发布日期：2025-01-24 03:47    点击次数：199

       第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公诱导行公司债券（第一期）召募说明书            第一创业证券股份有限公司   （广东省深圳市福田区福华一齐 115 号投行大厦 20 楼）         公司债券（第一期）召募说明书 刊行东说念主                       第一创业证券股份有限公司 主承销商                      第一创业证券承销保荐有限责任公司 受托料理东说念主                     东北证券股份有限公司 本期债券刊行金额                  不超过 15 亿元（含 15 亿元） 增信设施情况                    无担保 信用评级结果                    主体 AAA/债项 AAA 信用评级机构                    大公国际资信评估有限公司       主承销商                          受托料理东说念主 第一创业证券承销保荐有限责任公司                东北证券股份有限公司                 签署日历：      年    月   日       第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公诱导行公司债券（第一期）召募说明书                       声明   刊行东说念主将实时、公说念地履行信息败露义务。   刊行东说念主偏激全体董事、监事、高等料理东说念主员或履行同等职责的东说念主员保证募 集说明书信息败露的真实、准确、完竣，不存在伪善纪录、误导性陈说或要紧 遗漏。   主承销商已对召募说明书偏激摘抄进行了核查，证明不存在伪善纪录、误 导性陈说和要紧遗漏，并对其真实性、准确性和完竣性承担相应的法律责任。   刊行东说念主承诺合规刊行，不从事《对于进一步表率债券刊行业务酌量事项的 文牍》第三条第二款划定的行动。   在本期债券刊行要领，刊行东说念主顽抗直或者曲折认购我方刊行的债券。债券 刊行的利率或者价钱应当以询价方式细目，刊行东说念主偏激控股股东、执行把握东说念主、 董事、监事、高等料理东说念主员和承销机构不主管刊行订价、暗箱操作，不以代持、 相信等方式谋取不正派利益或向其他相干利益主体运输利益，顽抗直或通过其 他利益相干主见参与认购的投资者提供财务资助、变相返费，不出于利益交换 的目的通过关联金融机构相互持有相互刊行的债券，乌有施其他违抗公说念竞争、 龙套阛阓纪律等行动。刊行东说念主的控股股东、执行把握东说念主不组织、指使刊行东说念主实 施上述行动。   刊行东说念主如有董事、监事、高等料理东说念主员、持股比例超过 5%的股东偏激他关 联方参与本期债券认购，刊行东说念主将在刊行结果公告中就相干认购情况进行败露。   中国证券监督料理委员会、深圳证券往复所对债券刊行的注册或审核，不 代表对债券的投资价值作出任何评价，也不标明对债券的投资风险作出任何判 断。凡欲认购本期债券的投资者，应当考究阅读本召募说明书全文及酌量的信 息败露文献，对信息败露的真实性、准确性和完竣性进行落寞分析，并据以独 立判断投资价值，自行承担与其酌量的任何投资风险。   投资者认购或持有本期债券视作开心召募说明书对于权益义务的商定，包 括债券受托料理协议、债券持有东说念主会议司法及债券召募说明书中其他酌量刊行                                                  — 1 —     第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公诱导行公司债券（第一期）召募说明书 东说念主、债券持有东说念主、债券受托料理东说念主等主体权益义务的相干商定。  刊行东说念主承诺根据法律法则和本召募说明书商定履行义务，接纳投资者监督。                                                — 2 —      第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公诱导行公司债券（第一期）召募说明书                   要紧事项领导   请投资者温雅以下要紧事项，并仔细阅读本召募说明书中“风险要素”等 酌量章节。   一、刊行东说念主基本财务情况   本期债券刊行上市前，公司最近一期末净资产为 161.21 亿元（2024 年 9 月 30 日合并财务报表中的系数者权益总共），合并口径资产欠债率为 56.75%， 母公司口径资产欠债率为 56.16%。   刊行东说念主最近三个管帐年度已毕的年均可分拨利润为 4.92 亿元（2021 年度、   二、评级情况   根据大公国际资信评估有限公司于 2024 年 12 月 30 日出具的《第一创业 证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公诱导行公司债券（第一期）信用 评级申报》，本期债券主体评级为 AAA，债项评级为 AAA，评级斟酌为自在。   在本期债券存续期内，大公国际资信评估有限公司将不息温雅刊行东说念主外部 经营环境的变化、影响其经营或财务情景的要紧事项以及发借主体履行债务的 情况等情况，对本期债券开展依期和不依期追踪评级。依期追踪评级每年一次， 在发生影响评级申报论断的要紧事项时，大公国际资信评估有限公司将启动本 期债券不依期追踪评级范例，刊行东说念主应当根据要求提供相应贵寓。大公国际资 信评估有限公司的追踪评级申报和评级结果将按影相干划定进行败露。   三、增信安排   本期债券为无担保债券。在本期债券的存续期内，若受国度政策法则、行 业及阛阓等不可控要素的影响，刊行东说念主未能如期从预期的还款来源中赢得充足 资金，可能将影响本期债券本息的按期偿付。若刊行东说念主未能按时、足额偿付本 期债券的本息，债券持有东说念主亦无法通过保证东说念主或担保物受偿本期债券本息，从                                                 — 3 —        第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公诱导行公司债券（第一期）召募说明书 而对债券持有东说念主的利益变成不利影响。    四、刊行东说念主收入和利润波动    报 告 期 内 ， 本 公 司 合 并 口 径 营 业 总 收 入 分 别 为 325,471.69 万 元 、 的净利润离别为 74,531.01 万元、40,081.08 万元、33,065.56 万元和 64,110.47 万元。总体来说，刊行东说念主各项业务收入波动与证券阛阓周期性变化以及本身收 入结构关系密切。我国证券公司的盈利情景与证券阛阓行情走势相干性较强， 如果证券阛阓行情走弱，证券公司的证券经纪、投资银行、自营与往复和资产 料理等主要业务的经营难度将会增大，盈利水平可能受到较大影响。而我国证 券阛阓行情又受到国民经济发展情景、宏不雅经济政策、财政政策、货币政策、 行业发展情景以及国际证券阛阓行情等诸多要素影响，存在一定的周期性。因 此，公司存在因证券阛阓周期性变化而导致收入和利润不自在的风险。    五、刊行东说念主经营行径现款流量波动    申报期内，公司合并口径公司经营行径产生的现款流量净额为 123,052.07 万元、-229,719.68 万元、362,321.66 万元和 171,613.17 万元。2021 年，公 司经营行径现款流量净流入 123,052.07 万元，主要系本期往复性金融资产、 拆入资金、代理买卖证券、回购业务资金等变动的概括影响。2022 年，公司经 营行径现款流量净流出 229,719.68 万元，主要系本期往复性金融资产、代理 买卖证券款、回购业务资金、融出资金等变动的概括影响。2023 年度，公司经 营行径现款流量净流入 362,321.66 万元，主要系本期往复性金融器用、拆入 资金、回购业务资金、融出资金等变动的概括影响；2024 年 1-9 月，公司经营 行径现款流量净流入 171,613.17 万元，主要系本期往复性金融器用、拆入资 金、回购业务资金、融出资金和代理买卖证券款等变动的概括影响。    六、资产公允价值变动风险    申报期内，公司合并口径公允价值变动收益离别为-15,846.86 万元、 -29,194.36 万元、18,678.45 万元和 17,316.79 万元，占营业总收入的比重分 别为-4.87%、-11.18%、7.51%和 7.21%。2021 年度和 2022 年度，公司公允                                                               — 4 —        第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公诱导行公司债券（第一期）召募说明书 价值变动收益为负，主若是因为受到成本阛阓行情要素等影响，公司的往复性 金融资产形成公允价值变动损失。2023 年度及 2024 年 1-9 月，公允价值变动 收益为 18,678.45 万元和 17,316.79 万元。    截止 2021 年末、2022 年末、2023 年末和 2024 年 9 月末，公司合并口径 金融投资（包括往复性金融资产、其他债权投资和其他权益器用投资）离别为 万元占资产总额的比重离别为 39.52%、46.56%、47.04%和 45.75%。申报期 内，公司金融投资的投资界限变动对公司损益和净资产均有较大影响，影响的 管帐科目主要包括投资收益、公允价值变动收益和其他概括收益。若畴昔上述 资产的公允价值发生大幅变动，将对公司资产总额、净资产及盈利才略产生较 大影响。    七、刊行东说念主所在行业风险事项    本公司所处的证券行业属于受到高度监管的行业，证券公司各项业务的经 营与开展均波及国度多方面的法律、法则及表苟且文献的监管。如果国度对于 证券行业的酌量法律、法则和监管政策发生变化，可能会引起证券行业经营模 式和竞争方式的变化，进而对本公司的各项业务产生较大影响。    八、债券持有东说念主会议的效力与抑遏力    债券持有东说念主会议根据《债券持有东说念主会议司法》审议通过的决议，对于系数 债券持有东说念主（包括系数出席会议、未出席会议、反对决议或毁灭投票权的债券 持有东说念主，以及在相干决议通事后受让本期债券的持有东说念主）均有同等抑遏力。债 券持有东说念主认购、购买或通过其他正当方式取得本期债券均视为开心并接纳公司 为本期债券制定的《债券持有东说念主会议司法》并受之抑遏。    九、利率风险    受国民经济总体运奇迹况、国度财政和货币政策以及国际经济环境变化的 影响，债券阛阓利率存在波动的可能性。因本期债券领受固定利率的体式且期 限较长，对阛阓利率敏锐度较高，债券的投资价值在其存续期内可能跟着阛阓 利率的波动而发生变化，从而使本期债券投资者持有的债券价值及投资收益具                                                                 — 5 —     第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公诱导行公司债券（第一期）召募说明书 有一定的不细目性。   十、投资者适当性要求   根据《证券法》等相干划定，本期债券仅面向专科投资者中的机构投资者 刊行，庸俗投资者和专科投资者中的个东说念主投资者不得参与刊行认购。本期债券 上市后将被实施投资者适当性料理，仅专科投资者中的机构投资者参与往复， 庸俗投资者和专科投资者中的个东说念主投资者认购或买入的往复行动无效。   十一、上市情况   本次刊行末端后，公司将尽快向深圳证券往复所提议对于本期债券上市交 易的请求。本期债券适应深圳证券往复所上市条件，将采纳匹配成交、点击成 交、询价成交、竞买成交及协商成交的往复方式。但本期债券上市前，公司财 务情景、经营功绩、现款流和信用评级等情况可能出现要紧变化，公司无法保 证本期债券上市请求能够赢得深圳证券往复所开心，若届时本期债券无法上市， 投资者有权取舍将本期债券回售予本公司。因公司经营与收益等情况变化引致 的投资风险和流动性风险，由债券投资者自行承担，本期债券弗成在除深圳证 券往复所之外的其他往复场合上市往复。   十二、本期债券激动通用质押式回购条件   本公司的主体信用等级为 AAA 级，本期债券的信用等级为 AAA 级，评级 斟酌为自在，本期债券适应进行通用质押式回购往复的基本条件，通用质押式 回购安排及具体折算率等事宜将按登记机构的相干划定执行。   十三、本期债券改名事项   按照定名司法，本期债券称呼拟使用“第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公诱导行公司债券（第一期）”。本期债券称呼变更不改变 原顽强的与本次债券相干文献的法律效力，原签署的法律文献对改名后的本期 债券连接具有法律效力，前述法律文献包括但不限于：《第一创业证券股份有 限公司 2023 年面向专科投资者公诱导行公司债券债券持有东说念主会议司法》《第 一创业证券股份有限公司 2023 年面向专科投资者公诱导行公司债券受托料理 协议》等。                                                — 6 —     第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公诱导行公司债券（第一期）召募说明书   十四、董事、高管发生变动  公司于 2024 年 6 月 28 日召开 2023 年度股东大会，选举产生公司第五届 董事会非落寞董事、落寞董事，刊行东说念主第四届董事会董事臧莹女士、落寞董事 罗飞先生、落寞董事彭沛然先生、落寞董事刘晓蕾女士因任期届满离任，离任 后不在公司或公司控股子公司担任任何职务，本次董事变动为公司平素换届选 举，对公司日常料理、分娩经营及偿债才略无要紧不利影响。  公司于 2024 年 10 月 29 日召开第五届董事会第三次会议，审议通过了《关 于聘任公司副总裁的议案》，公司董事会开心聘任杨维彬先生为公司副总裁， 任期自公司董事会审议通过之日起经营，任期截止日与公司第五届董事会第一 次会议续聘的高等料理东说念主员一致。本次高管变动为公司平素东说念主事任命，对公司 日常料理、分娩经营及偿债才略无要紧不利影响。                                                — 7 —        第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公诱导行公司债券（第一期）召募说明书                                                                                                                         — 8 —      第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公诱导行公司债券（第一期）召募说明书                                                                                                                   — 9 —       第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公诱导行公司债券（第一期）召募说明书                                                                                                                    — 10 —      第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公诱导行公司债券（第一期）召募说明书                                                                                                                  — 11 —              第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公诱导行公司债券（第一期）召募说明书        （三）刊行东说念主及子公司申报期内已刊行的境表里债券情况（含已兑付债券） 131        （七）本次刊行后累计公诱导行公司债券余额偏激占刊行东说念主最近一期末净资产                                                                                                                                      — 12 —              第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公诱导行公司债券（第一期）召募说明书        （三）董事和董事会、监事和监事会、高等料理东说念主员等的申报、审议和败露的        （二）确立由受托料理东说念主、监管银行共同监管的偿债保障金专户和召募资金专                                                                                                                                            — 13 —       第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公诱导行公司债券（第一期）召募说明书  （六）登记、托管、结算机构：中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司 182  （九）召募资金等各专项账户开户银行：招商银行股份有限公司深圳分行 ... 183 第十二节 刊行东说念主、主承销商、证券服务机构及相干东说念主员声明185                                                                                                             — 14 —      第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公诱导行公司债券（第一期）召募说明书                                                                                                               — 15 —         第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公诱导行公司债券（第一期）召募说明书                         释义       在本召募说明书中，除非文意另有所指，下列词语具有如下含义： 刊行东说念主/第一创业/公司                指   第一创业证券股份有限公司 /本公司/母公司 一创有限           指   第一创业证券有限责任公司，系刊行东说念主举座变更前的有限公司                    经中国证监会注册，刊行东说念主面向专科投资者公诱导行的总额不 本次债券           指                    超过 60 亿元（含 60 亿元）东说念主民币的公司债券                    第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公诱导行 本期债券           指                    公司债券（第一期）                    本公司根据酌量法律、法则为刊行本期债券而制作的《第一创 召募说明书          指   业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公诱导行公司债                    券（第一期）召募说明书》 债券持有东说念主          指   通过认购、购买或其他正当方式取得本期债券之投资者 《债券持有东说念主会议规          《第一创业证券股份有限公司 2023 年面向专科投资者公诱导                指 则》                 行公司债券债券持有东说念主会议司法》                    《第一创业证券股份有限公司 2023 年面向专科投资者公诱导 《债券受托料理协议》     指                    行公司债券受托料理协议》                    评级机构为本期债券出具的《第一创业证券股份有限公司 2025 评级申报           指                    年面向专科投资者公诱导行公司债券（第一期）信用评级申报》 中国证监会          指   中国证券监督料理委员会 深交所            指   深圳证券往复所                    中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司，或适用法律法则 债券登记机构         指                    划定的任何其他本期债券的登记机构 基金业协会          指   中国证券投资基金业协会 一创投行/主承销商      指   第一创业证券承销保荐有限责任公司，系刊行东说念主全资子公司 东北证券/受托料理东说念主     指   东北证券股份有限公司 大公国际/评级机构      指   大公国际资信评估有限公司，系本期债券评级机构 佛山证券           指   佛山证券有限责任公司 一创投资           指   第一创业投云尔理有限公司，系刊行东说念主全资子公司 一创期货           指   第一创业期货有限责任公司，系刊行东说念主全资子公司 创新成本           指   深圳第一创业创新成本料理有限公司，系刊行东说念主全资子公司 创金合信           指   创金合信基金料理有限公司，系刊行东说念主控股子公司 银华基金          指    银华基金料理股份有限公司，系刊行东说念主参股公司                    北京国有成本运营料理有限公司，系持有刊行东说念主 5%以上股份的 北京国管          指                    股东                    北京都门创业集团有限公司，系原持有刊行东说念主 5%以上股份的股 创始集团          指                    东 华熙昕宇          指    华熙昕宇投资有限公司，系原持有刊行东说念主 5%以上股份的股东                                                    — 16 —            第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公诱导行公司债券（第一期）召募说明书 《公司法》            指    《中华东说念主民共和国公司法》 《证券法》            指    《中华东说念主民共和国证券法》 《公司划定》           指    现行的《第一创业证券股份有限公司划定》 可转债               指   在一定条件下不错被挪动成公司股票的债券                       证券公司从客户往复结算资金、自营证券业务的自有资金中缴 结算备付金             指   存于中国证券登记结算有限责任公司的结算备付金，专用于证                       券往复成交后的算帐，具有决算践约担保作用                       向客户出借资金供其买入上市证券或者出借上市证券供其卖 融资融券              指                       出，并收取担保物的经营行径                       证券金融公司将自有或者照章筹集的资金和证券出借给证券 转融通               指                       公司，以供其办理融资融券业务的经营行径                       “股票指数期货”的简称，是一种以股票价钱指数看成标的物 股指期货              指                       的金融期货合约                       在证券往复所或天下银行间同行阛阓以合同或协议方式，按一 买入返售              指   定的价钱买入证券等金融资产，到期日再按合同或协议划定的                       价钱返售该金融资产，以获取买入价与返售价差价收入                       在证券往复所或天下银行间同行阛阓以合同或协议方式，按一 卖出回购              指   定的价钱卖出证券等金融资产，到期日再按合同或协议划定的                       价钱回购该金融资产，以获取一定时期内资金的使用权                       适应条件的资金融入方以所持有的股票或其他证券质押，向符 股票质押式回购           指   合条件的资金融出方融入资金，并商定在畴昔返还资金及支付                       利息、淹没质押的往复 IPO               指   “Initial Public Offering”的缩写，即初度公诱导行股票 ABS               指   “Asset-Backed Securities”的缩写，即资产维持证券                       “Introducing Broker”的缩写，即证券公司接纳期货公司托付， 期货 IB 业务          指   为期货公司先容客户参与期货往复并收取一定佣金的业务模                       式，也称期货中间先容业务或 IB 业务                       “Prime Brokerage”的缩写，即主经纪买卖务，是指向私募 PB 业务             指   基金等机构投资者提供包括居品瞎想、销售推广、投资往复、                       托管、估值算帐、融资融券、孳生品瞎想与执行等一揽子概括 申报期/最近三年及一            性金融服务的总称                   指   2021 年度、2022 年度、2023 年度及 2024 年 1-9 月 期       本召募说明书中所列出的数据可能因四舍五入原因而与根据召募说明书中  所列示的相干单项数据经营得出的结果略有不同。                                                                — 17 —       第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公诱导行公司债券（第一期）召募说明书                  第一节 风险领导及说明    （一）财务风险    申报期内，公司合并口径公司经营行径产生的现款流量净额为 123,052.07 万元、-229,719.68 万元、362,321.66 万元和 171,613.17 万元。2021 年，公司 经营行径现款流量净流入 123,052.07 万元，主要系本期往复性金融资产、拆入 资金、代理买卖证券、回购业务资金等变动的概括影响。2022 年，公司经营活 动现款流量净流出 229,719.68 万元，主要系本期往复性金融资产、代理买卖证 券款、回购业务资金、融出资金等变动的概括影响。2023 年度，公司经营行径 现款流量净流入 362,321.66 万元，主要系本期往复性金融器用、拆入资金、回 购业务资金、融出资金等变动的概括影响；2024 年 1-9 月，公司经营行径现款 流量净流入 171,613.17 万元，主要系本期往复性金融器用、拆入资金、回购业 务资金、融出资金和代理买卖证券款等变动的概括影响。公司存在经营行径现款 流量波动的风险。    申报期内，本公司合并口径营业总收入离别为 325,471.69 万元、261,135.86 万元、248,868.94 万元和 240,108.89 万元，包摄于母公司系数者的净利润离别 为 74,531.01 万元、40,081.08 万元、33,065.56 万元和 64,110.47 万元。总体 来说，刊行东说念主各项业务收入波动与证券阛阓周期性变化以及本身收入结构关系密 切。我国证券公司的盈利情景与证券阛阓行情走势相干性较强，如果证券阛阓行 情走弱，证券公司的证券经纪、投资银行、自营与往复和资产料理等主要业务的 经营难度将会增大，盈利水平可能受到较大影响。而我国证券阛阓行情又受到国 民经济发展情景、宏不雅经济政策、财政政策、货币政策、行业发展情景以及国际 证券阛阓行情等诸多要素影响，存在一定的周期性。因此，公司存在因证券阛阓 周期性变化而导致收入和利润不自在的风险。    申报期内，公司合并口径公允价值变动收益离别为 -15,846.86 万元、                                                         — 18 —        第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公诱导行公司债券（第一期）召募说明书 -29,194.36 万元、18,678.45 万元和 17,316.79 万元，占营业总收入的比重离别 为-4.87%、-11.18%、7.51%和 7.21%。2021 年度和 2022 年度，公司公允价值 变动收益为负，主若是因为受到成本阛阓行情要素等影响，公司的往复性金融资 产形成公允价值变动损失。    截止 2021 年末、2022 年末、2023 年末和 2024 年 9 月末，公司合并口径 金融投资（包括往复性金融资产、其他债权投资和其他权益器用投资）离别为 元占资产总额的比重离别为 39.52%、46.56%、47.04%和 45.75%。申报期内， 公司金融投资的投资界限变动对公司损益和净资产均有较大影响，影响的管帐科 目主要包括投资收益、公允价值变动收益和其他概括收益。若畴昔上述资产的公 允价值发生大幅变动，将对公司资产总额、净资产及盈利才略产生较大影响。    本公司濒临的财务风险主要包括净成本料理风险和流动性风险。当今，监管 机构对质券公司实施以净成本和流动性为中枢的风险把握目的料理。证券阛阓剧 烈波动，或不可先见的突发性事件可能导致公司的风险把握目的出现不利变化， 如果公司弗成实时休养成本结构，可能对业务开展和阛阓声誉变成负面影响。 另外，公司濒临流动性风险。如果出现公司短期资金转换不力、证券承销中发 生大额包销、自营投资出现判断失实、自营业务投资的居品弗成以合理的价钱 变现而使公司遭逢损失等情形，可能致使公司的资金盘活出现问题。    （二）经营风险    我国证券公司的盈利情景与证券阛阓行情走势相干性较强，如果证券阛阓行 情走弱，证券公司的证券经纪、投资银行、自营与往复和资产料理等主要业务的 经营难度将会增大，盈利水平可能受到较大影响。而我国证券阛阓行情又受到国 民经济发展情景、宏不雅经济政策、财政政策、货币政策、行业发展情景以及国际 证券阛阓行情等诸多要素影响，存在一定的周期性。因此，证券公司存在因证券 阛阓周期性变化而导致收入和利润不自在的风险。                                                               — 19 —        第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公诱导行公司债券（第一期）召募说明书    受证券阛阓周期性变化的影响，本公司的经营功绩亦相应发生波动。申报期 内，本公司合并口径营业总收入离别为 325,471.69 万元、261,135.86 万元、 本公司各项业务收入波动与证券阛阓周期性变化以及本身收入结构关系密切， 畴昔存在本公司盈利水平随我国证券阛阓周期性变化而不自在的风险。    证券经纪及信用业务是本公司的主要业务之一。申报期内，公司合并口径证 券经纪及信用业务收入为 80,328.88 万元、71,793.61 万元、63,991.18 万元和    公司信用业务中的股票质押式回购业务方面，截止 2021 年末、2022 年末、 面原值合并口径总额离别为 5.29 亿元、3.00 亿元、4.17 亿元和 3.62 亿元。    本公司证券经纪及信用业务收入受佣金水平、往复量和成本阛阓波动影响较 大。跟着证券公司经纪业务竞争的日趋热烈以及证券往复方式、投资者结构的 变化以及互联网金融的发展，经纪业务佣金费率可能不息下滑，在成本阛阓大 幅波动、融入方的信用恶化、质押股票不息风险泄漏等情况下资产减值损失可 能不息扩大。    本公司自营投资及往复业务主要包括权益类证券投资、权益类孳生品多策略 投资以及新三板作念市业务。申报期内，本公司合并口径自营投资及往复业务营业 收入离别为 35,557.16 万元、-17,192.44 万元、-4,359.84 万元和 48,913.65 万 元，占营业总收入的比重离别为 10.92%、-6.58%、-1.75%和 20.37%。    由于我国证券阛阓属于新兴阛阓，投资者短缺充足的对冲机制和风险料理手 段，阛阓波动较大、系统性风险较高。若阛阓不息波动，将导致本公司自营投资 及往复业务功绩的波动。若本公司在取舍证券投资品种或证券买卖时机时，出现 投资决策失当或操作失实的征象，也会对本公司自营投资及往复业务变成不利                                                          — 20 —        第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公诱导行公司债券（第一期）召募说明书 影响。    投资银行业务为本公司的主要业务之一，主要包括股权融资、债权及结构化 融资、新三板挂牌业务及相干财务护士人。申报期内，本公司合并口径投资银行业 务收入离别为 16,975.43 万元、19,601.49 万元、11,700.07 万元和 12,566.12 万元，占营业总收入的比例为 5.22%、7.51%、4.70%和 5.23%。    当今本公司投资银行业务主要通过全资子公司一创投行开展。投资银行业务 受监管政策、刊行节律和二级阛阓行情的影响较大，业务收入存在一定的不确 定性，还存在由于公司对阛阓情况的判断出现偏差、对刊行决策瞎想不对理或 刊行时机取舍不允洽等原因而导致出现刊行失败或大比例包销的风险。    本公司资产料理及基金料理业务自 2009 年以来发展飞快，现为本公司的主 要业务之一。申报期内，本公司合并口径资产料理及基金料理业务收入离别为 业总收入的比重离别为 33.44%、47.52%、42.75%和 35.24%。    本公司为客户设定的资产组合决策可能会由于投资决策失实、阛阓波动等 原因无法达到预期收益，影响客户对公司资产料理及基金料理业务的招供程度， 从而导致本公司资产料理界限的缩小，进而影响公司的收益。此外，本公司资产 料理居品还濒临来自其他证券公司资产料理居品以及基金公司、保障公司、相信 公司、银行等金融机构近似居品的热烈竞争，若公司弗成在居品瞎想、阛阓推广、 投资绩效、客户服务等方面保持竞争才略，则可能影响公司资产料理及基金管 理业务的进一步拓展。    本公司固定收益业务主要包括债券销售业务和债券及相干孳生品的投资交 易业务，其中投资往复业务主要包括作念市往复、自营投资和撮合往复三类，主要 通过赚取买卖差价、取得利息等方式获取收益。截止 2021 年末、2022 年末、                                                          — 21 —        第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公诱导行公司债券（第一期）召募说明书 并口径）离别为 1,338,033.93 万元、1,761,656.75 万元、1,492,124.77 万元和    相对于权益类证券，固定收益居品的风险较小，但其阛阓价钱也跟着阛阓利 率变化、货币供给情况、刊行者资信情况而产生波动。公司可能因对这些变化趋 势或时点判断失实而出现投资损失。同期，固定收益居品还可能濒临流动性风 险，如果公司所投资的固定收益居品出现爽约预期而公司弗成在短期内以合理 的价钱出售该居品，则可能濒临较大的损失。    证券公司开展业务需经相干监管机构的批准。证券公司唯独具备一定的成本 实力、致密的公司治理和风险把握、达到监管机构对开展相干业务的东说念主才储备、 轨制安排等要求，才气通过审批取得相干业务阅历。若公司未能激动相应要求， 则存在相干业务阅历不获批准的可能。若公司无法开展该类业务，在无法取得相 关收益的同期也将影响公司为客户提供概括服务的才略。    我国证券阛阓正处于发展阶段，行业竞争十分热烈。根据中国证券业协会统 计信息，截止 2024 年 6 月末，共有证券公司 147 家。同期，由于我国证券阛阓 发展时刻尚短，证券公司主要业务仍然由传统的证券经纪、自营投资、投资银行、 资产料理等组成，业务同质化征象比较严重。诚然部分证券公司通过兼并收购、 股东增资、刊行上市等方式增强了成本实力，但总体而言，当今我国尚未出现业 务界限、业务才略都具有都备竞争上风的证券公司，行业竞争仍然热烈。此外， 跟着我国渐渐履行证券行业对外怒放的承诺，境外金融机构对国内阛阓的参与 程度将进一步加深、外资机构境内业务经营界限将进一步扩大，这也将加重国 内证券阛阓的竞争。    同期，跟着万般创新类业务品种及模式的推出，买卖银行、保障公司和其它 非银行金融机构也在向证券公司业务界限浸透。这些企业具备界限上风、客户优 势或互联网等新兴渠说念营销上风，对包括本公司在内的证券公司也形成了一定程 度的竞争压力。                                                        — 22 —     第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公诱导行公司债券（第一期）召募说明书   （三）料理风险   合规经营是监管机构对质券公司监管的重要方面，亦然证券公司平素经营的 重要保障。监管机构颁布了一系列法律法则对质券公司合规经营进行了表率。公 司已经按照法律法则的要求，建立了合规风险料理轨制，但弗成完全幸免本公司 及下属分支机构在经营过程中出现违抗相干法律、法则行动的可能性。若公司及 下属分支机构因违抗法律、法则受到行政处罚或其他监管设施，将给公司带来 财务损失及声誉损伤。   风险料理和里面把握轨制的健全灵验是证券公司平素经营的前提和保证。公 司业务处于动态发展的环境中，而用以识别、监控风险的模子、数据、信息却难 以实时保持准确和完竣，相干料理风险的政策及范例也存在失效或无法料到系数 风险的可能；同期任何内控料理设施都存在其固有局限，有可能因其本身的变化 或者里面治理结构及外界环境的变化、风险料理应事人对某项事务的意志不全面 或对现存轨制执行不严格等原因导致风险。上述风险的发生将可能会给公司带来 损失及变成其他不利影响。   证券行业属于学问密集型行业，东说念主才要素终点枢纽。跟着我国证券行业的快 速发展，国内各证券公司也加大了优秀东说念主才的引进，从而加重了对东说念主才的竞争。   在热烈的东说念主才竞争中，公司濒临着优秀东说念主才流失的风险，而东说念主才流失可能会 对公司的经营料理和业务发展产生不利影响。此外，跟着公司业务界限的彭胀， 本公司现存各类东说念主才可能无法激动相干业务拓展的需要，进而可能影响公司业 务的开展。   本公司各项主要业务及相干料理都高度依赖于信息系统的平素运作。公司证 券经纪及自营等主要业务需要信息系统准确、实时地处理多半往复，并存储和处                                                — 23 —     第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公诱导行公司债券（第一期）召募说明书 理多半的业务和经营行径数据。公司信息系统濒临软硬件故障、系统超负荷、通 信走漏中断或延迟、病毒感染、黑客入侵等要紧干扰或潜在的不完善风险，同期 在信息系统的升级和更新过程中，也存在由于升级决策不完善等原因导致的操作 风险，这些风险都可能导致公司平素业务受到干扰或导致数据丢失，从而影响 公司信誉和服务质料以致带来经济损构怨法律纠纷。   此外，跟着公司业务发展飞快、信息技能创新的约束涌现，公司需要约束投 入资金进行信息系统升级和更新，以保持技能先进性和竞争中的故意地位，这将 加多公司的经营成本。如果公司未能实时灵验地改进和晋升信息系统，公司的竞 争力和经营功绩均可能受到不利影响。   公司无法完全根绝职工失当的个东说念主行动，包括：故意避讳风险、未经授权或 超过权限进行往复、不允洽地使用或败露隐敝信息、虚报材料、莽撞背负等。此 类行动一朝发生而本公司未能实时发现并予以制止，可能给公司变成声誉损失 或经济损失，以致不排除本公司可能波及诉讼、受到监管机构处罚或者承担赔 偿责任的风险。   根据中国证监会于 2020 年 3 月立异并发布的《证券公司风险把握目的料理 办法》的划定，证券公司的流动性覆盖率（优质流动性资产/畴昔 30 天现款净流 出量×100%）必须不息不得低于 100%，净自在资金比率（可用自在资金/所需 自在资金×100%）必须不息不得低于 100%。若由于证券阛阓行情的变动、投行 业务大额包销、自营投资及往复业务判断失实以及业务经营中的突发事件导致 公司资产出现流动性风险，影响公司流动性风险监管目的的合规性，则不仅会 给公司带来平直损失，还可能影响公司一项或多项业务阅历的存续，给公司业 务经营及声誉变成不利影响。   公司股权结构较为散布，截止 2024 年 9 月 30 日，持有公司 5%以上股份的 股东为北京国管，持股比例为 11.06%。由于公司的股权结构、董事会决策机制                                                — 24 —      第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公诱导行公司债券（第一期）召募说明书 及董事会成员组成特性，公司的要紧决策由董事会或股东大会根据《公司划定》 的划定审议决定，无任何单惟一方能够决定或执行把握。   自股份公司成立以来，公司股权结构较为自在。但基于公司股权结构散布、 无执行把握东说念主的特性，公司无法保证主要股东畴昔不息不变。创始集团与北京国 管于 2022 年 9 月顽强《对于第一创业证券股份有限公司之股份转让协议》，首 创集团以非公开协议转让的方式向北京国管转让其持有公司的无穷售流通股 持有公司 464,686,400 股（占公司股份总额 11.06%），创始集团持有公司 出具的《对于核准第一创业证券股份有限公司变更主要股东的批复》（证监许可 〔2023〕807 号），核准北京国管成为公司主要股东，对北京国管照章受让公 司 464,686,400 股股份                 （占公司股份总额 11.06%）无异议。该股权转让已于 2023 年 5 月 30 日完成股份登记过户。本次变更主要股东不会导致公司无控股股东、 无执行把握东说念主的情况发生变化。债券存续期内持有公司 5%以上股份的股东如发 生变化并组成要紧事项，公司将严格依影相干法律法则划定履行信息败露义务， 提醒投资者温雅公司无执行把握东说念主把握及可能出现变化的风险。   （四）政策风险   证券行业属于受到高度监管的行业，证券公司各项业务的经营与开展均波及 国度多方面的法律、法则及表苟且文献的监管。如果国度对于证券行业的酌量法 律、法则和监管政策发生变化，可能会引起证券行业经营模式和竞争方式的变化， 进而对本公司的各项业务产生较大影响。如果本公司在开展相干业务过程中未能 实时根据法律、法则及监管政策的休养或变化采纳必要设施，可能濒临因业务 未实时休养而丧休闲务契机、以及受到行政处罚或激勉诉讼的风险。                                                 — 25 —       第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公诱导行公司债券（第一期）召募说明书                   第二节 刊行概况    一、本次刊行的基本情况    （一）本次刊行的里面批准情况及注册情况 司刊行债务融资器用一般性授权的议案》，并提交公司 2020 年度股东大会审议。 根据该议案，公司债务融资器用界限总共不超过最近一期末公司经审计净资产额 的 300%（以刊行后待偿还余额经营），债务融资器用品种包括但不限于公司债 券、次级债券、次级债务、收益凭证、证券公司短期公司债券、证券公司短期融 资券及监管机构许可的其他债务融资品种。2021 年 6 月 30 日，公司 2020 年度 股东大会审议通过了上述第三届董事会第二十次会议提交的议案，股东大会决议 灵验期为 3 年，从 2021 年 6 月 30 日至 2024 年 6 月 29 日。如果董事会及/或 其授权主体已于授权灵验期内决定酌量债务融资器用的刊行或部分刊行，且公司 亦在授权灵验期内取得监管部门的刊行批准、许可、备案或登记的（如适用）， 则公司可在该等批准、许可、备案或登记证明的灵验期内完成酌量债务融资器用 的刊行或酌量部分刊行。    公司总裁在上述议案的授权下，签署了《对于第一创业证券股份有限公司 行的相劳动宜。    本公司于 2023 年 8 月 23 日赢得中国证券监督料理委员会（证监许可【2023】 债券（自开心注册之日起 24 个月内灵验，在注册灵验期内不错分期刊行公司债 券）。公司将概括阛阓等各方面情况细目债券的刊行时刻、刊行界限偏激他具体 刊行要求。    （二）本期债券的主要要求    刊行主体：第一创业证券股份有限公司。    债券称呼：本期债券品种一债券全称为第一创业证券股份有限公司 2025 年                                                    — 26 —       第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公诱导行公司债券（第一期）召募说明书 面向专科投资者公诱导行公司债券（第一期）品种一，本期债券品种二债券全称 为第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公诱导行公司债券（第一 期）品种二。   债券简称：本期债券品种一简称为“25 一创 01”，本期债券品种二简称为 “25 一创 02”。   刊行界限：本期债券品种一、品种二总共刊行界限不超过 15 亿元（含 15 亿元）。本期债券两个品种确立品种间回拨取舍权，回拨比例不受限定。   债券期限：本期债券分为 2 个品种，本期债券品种一为 5 年期固定利率债 券，品种二为 3 年期固定利率债券。   债券票面金额：100 元。   刊行价钱：本期债券按面值平价刊行。   增信设施：本期债券无担保。   债券体式：实名制记账式公司债券。投资者认购的本期债券在证券登记机构 开立的托管账户托管纪录。本期债券刊行末端后，债券认购东说念主可按照酌量主管机 构的划定进行债券的转让、质押等操作。   债券利率偏激细目方式：本期债券票面利率为固定利率，票面利率将根据网 下询价簿记结果，由公司与簿记料理东说念主按照酌量划定，在利率询价区间内协商一 致细目。债券票面利率采纳单利按年计息，不计复利。   刊行方式：本期债券采纳网底下向专科机构投资者询价、根据簿记建档情况 进行配售的刊行方式。   刊行对象：本期债券刊行对象为在中国证券登记结算有限责任公司深圳分公 司开立 A 股证券账户的专科机构投资者（法律法则谢却购买者除外）。   承销方式：本期债券由主承销商以代销的方式承销。   配售司法：与刊行公告一致。   网下配售原则：与刊行公告一致。                                                  — 27 —      第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公诱导行公司债券（第一期）召募说明书   起息日历：本期债券的起息日为 2025 年 1 月 9 日。   兑付及付息的债权登记日：将按照深交所和证券登记机构的相干划定执行。   付息方式：本期债券每年付息一次。   付息日：本期债券品种一的付息日为 2026 年至 2030 年每年的 1 月 9 日； 品种二的付息日为 2026 年至 2028 年每年的 1 月 9 日（如遇法定节沐日或休息 日，则顺延至后来的第 1 个往复日，顺缓时间付息款项不另计利息）。   兑付方式：到期一次还本。   兑付日： 本期债券品种一的兑付日为 2030 年 1 月 9 日；品种二的兑付日 为 2028 年 1 月 9 日（如遇法定节沐日或休息日，则顺延至后来的第 1 个往复日， 顺缓时间兑付款项不另计利息）。   支付金额：本期债券于付息日向投资者支付的利息为投资者截止利息登记日 收市时所持有的本期债券票面总额与票面利率的乘积，于兑付日向投资者支付的 本息金额为投资者截止兑付登记日收市时投资者持有的本期债券终末一期利息 及所持有的本期债券票面总额的本金。   本息支付将按照债券登记机构的酌量划定统计债券持有东说念主名单，本息支付方 式偏激他具体安排按照债券登记机构的相干划定办理。   偿付礼貌：本期债券在破产算帐时的清偿礼貌等同于刊行东说念主庸俗债务。   信用评级机构及信用评级结果：经大公国际资信评估有限公司概括评定，公 司的主体信用等级为 AAA，本期债券信用等级为 AAA，评级斟酌为自在。在本 期债券的存续期内，资信评级机构每年将对公司主体信用等级和本期债券信用等 级进行一次追踪评级。   拟上市往复场合：深圳证券往复所   召募资金用途：本期债券的召募资金将用于偿还有息债务及补充流动资金。   召募资金专项账户：本公司已根据《公司债券刊行与往复料理办法》《债券 受托料理协议》《公司债券受托料理东说念主执业行动准则》等相干划定，于招商银行                                                 — 28 —      第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公诱导行公司债券（第一期）召募说明书 股份有限公司深圳中央商务支行开立专项账户，户名：第一创业证券股份有限公 司，账号：755901683210806，用于公司债券召募资金的经受、存储、划转。   主承销商、簿记料理东说念主：第一创业证券承销保荐有限责任公司   债券受托料理东说念主：东北证券股份有限公司   通用质押式回购安排：本公司的主体信用等级为 AAA 级，本期债券的信用 等级为 AAA 级，评级斟酌为自在，本期债券适应通用质押式回购往复的基本条 件，具体折算率等事宜将按证券登记机构的相干划定执行。   （三）本期债券刊行及上市安排   刊行公告刊登日历：2025 年 1 月 6 日。   刊行首日：2025 年 1 月 8 日。   斟酌刊行期限：2025 年 1 月 8 日至 2025 年 1 月 9 日，共 2 个往复日。   网下刊行期限：2025 年 1 月 8 日至 2025 年 1 月 9 日，共 2 个往复日。   本次刊行末端后，本公司将尽快向深圳证券往复所提议对于本期债券上市的 请求，具体上市时刻将另行公告。   二、认购东说念主承诺   购买本期债券的投资者（包括本期债券的入手购买东说念主和二级阛阓的购买东说念主， 及以其他方式正当取得本期债券的东说念主，下同）被视为作出以下承诺：   （一）接纳本召募说明书对本期债券项下权益义务的系数划定并受其抑遏；   （二）本期债券的刊行东说念主依酌量法律、法则的划定发生正当变更，在经酌量 主管部门批准后并照章就该等变更进行信息败露时，投资者开心并接纳该等变更；   （三）本期债券刊行末端后，刊行东说念主将请求本期债券在深圳证券往复所上市 往复，并由主承销商代为办理相干手续，投资者开心并接纳此安排。                                                     — 29 —     第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公诱导行公司债券（第一期）召募说明书   （四）投资者应当在认购要领向承销机构承诺审慎合理投资，不从事《对于 进一步表率债券刊行业务酌量事项的文牍》第八条第二款、第三款划定的行动。 投资者参与本期债券投资，应当遵从审慎原则，按照法律法则，制定科学合理的 投资策略和风险料理轨制，灵验驻防和把握风险。   投资者不得协助刊行东说念主从事违抗公说念竞争、龙套阛阓纪律等行动。投资者不 得通过同谋汇聚资金等方式协助刊行东说念主平直或者曲折认购我方刊行的债券，不得 为刊行东说念主认购我方刊行的债券提供通说念服务，不得平直或者变相收取债券刊行东说念主 承销服务、融资护士人、护士服务等体式的用度。资管居品料理东说念主偏激股东、结伴 东说念主、执行把握东说念主、职工不得平直或曲折参与上述行动。                                                — 30 —         第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公诱导行公司债券（第一期）召募说明书                     第三节 召募资金运用   一、召募资金运用计划   （一）本期债券的召募资金界限   经刊行东说念主 2020 年度股东大会审议通过，并经中国证券监督料理委员会注册 （证监许可【2023】1887 号），本期债券刊行总额不超过 60 亿元（含 60 亿元）， 领受一期或多期方式刊行。   （二）本期债券召募资金使用计划   本期债券的召募资金金额为不超过东说念主民币 15 亿元（含 15 亿元），拟将不 低于 10 亿元用于偿还有息欠债，不超过 5 亿元用于补充流动资金。根据本期债 券刊行时刻和执行刊行界限、召募资金到账时刻、公司债务结构休养计划偏激他 资金使用需求等情况，刊行东说念主畴昔可能在履行相干范例后休养用于偿还有息债务、 补充流动资金等的具体金额。   本期债券召募资金拟不低于 10 亿元用于置换偿还到期公司债券的自有资金。   对于到期时刻早于本期债券刊行时刻的债券，本公司将自筹资金偿还到期债 券本息，待本期债券刊行结束、召募资金到账后，以召募资金置换已使用的自筹 资金。刊行东说念主拟置换的公司债券明细如下：                                                         拟使用          融资                                     到期债 债务东说念主            债券简称       债券起息日      债券到期日              召募资          类型                                     务本金                                                         金金额 第 一 创 业 证 券         公司债券   22 一创 01   2022-1-7   2025-1-7   10 亿元   10 亿元 股 份 有 限公司   因本期债券的刊行时刻及执行刊行界限尚有一定不细目性，刊行东说念主将概括考 虑本期债券刊行时刻及执行刊行界限、召募资金的到账情况、相干债务本息偿付 要求、公司债务结构休养计划等要素，本着故意于优化公司债务结构和知人善察财务 用度的原则，畴昔可能在履行相干范例后休养偿还有息欠债/存量公司债券的具                                                             — 31 —     第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公诱导行公司债券（第一期）召募说明书 体明细，并实时进行信息败露。   本期债券召募资金不超过 5 亿元用于补没收司日常分娩经营所需流动资金， 且无用于新股配售、申购，或用于股票偏激孳生品种、可挪动公司债券等的往复 偏激他非分娩性支拨。充足的资金供应是公司进一步扩伟业务界限、晋升运营效 率的必要条件。跟着刊行东说念主业务范围和经营界限的约束扩大，公司对营运资金的 总体需求渐渐加多，因此通过刊行本期债券，召募资金补充流动资金将对公司正 常发展提供有劲保障。补充流动资金的召募资金投向包括但不限于：公司固定收 益类、各类成本中介型业务（融资融券业务、股票质押式回购业务等）、适应监 管机构划定的万般创新式业务偏激他与公司主营业务相干的用途。   根据公司财务情景和资金使用需求，公司畴昔可能休养部分流动资金用于偿 还有息债务。   刊行东说念主承诺本次债券召募资金用于融资融券、股票质押、孳生品等成本耗尽 型业务不超过总金额的 10%。   （三）召募资金的现款料理   在不影响召募资金使用计划平素进行的情况下，刊行东说念主经公司董事会或者内 设有权机构批准，可将暂时闲置的召募资金进行现款料理，投资于安全性高、流 动性好的居品，如国债、政策性银行金融债、地方政府债、往复所债券逆回购等。   （四）召募资金使用计划休养的授权、决策和风险把握设施   刊行东说念主将召募资金用途休养为偿还有息债务及补充流动资金之外的其他用 途的，将经债券持有东说念主会议审议通过，并实时进行信息败露。   （五）本期债券召募资金专项账户料理安排   公司拟开设召募资金专户看成本次召募资金专项账户，用于本期债券召募资 金的存放、使用及监管。本期债券的资金监管安排包括召募资金料理轨制简直立、 债券受托料理东说念主根据《债券受托料理协议》等的商定对召募资金的监管进行不息 的监督等设施。                                                — 32 —      第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公诱导行公司债券（第一期）召募说明书   为了加强表率刊行东说念主刊行债券召募资金的料理，提高其使用效率和效益，根 据《中华东说念主民共和国公司法》《中华东说念主民共和国证券法》《公司债券刊行与往复 料理办法》等相干法律法则的划定，公司制定了召募资金料理轨制。公司将按照 刊行请求文献中承诺的召募资金用途计划使用召募资金。   根据《债券受托料理协议》，受托料理东说念主应当对刊行东说念主专项账户召募资金的 经受、存储、划转与本息偿付进行监督。   （六）召募资金运用对刊行东说念主财务情景的影响   本期债券刊行完成后，将引起刊行东说念主资产欠债结构的变化。假定刊行东说念主的资 产欠债结构在以下假定基础上发生变动：   （1）相干财务数据模拟休养的基准日为 2024 年 9 月 30 日；   （2）假定不探求融资过程中产生的需由刊行东说念主承担的相干用度，本期债券 召募资金净额为 15 亿元；   （3）假定本期债券召募资金净额 15 亿元全部计入 2024 年 9 月 30 日的资 产欠债表；   （4）假定本期债券召募资金的用途为 10 亿元全部用于偿还有息债务，5 亿 元用于补充流动资金；   （5）假定公司债券刊行在 2024 年 9 月 30 日完成。   基于上述假定，本次刊行对刊行东说念主合并报表财务结构的影响如下表：                                            单元：万元 名堂      2024 年 9 月 30 日   本期债券刊行后（模拟）   模拟变动额                                                 — 33 —          第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公诱导行公司债券（第一期）召募说明书 流动资产            2,902,639.67   2,952,639.67    50,000.00 非流动资产           1,809,955.76   1,809,955.76            - 资产总共            4,712,595.43   4,762,595.43    50,000.00 流动欠债            1,598,178.95   1,498,178.95   -100,000.00 非流动欠债           1,502,336.12   1,652,336.12   150,000.00 欠债总共            3,100,515.07   3,150,515.07    50,000.00 资产欠债率                56.75%         57.32%         0.57% 流动比率               181.62%        197.08%         15.46%        以 2024 年 9 月 30 日公司财务数据为基准，本期债券刊行完成且根据上述   召募资金运用计划予以执行后，刊行东说念主合并财务报表的流动比率将从 1.82 高潮   至 1.97。本期债券召募资金的运用，将使刊行东说念主的营运资金得到充实，公司的   流动比率将有所提高，流动资产对于流动欠债的覆盖才略将得到晋升，短期偿债   才略进一步增强。        综上，本次召募资金使用计划有助于刊行东说念主适当利用经久较低成本的债券资   金优化债务结构，从简财务成本，进一步提高公司的举座业务经营才略。        二、上次公司债券召募资金使用情况        上次公司债券召募资金与召募说明书败露的用途一致，具体使用情况如下：        公司于 2023 年 8 月 23 日赢得中国证券监督料理委员会（证监许可【2023】   债券。自注册之日起 24 个月内分期刊行。                                                        — 34 —      第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公诱导行公司债券（第一期）召募说明书   刊行东说念主于 2024 年 8 月 6 日完成刊行第一创业证券股份有限公司 2024 年面 向专科投资者公诱导行公司债券(第二期)，起息日为 2024 年 8 月 6 日，刊行规 模 12 亿元，截止本召募说明书签署日，上述公司债券召募资金已使用结束，其 中 8 亿元用于偿还有息债务，剩余用于补充流动资金，与该期债券召募说明书的 商定一致。   三、本次公司债券召募资金使用承诺   刊行东说念主承诺将严格按照召募说明书商定的用途使用本期债券的召募资金，不 用于弥补吃亏和非分娩性支拨。本期债券不波及新增地方政府债务，本次公司债 券召募资金顽抗直或曲折用于房地产业务，无用于新股配售、申购，或用于股票 偏激孳生品种、可挪动公司债券等的往复偏激他非分娩性支拨。刊行东说念主承诺，如 在存续时间变更召募资金用途，将履行相干范例并实时败露酌量信息。                                                 — 35 —        第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公诱导行公司债券（第一期）召募说明书                     第四节 刊行东说念主基本情况      一、刊行东说念主概况   公司称呼：第一创业证券股份有限公司   股票代码：002797.SZ   法定代表东说念主：吴礼顺   注册成本：4,202,400,000 元   实缴成本：4,202,400,000 元   确立日历：1998 年 1 月 12 日   统一社会信用代码：91440300707743879G   住所：广东省深圳市福田区福华一齐 115 号投行大厦 20 楼   邮政编码：518048   酌量电话：0755-23838868   传真：0755-23838877   办公地址：广东省深圳市福田区福华一齐 115 号投行大厦 9、16-20 楼   信息败露事务负责东说念主：屈婳   信息败露事务负责东说念主酌量方式：0755-23838868   所属行业：金融业   经营范围：证券经纪；证券投资护士；与证券往复、证券投资行径酌量的财 务护士人；证券（不含股票、中小企业私募债券之外的公司债券）承销；证券自营； 证券资产料理；融资融券；证券投资基金代销；代销金融居品；证券投资基金托 管。   网址：http://www.firstcapital.com.cn                                                   — 36 —       第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公诱导行公司债券（第一期）召募说明书    二、刊行东说念主历史沿革    （一）历史沿革信息    本公司由一创有限举座变更确立，一创有限的前身为佛山证券公司。 1992608号），开心成立佛山证券公司。1993年4月，佛山证券公司领取了核 发的《企业法东说念主营业执照》，注册资金为1,000.00万元。 制并增资扩股，同期改名为“佛山证券有限责任公司”。1998年1月，佛山证券 领取了核发的《企业法东说念主营业执照》，注册成本增至8,000.00万元。 元增至747,271,098.44元，同期改名为“第一创业证券有限责任公司”。2002 年7月，一创有限领取了核发的《企业法东说念主营业执照》。 发的《企业法东说念主营业执照》。 为19.7亿元。2012年3月，本公司领取了核发的《企业法东说念主营业执照》。 票代码：002797。初度公诱导行完成后，公司注册成本由19.7亿元增至21.89亿 元。2016年8月，本公司领取了核发的《营业执照》。 股本为基数，以成本公积金向全体股东每 10 股转增 6 股。转增完成后，公司股 本由 21.89 亿股加多至 35.024 亿股。2017 年 7 月，公司取得了深圳市阛阓监督                                                         — 37 —              第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公诱导行公司债券（第一期）召募说明书       料理局核发的《变更（备案）文牍书》，公司注册成本变更为 35.024 亿元。       份已于 2020 年 7 月 22 日在深圳证券往复所完成新股上市，公司注册成本变更       为 42.024 亿元。2020 年 9 月，公司完成注册成本工商登记变更手续。         （二）要紧资产重组         申报期内，刊行东说念主未发生导致公司主营业务和经营性资产执行变更的要紧资       产购买、出售、置换情形。         三、刊行东说念主股权结构         （一）股权结构         截止申报期末，刊行东说念主前十名股东持股情况如下：                                                              单元：股                                                                 质押情况                                             申报期末持有        股东称呼             股东性质    持股比例                                             的庸俗股数目         股份状态        数目 北京国有成本运营料理有限公司        国有法东说念主         11.06%    464,686,400 北京京国瑞国企转变发展基金（有限结伴）   其他           4.99%     210,119,900 北京首农食物集团有限公司          国有法东说念主         4.99%     210,119,900 华熙昕宇投资有限公司            境内非国有法东说念主      4.83%     203,057,066   质押       61,960,000 浙江航民实业集团有限公司          境内非国有法东说念主      2.43%     102,000,069 北京都门创业集团有限公司          国有法东说念主         1.67% 中国建筑银行股份有限公司－国泰中证全指证 其他            1.49%                                                                   — 38 —               第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公诱导行公司债券（第一期）召募说明书 券公司往复型怒放式指数证券投资基金                           62,549,624 中国农业银行股份有限公司－中证 500 往复型                           其他        1.41% 怒放式指数证券投资基金                                 59,090,289 西藏乾宁创业投资有限公司              境内非国有法东说念主   1.39%                冻结   58,337,938 中国建筑银行股份有限公司－华宝中证全指证                           其他        1.11% 券公司往复型怒放式指数证券投资基金                           46,567,817          创始集团与北京国管于 2022 年 9 月签署《对于第一创业证券股份有限公司       之股份转让协议》，创始集团以非公开协议转让的方式向北京国管转让其持有公       司的无穷售流通股 464,686,400 股（占公司股份总额 11.06%）。2023 年 4 月，       公司收到中国证监会出具的《对于核准第一创业证券股份有限公司变更主要股东       的批复》（证监许可〔2023〕807 号），核准北京国管成为公司主要股东，对       北京国管照章受让公司 464,686,400 股股份                                （占公司股份总额 11.06%）无异议。       该股权转让已于 2023 年 5 月 30 日完成股份登记过户，本次股份转让完成后，       北京国管持有公司 464,686,400 股（占公司股份总额 11.06%），创始集团持有       公司 70,000,000 股（占公司股份总额 1.67%）。本次变更主要股东不会导致公       司无控股股东、无执行把握东说念主的情况发生变化。          （二）公司执行把握东说念主的认定          本公司股权结构较为散布，无任何股东单独持股比例高于 20%。截止 2024       年 9 月 30 日，持股 5%以上的股东及持股比例为：北京国管持股 11.06%。          根据刊行东说念主的股权结构、董事会决策机制及董事会成员组成特性，公司的重       大决策由董事会或股东大会根据《公司划定》的划定审议决定，无任何单惟一方       能够决定或执行把握，因此公司无控股股东、无执行把握东说念主。          （三）公司持股 5%以上股东北京国管的简要情况          北京国管成立于 2008 年 12 月 30 日，现持有北京市工商行政料理局核发的                                                               — 39 —         第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公诱导行公司债券（第一期）召募说明书 《企业法东说念主营业执照》（统一社会信用代码为 91110000683551038C），注册 成本 5,000,000.00 万元，法定代表东说念主为吴礼顺，公司类型为有限责任公司（国 有独资），住所为北京市西城区锦什坊街 35 号院 1 号楼 1269 号。经营范围为： 国有成本运营料理；投资及投云尔理；资产料理；组织公司资产重组、并购。                                  （“1、 未经酌量部门批准，不得以公开方式召募资金；2、不得公开开展证券类居品和 金融孳生品往复行径；3、不得披发贷款；4、不得对所投资企业之外的其他企 业提供担保；5、不得向投资者承诺投成本金不受损失或者承诺最低收益”；企 业照章自主取舍经营名堂，开展经营行径；照章须经批准的名堂，经相干部门批 准后依批准的内容开展经营行径；不得从事本市产业政策谢却和限定类名堂的经 营行径。）       北京市东说念主民政府国有资产监督料理委员会持有北京国管 100%股权，为北京 国管的控股股东与执行把握东说念主。       截止本召募说明书签署日，北京国管未将刊行东说念主的股权进行质押，也不存在 股权争议情况。       四、刊行东说念主权益投资情况       （一）刊行东说念主主要子公司情况                                      主要业   子公司称呼                注册地址                  注册成本        持股比例                                      务范围 第一创业投云尔理有    深圳市福田区沙头街说念福华一齐         私募股权基 限公司          115 号投行大厦 9 层           金料理              深圳市前海深港合作区前湾一齐 1 深圳第一创业创新资              号 A 栋 201 室（入驻深圳市前海商   另类投资    300,000 万元    100% 本料理有限公司              务文牍有限公司） 第一创业期货有限责    北京市西城区德胜门外大街 13 号院                                      期货     17,000 万元     100% 任公司          1 号楼 5 层 508B1 室 第一创业证券承销保    北京市西城区武定侯街 6 号超过中                                     投资银行    40,000 万元     100% 荐有限责任公司      心 10 层              深圳市前海深港合作区前湾一齐 1       公募基金及 创金合信基金料理有              号 A 栋 201 室（入驻深圳市前海商   私募资产管   26,096 万元    51.07% 限公司              务文牍有限公司）                 理 深圳市第一创业债券    深圳市福田区福华一齐 115 号投行                                     债券研究     100 万元       100% 研究院          大厦 20 楼                                                                  — 40 —         第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公诱导行公司债券（第一期）召募说明书   刊行东说念主主要子公司 2023 年度/末合并口径主要财务数据如下：                                                               单元：万元  公司称呼       资产         欠债           系数者权益         收入           净利润 第一创业投资 料理有限公司 第一创业期货 有限责任公司 第一创业证券 承销保荐有限     64,564.45    16,644.30     47,920.15   11,519.54    -5,804.87  责任公司 深圳第一创业 创新成本料理    115,250.96     7,550.77    107,700.19    2,670.66    -1,501.30  有限公司 创金合信基金 料理有限公司 深圳市第一创 业债券研究院   子公司第一创业投云尔理有限公司 2023 年末总欠债较上年同期下落 较 2022 年扭亏为盈，2023 年度净利润为 287.61 万元，2022 年度净利润为 -540.38 万元，主要系：（1）营业收入减少幅度低于营业支拨减少幅度；（2） 递延所得税用度的大幅减少。   子公司第一创业期货有限责任公司 2023 年度净利润为-415.01 万元，2022 年度净利润为-669.06 万元，主要系利息净收入有所加多，同期营业总支拨略有 下落概括影响。   子公司第一创业证券承销保荐有限责任公司 2023 年收入同比下落 39.15%， 净利润由正转负，主要系承销及保荐业务净收入同比下落的影响。   子公司深圳第一创业创新成本料理有限公司 2023 年末总资产较上年末下落 让，于年末不再纳入合并范围内。2023 年度营业总收入加多 476.87%；2023                                                                       — 41 —           第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公诱导行公司债券（第一期）召募说明书    年度净利润为-1,501.30 万元，2022 年度为-3,286.57 万元，主要系公允价值变    动损失大幅减少。      子公司创金合信基金料理有限公司 2023 年度净利润同比下落 32.48%，主    要系 2023 年度营业总收入和营业总支拨均同比下落，但营业总收入下落的都备    值更大的概括影响。      子公司深圳市第一创业债券研究院 2023 年末总欠债较上年末有所加多，主    若是应交税费的影响；2023 年度营业总收入同比下落 47.69%，主要系提供服    务收入下落。      （二）刊行东说念主其他有重要影响的参股公司、合营企业和联营企业情况      截止 2024 年 9 月末，刊行东说念主重要联营公司 1 家，为银华基金料理股份有限公司，    具体情况如下：                                                                     持 股 比     子公司称呼           注册地址              主要业务范围             注册成本                                                                     例    银华基金料理股    深圳市福田区深南通衢                                       基金料理              22,220 万元    26.10%    份有限公司      6008 号特区报业大厦 19 层      刊行东说念主其他有重要影响的联营企业 2023 年度/末主要财务数据如下：                                                                     单元：万元     公司称呼           资产           欠债         系数者权益            收入           净利润 银华基金料理股份有限公司     648,344.61   242,801.49   405,543.12     320,718.34     63,631.65      联营企业银华基金料理股份有限公司 2023 年度/末主要财务数据未发生重    大变动。      五、刊行东说念主的治理结构及落寞性      （一）刊行东说念主的治理结构及组织机构确立和运行情况      公司严格按照《公司法》、《证券法》、《证券公司治理准则》、《上市公    司治理准则》及《深圳证券往复所股票上市司法》、《深圳证券往复所上市公司                                                                           — 42 —     第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公诱导行公司债券（第一期）召募说明书 自律监管指引第1号——主板上市公司表率运作》等相干法律法则、表苟且文献 的划定，建立了由股东大会、董事会、监事会和经营料理层组成的健全、清楚、 灵验的公司治理架构，形成了权力机构、决策机构、监督机构和经营料理层之间 权责明确、运转表率、相互调解、制衡灵验的公司治理机制。   公司股东大会是公司的最高权力机构，能够确保系数股东享有对等地位，并 充分愚弄权益。股东大会每年依期召开年度会议，审议董事会和监事会的就业报 告，决定公司的经营方针和发展计划，按照《公司划定》的酌量划定阐发其职能。   公司董事会是公司的决策机构，向股东大会负责。董事会由9名董事组成， 其中落寞董事3名。董事会下瞎想谋与可不息发展委员会、薪酬窥察与提名委员 会、审计委员会、风险料理委员会共四个专门委员会，并下设董事会办公室负责 处理董事会日常事务。各专门委员会在要紧事项方面提供了专科意见，对提高董 事会的科学决策水平，晋升董事会的就业质料起到了重要作用。落寞董事在董事 会中充分阐发参与决策、监督制衡、专科护士作用，积极鄙吝公司举座利益，保 护中小股东正当权益。   公司监事会是公司的里面监督机构，负责对董事、总裁偏激他高等料理东说念主员 履行职责的正当合规性、公司财务和里面把握进行监督及查验，向股东大会负责 并申报就业。监事会由5名监事组成。   公司实行董事会蛊卦下的总裁负责制，公司总裁、副总裁、董事会文牍、财 务总监、合规总监、首席风险官、首席信息官等为公司高等料理东说念主员，由董事会 聘任或解聘。公司高等料理东说念主员考究组织落实股东大会和董事会决议，在董事会 授权范围内从事公司经营料理就业，履行经营料理职责。   （二）刊行东说念主里面组织结构   公司严格依照《公司法》、《证券法》、《证券公司监督料理条例》、《证 券公司治理准则》、《上市公司治理准则》等相干法律法则及《公司划定》的规 定，建立了健全的法东说念主治理结构，确立了与公司业务经营相适当的职能机构，制 定了一系列的轨制划定，形成了股东大会、董事会、监事会和经营料理层落寞运 行、相互制衡的局面，确保了公司的表率运作。                                                — 43 —        第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公诱导行公司债券（第一期）召募说明书   截止 2024 年 9 月末，刊行东说念主里面组织架构如下图所示：   （三）里面轨制   根据《公司法》、《证券法》、《管帐法》以及《企业管帐准则》等相干法 律法则及《公司划定》要求，公司建立了包括《财务料理轨制》在内的较为完善 的财务料理轨制体系，通过践诺涵盖资金料理、资产营运、用度料理、风险把握、 信息败露等方面的一系列财务料理轨制，表率日常财务料理就业，清楚财务各岗 位职责。   公司制定了《合规料理办法》，明确了合规料理主见、理念与原则、合规管 理组织架构与职责单干、合规料理保障机制以及合规问责与合规料理灵验性评估。 公司确立法律合规部灵验履行了各项合规料理职责：对公司里面规章轨制、要紧 决策、新业务和新址品、日常经营及业务事项、对外报送的重要文献等进行了合 规审查；领受现场和非现场相结合的合规查验方式，对公司总部、分支机构和子                                                   — 44 —     第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公诱导行公司债券（第一期）召募说明书 公司开展了专项合规、反洗钱和适当性相干查验，覆盖子公司私募投资基金业务、 投资者适当性料理、分支机构业务开展与经营料理、反洗钱等界限；约束加强信 息进犯墙建筑，灵验驻防利益冲突；积极开展反洗钱各项料理就业，切实驻防洗 钱风险；根据最新的法律法则、监管划定及要求，实时组织落实并向公司业务部 门进行新规传达和宣导；真切贯彻落实监管的各项要求，灵验驻防公司合规风险； 积极进行合规宣导与培训，向全体职工、相干业务东说念主员传递最新的合规信息和合 规理念，营造致密的合规文化环境。   根据《公司法》、《证券法》、《上市公司信息败露料理办法》等法律法则 和准则，公司制定了《信息败露事务料理轨制》，明确划定了信息败露的基本原 则、内容和圭臬、经过、职责、档案料理、隐敝责任及责任根究等。公司严格按 照法律法则和准则的要求，通过适应监管划定条件的信息败露媒体发布公告，作念 到了实时、公说念地败露信息，确保已败露的信息真实、准确、完竣，简明清楚、 简陋明了，不存在伪善纪录、误导性陈说或者要紧遗漏。公司不息完善信息败露 就业机制，优化信息败露料理经过，表率开展信息败露事务料理就业。   根据《证券法》、《深圳证券往复所股票上市司法》、《深圳证券往复所上 市公司自律监管指引第 1 号——主板上市公司表率运作》等法律法则和准则，公 司制定了《关联往复料理办法》，明确划定了关联东说念主与关联往复界说、关联往复 的审议范例与信息败露、关联往复料理的职责单干等。   根据公司《关联往复料理办法》，公司进行关联往复，应当履行下列审议程 序和信息败露义务： 交总裁审批；但总裁与该往复事项酌量联关系的，应当提交董事会审议； 会审议，并实时败露；                                                — 45 —     第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公诱导行公司债券（第一期）召募说明书 最近一期经审计净资产都备值超过 0.5%的关联往复，应当提交董事会审议，并 实时败露； 额超过 3000 万元，且占公司最近一期经审计净资产都备值超过 5%的关联往复， 应当提交股东大会审议，并实时败露。   董事会审议关联往复事项时，董事应当对关联往复的必要性、公允性、真实 意图和对公司的影响作出明确判断，重点温雅关联往复的订价政策和订价依据。   公司制定了《子公司料理办法》《全面稽核就业料理办法》，密切温雅控股 子公司的业务经营与里面把握情况，依期汇集业务与财务数据，分析经营料理中 存在的问题；根据子公司特有的业务风险，通过正当方式督促其健全和完善相干 内控和风险料理轨制，制定灵验的里面把握设施，并照章监督控股子公司的各项 轨制及把握设施的执行情况。   公司对外投资的里面把握遵照稳健投资原则，合理配置公司资源，把握投资 风险，珍视投资效益。为促进公司的表率运作和健康发展，规避经营风险，明确 公司要紧投资、财务决策的批准权限与批准范例，公司在《公司划定》《股东大 会议事司法》《董事会议事司法》《对外投云尔理轨制》中就公司对外投资事项 对股东大会、董事会、经营料理层的决定权限进行了明确划定。   （四）刊行东说念主的落寞性   公司自确立以来，严格按照《公司法》、《证券法》等酌量法律、法则和《公 司划定》的划定，表率运作。公司与股东在资产、东说念主员、财务、机构、业务等方 面落寞，具有落寞完竣的业务体系及面向阛阓落寞经营的才略。   公司领有落寞的办公场合，具备与经营酌量的业务体系及相干资产，不存在 依赖股东或其把握的其他企业的资产进行经营的情况，亦不存在公司股东或其控                                                — 46 —     第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公诱导行公司债券（第一期）召募说明书 制的其他企业违法占用公司资产的情况。   公司建立了落寞完竣的处事用工、东说念主事料理、薪酬福利等轨制，确立了专门 的东说念主力资源料理部门。公司董事、监事及高等料理东说念主员的选聘适应《公司法》、 《证券法》等酌量法律法则和准则以及《公司划定》的划定，公司现任董事、监 事及高等料理东说念主员均适应相应任职条件。公司高等料理东说念主员未在公司股东或其控 制的其他企业中担任职务，未在公司股东或其把握的其他企业中领薪。公司的高 级料理东说念主员实行聘任制，全体职工实行处事合同制，公司领有落寞的处事用工权 利，公司的东说念主员落寞于股东偏激把握的企业，不存在受股东干预的情况。   公司严格按影相干法律法则和准则，建立了完善的法东说念主治理结构，股东大会、 董事会、监事会、经营料理层及里面经营料理部门落寞运作，组织机构简直立和 运行适应中国证监会的酌量要求。公司领有落寞的办公机构、经营场合和办公系 统，艰苦创业地开展业务，与股东单元完全分开，不存在搀杂经营、合署办公的 情形，亦不存在股东平直打扰公司经营行径的情形。   公司根据《企业管帐准则》、《金融企业财务司法》等法律法则和准则，建 立了落寞的财务管帐核算体系和财务料理轨制。公司确立了落寞的财务部门，配 备了落寞的专职财务管帐东说念主员，负责料理公司及各分支机构财务就业，公司财务 负责东说念主和财务东说念主员均未在股东或其把握的其他企业兼职。公司领有落寞的银行账 户，办理了落寞的税务登记，公司与股东不存在共用银行账户和搀杂征税的情况。 公司不存在为股东或其把握的其他企业提供担保的情形。   公司依照中国证监会核准的经营范围照章艰苦创业地开展业务，具有落寞完 整的业务体系和自主经营才略，业务运营不受股东偏激关联方干预或把握，能够 落寞面向阛阓参与竞争，能落寞承担风险及责任。公司不存在股东偏激关联方违 反公司运作范例，打扰公司里面料理和经营决策的行动。                                                — 47 —         第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公诱导行公司债券（第一期）召募说明书   六、现任董事、监事和高等料理东说念主员的基本情况   （一）基本情况   截止本召募说明书签署日，本公司现任董事、监事、高等料理东说念主员基本情况 如下：    姓 名        性别        职 务          本届任职肇端时刻   吴礼顺          男        董事长            2024 年 6 月   青好意思平措         男       副董事长            2024 年 6 月                          董事            2024 年 6 月    王芳          女                          总裁            2024 年 6 月   梁望南          男         董事            2024 年 6 月   葛长风          女         董事            2024 年 6 月   高天相          男         董事            2024 年 6 月   李旭冬          男       落寞董事            2024 年 6 月   刘晓华          女       落寞董事            2024 年 6 月   余剑峰          男       落寞董事            2024 年 6 月   张长宇          男       监事会主席           2024 年 6 月   王学锋          男         监事            2024 年 6 月    孙蕤          男      职工代表监事           2024 年 6 月    李劲          男      职工代表监事           2024 年 6 月    施维          女      职工代表监事           2024 年 6 月   马东军          男     副总裁、财务总监          2024 年 6 月    邱巍          男        副总裁            2024 年 6 月   卢国聪          男       合规总监            2024 年 6 月                        首席风险官           2024 年 6 月   王国峰          男                        首席信息官           2024 年 6 月    屈婳          女       董事会文牍           2024 年 6 月   陈彬霞          女        副总裁            2024 年 6 月   杨维彬          男        副总裁           2024 年 10 月   注：公司于 2024 年 6 月 28 日召开 2023 年度股东大会，选举产生公司第五届董事会 非落寞董事、落寞董事和第五届监事会非职工代表监事；并于同日形成第五届职工代表大会 第四次会议决议，选举产生第五届监事会职工代表监事。   公司于 2024 年 6 月 28 日召开第五届董事会第一次会议，选举产生公司第五届董事会 董事长、副董事长以及各专门委员会主任委员与委员，并聘任公司高等料理东说念主员。同日，公 司召开第五届监事会第一次会议，选举产生第五届监事会监事会主席。   公司于 2024 年 10 月 29 日召开第五届董事会第三次会议，审议通过了《对于聘任公司                                                     — 48 —     第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公诱导行公司债券（第一期）召募说明书 副总裁的议案》，公司董事会开心聘任杨维彬先生为公司副总裁，任期自公司董事会审议通 过之日起经营，任期截止日与公司第五届董事会第一次会议续聘的高等料理东说念主员一致。   上述确立适应《公司法》等相干法律法则及公司划定要求。   （二）现任董事、监事、高等料理东说念主员非法违法和严重失信情况   截止本召募说明书签署日，刊行东说念主董事、监事、高等料理东说念主员不存在要紧违 法违法的情形和严重失信的情形。   七、刊行东说念主主要业务情况   （一）所在行业情景   当今，我国经济正处于转型阶段，我国证券行业在服求实体经济、已毕行业 发展方面正濒临新的机遇和挑战。在国内“深化转变、对外怒放”的大基调下， 中国证监会成立了全面深化成本阛阓转变蛊卦小组，制订了成本阛阓转变总体方 案，提议了 12 个方面的重点转变任务，在顶层瞎想层面进行了充分的表面研究 和教化准备。一系列成本阛阓的基础轨制将加速完善，极大阐发阛阓机制作用， 推动成本阛阓从量变到质变，使之真确成为经济高质料发展的巨大“助推器”。 成本阛阓的重要作用将会突显。   证券行业的发展呈现业务发展界限化、经营业务多元化、互联网数字化及国 际化与全球化的趋势。   受到国度宏不雅政策的影响，为了晋升证券公司对风险的管控才略，2016 年 本和流动性为中枢目的的证券公司监督料理与风险把握体系初步确立。部分证券 公司通过 IPO、定增等渠说念扩大公司的净成本界限，已毕公司实力的增强。跟着 证券行业的发展，证券业务将渐渐向净成本界限较大的优质证券公司汇聚，已毕 证券业务界限化发展。   在加速建筑高质料投资银行，维持优质券商创新提质的导向之下，证券行业 延续监管政策歪斜、成本界限各异化监管等影响，证券行业渐渐呈现分化的样式， 马太效应亦呈现加重的态势。大型券商铁汉恒强的特征更加显著，在发展方朝上，                                                — 49 —      第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公诱导行公司债券（第一期）召募说明书 渐渐向概括型万能投行延长，畴昔有望以搭建完竣的生态圈已毕概括型投行之路， 中小券商在有限的资源下，需以其资源天资探索强化特色化，打造专科化的宏构 券商，争夺细分阛阓。证券行业样式分化，马太效应加重。   比年来，多线索成本阛阓建筑不息鼓动，证券业的转变、创新和发展约束深 化，证券公司的经营范围和业务空间渐渐拓展，业务发展呈现多元化的趋势。在 经营传统业务的基础上，证券公司渐渐开展融资融券业务、新三板作念市业务、私 募投资基金业务、并购融资业务等创新业务，从而带动了证券行业转型及业务升 级，为成本阛阓的发展创始了新的局面。   金融科技兴起，助推券买卖务升级。互联网金融的出现，改变了传统金融行 业的金融理念，行业佣金率的下落促使经纪业务的转型，证券公司将已毕各异化 竞争：领有高净值客户资源的证券公司将收拢财富料理业务；走环球道路的证券 公司将转向互联网主见。云经营、大数据、东说念主工智能、区块链等新兴技能将成为 证券公司已毕业务转型、晋升获客才略和经营效率的重要驱动要素。畴昔智能投 顾、智能风控的全面布局，将对券买卖务进行重塑，助推业务转型升级。   东说念主民币国际化进程正在日益加速，东说念主民币在全球经济体系中的地位正在提高， 影响也在约束扩大。跟着中国成本阛阓怒放程度的加深，番邦投资者对中国成本 阛阓的兴趣有增无已。同期，跟着业务教化的累积和发展，有实力的证券公司逐 步拓展外洋阛阓，通过与国际投资银行合作、建立外洋子公司等方式积极开展境 外 IPO、跨境兼并收购等名堂。此外，投资多元化将推动跨境资产料理的高速发 展。境表里客户需求的加多将平直推动我国证券行业国际化发展的进程。2014 年“沪港通”及 2016 年“”深港通”的出现与启动，为境外投资者在 QFII 与 RQFII 之外提供了更加机动的取舍，沪深港三地联动机制的加深与跨境业务的发 展。2018 年，中国证监会颁布了《对于上海证券往复所与伦敦证券往复所互联 互通存托凭证业务的监管划定（试行）》，2019 年 6 月 17 日沪伦通郑重通航，                                                 — 50 —     第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公诱导行公司债券（第一期）召募说明书 通过存托凭证与基础证券之间的跨境挪动机制安排，已毕两地阛阓的互联互通。 证监会主席易会满提议中国证监会将陆续推出 9 项怒放举措，中好意思达成的第一阶 段经贸协议中摈弃金融贸易壁垒，从及格境外机构投资者投资 A 股额度到外资 券商持股比例均取消限定等方面取得了要紧突破。跟着证券业对外怒放政策的逐 步落地，外资券商的介入或将加重行业竞争，但亦将倒逼券商盈利模式转变，加 快国内券商向当代化投行转型。   （二）公司所处行业地位   公司宝石“成为有固定收益特色的、以资产料理业务为中枢的证券公司”的 计谋主见，积极把抓成本阛阓全面深化转变的历史机遇，锐意越过，在特色化和 各异化发展上作念好布局和资源配套，不息晋升中枢竞争力。公司永久秉持“以客 户为中心”的经营理念，约束探求深度相识客户，精确服务客户，以成就客户为 责任，检会前行。公司以客户为中心休养组织架构和业务经过，真切打造投研能 力，建筑销售才略，晋升组织效率和协同效力，建筑协同文化，开展概括金融新 业务模式探索；不息聚焦京津冀、粤港澳大湾区及长三角区域，积极拥抱新兴产 业，深耕上风业务，布局金融科技；优化东说念主才结构，不息加大东说念主才梯队建筑和专 业才略培养的插足，努力于为客户提供专科、高效的概括金融服务。   公司以“成就企业家和投资者的期望”为责任，以“追求可不息发展，作念受 东说念主尊敬的一流投资银行”为愿景；连接宝石“成为有固定收益特色的、以资产管 理业务为中枢的证券公司”的计谋主见，保持计谋定力、久久为功；积极把抓资 本阛阓全面深化转变的历史机遇，锐意越过、踔厉激动，在特色化和各异化发展 上重点部署，不息晋升中枢竞争力。   公司永久秉持“以客户为中心”的经营理念，约束探求深度相识客户，精确 服务客户，以成就客户为责任，检会前行。公司打造“一个一创”客户料理与协 同服务体系，探索建立计谋客户服务体系，休养组织架构和业务经过，夯实投研 才略，强化链接投资者和产业客户的服务才略，动态优化协同和交叉销售机制， 培育协同文化，晋升组织效率和协同效率，开展概括金融新业务模式探索；聚焦                                                — 51 —       第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公诱导行公司债券（第一期）召募说明书 服务国度计谋，围绕粤港澳大湾区、京津冀、长三角等重点区域，加大东说念主员、资 源插足，晋升服务水平；紧抓北交所计谋机遇期，进一步强化北交所业务布局， 打造新的竞争上风；布局金融科技，已毕经营料理全面数字化转型；优化东说念主才结 构，不息加大东说念主才梯队建筑和专科才略培养，努力于为客户提供专科、精确、高 效的概括金融服务。   公司股权结构较为多元。截止申报期末，公司持股比例排名前五的股东为北 京国管、北京京国瑞国企转变发展基金（有限结伴）、北京首农食物集团有限公 司、华熙昕宇和浙江航民实业集团有限公司，企业性质涵盖国有、民营和集体所 有制。多元的股权结构使公司具有搀杂系数制企业的上风，为公司形成灵验制衡 的法东说念主治理结构和机动的阛阓化经营机制提供了坚实保障，故意于公司不息健康 发展。   公司股权结构进一步夯实。申报期内，北京国管成为公司第一大股东，进一 步增强了公司的股东配景，稳固了健康、自在的股权结构，为公司已毕高质料发 展奠定了自在的基石。北京国管将通过强化股东赋能与计谋协同，全力维持公司 发展，促进公司价值晋升。   公司以党建为引颈、文化传承为根基，厚植“合规、诚信、专科、稳健”的 行业文化理念，约束增强企业凝华力。公司贯彻落实党中央及上司党委各项要紧 部署要求，真切学习贯彻党的二十大会议精神，提高政事站位，加强党组织建筑， 开展特色党建行径，抓实党风廉政建筑，阐发党员前锋模范作用。   公司永久袭取“诚信、越过、创新”的中枢价值不雅，形成了“怒放、创新、 包容、相助”的海洋文化，真贵精真金不怕火高效。公司珍视企业文化建筑，将企业文化 的内涵纳入各类职工招聘、培训、窥察、晋升体系中，将企业文化理念聚拢于公 司发展和经营料理的各个方面。公司连接夯实企业文化建筑，鼓动落实公司 《2022-2024 年文化建筑重点主见与重点就业任务》，不息开展“创行寰宇”、 “好书共读”、“学海行舟•好课共学”等系列行径。                                                  — 52 —       第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公诱导行公司债券（第一期）召募说明书   公司以企业文化为依托，形成“公开、公说念、透明、阛阓化”的东说念主力资源政 策，扩充“为孝顺/功绩付薪、为后劲付薪、为才略付薪”的薪酬理念，培养有 期望、有说念德、有正确的念念维方式、有不息系统的学习才略的及格第一创业东说念主。 公司私有的企业文化在培养、采纳、推动里面职工成长的同期，也蛊卦了一批优 秀东说念主才加入，灵验提高职工的积极性、认同度与专科服务才略，已经成为公司在 热烈的阛阓竞争中不息发展的重要要素。   公司将可不息发展纳入公司愿景和发展计谋，永久将本身发展与社会进步、 环境改善紧密相连。比年来，公司从计谋高度全面践行 ESG 可不息发展理念， 从 ESG 治理、ESG 投融资、ESG 风险料理、ESG 信息败露等多方面开展 ESG 实践，努力于成为 ESG 实践的行业先驱和倡导者。公司在 ESG 界限已经创 造了多个行业第一，建立并不息稳固 ESG 先发上风，约束晋升公司可不息发展 才略。   看成国内第一家加入联合国维持的负责任投资原则组织（以下简称“UN PRI”）的证券公司，公司与都门经济贸易大学等机构联合发起成立国内首家专 门开展 ESG 研究的高校智库——中国 ESG 研究院；行业首家维持并落实 TCFD （边幅相干财务信息败露就业组）信息败露建议；创设并不息运作行业首个 ESG 整合策略债券型券商资管居品——“第一创业 ESG 整合债券”系列；与都门经 济贸易大学中国 ESG 研究院等机构联合牵头草拟发布国内首个企业 ESG 信息 败露圭臬《企业 ESG 败露指南》团体圭臬，并配套牵头草拟发布《企业 ESG 评价体系》和《企业 ESG 申报编制指南》团体圭臬；看成深圳市绿色金融协会 绿色金融圭臬委员会副主任委员单元，参与深圳市地方圭臬《金融机构投融资环 境效益信息败露目的要求》制定。   公司成立 ESG 委员会，在董事会蛊卦下全面统筹鼓动 ESG 实践，不息完 善 ESG 投研体系，健全 ESG 风险料理轨制和经过，丰富 ESG 居品和服务，并 积极输出 ESG 实践教化，约束晋升可不息发展才略和影响力。截止申报期末， 公司深交所国证 ESG 评级为 AAA 级，Wind ESG 评级为 A 级，MSCI ESG 评 级为 BBB 级。                                                  — 53 —        第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公诱导行公司债券（第一期）召募说明书   （三）公司濒临的主要竞争情景   跟着成本阛阓深化转变积极鼓动，全面注册制转变郑重启动冲破了企业盈利 性要求的藩篱，把取舍权交给阛阓，强化阛阓抑遏和法治抑遏，开启了成本阛阓 的新征途。全面注册制在翻开投行业务和股权投资业务增量空间的同期，也对“看 门东说念主”职责提议了更高要求，将促进证券公司向全业务链的概括金融服务模式全 面转型。与此同期，成本阛阓轨制型怒放稳步鼓动，证券行业加速对外怒放，众 多实力敌手进入，证券行业发展加速分化，行业汇聚度晋升，各异化竞争样式逐 步显现。   一是，头部证券公司依托成本实力、上风资源、客户基础和品牌影响力向综 合型万能投行发展，渐渐形成汇聚的阛阓样式，马太效应加重；二是，中小证券 公司根据本身资源天资，打造专科化宏构证券公司，争夺细分阛阓；三是，外资 证券公司的涌入加重行业竞争，同期将倒逼行业盈利模式转变，加速国内证券公 司向当代化投行转型；四是，金融科技兴起，助推证券公司业务升级，云经营、 大数据、东说念主工智能、区块链等新兴技能将成为证券公司已毕业务转型、晋升获客 才略和经营效率的重要驱动要素。   在推动经济社会向高质料发展的征途上，科技创新是撑持和引颈，成本阛阓 承担着产业升级平直融资要道和创新发展“助推器”的重要作用。证券公司看成 成本阛阓的重要参与者和蛊卦投融资两头的重要桥梁，肩负着晋升社会平直融资 比重、服求实体经济、服务国度计谋等重要任务，将迎来历史性发展机遇。   （四）公司经营方针和计谋   公司宝石“成为有固定收益特色的、以资产料理业务为中枢的证券公司”的 特色化发展说念路。宝石以客户为中心，以转型谋发展，因时因势而变。 为有固定收益特色的、以资产料理业务为中枢的证券公司”的计谋主见，宝石“以 客户为中心”的经营理念，连接深化协同机制，打造“一个一创”客户料理与协 同服务体系，探索建立计谋客户服务体系，连接推动主要业务深化转型，构建核 心竞争力，努力推动作念大客户基数、加多资产界限，作念强投研才略，晋升概括金 融服务才略。                                                   — 54 —     第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公诱导行公司债券（第一期）召募说明书 为引擎，投资、销售为两翼，加强一、二级联动，强化往复协同，围绕往复效率、 界限进行才略构建；通过打造涵盖客户往复全人命周期的服务组织，晋升客户服 务才略。资产料理业务将进一步强化投研才略和投研体系建筑，不息开展“固收 +”居品体系搭建，晋升销售才略，作念大料理界限，加强风控才略建筑，为投资 者创造经久稳健酬报。在资产证券化及公募 REITs 业务方面，资产证券化业务 将深挖重点行业及中枢客户，打造多维度金融服务才略；公募 REITs 业务将聚 焦特定界限，加速鼓动行业布局。投资银行业务将连接“聚焦产业、聚焦区域”， 夯实客户基础，加强布局专精特新客户，强化北交所名堂储备和刊行，为各类硬 科技企业、创新成长型企业提供方便高效的融资服务；加强各业务板块的里面协 同，向客户提供概括金融服务；保持严谨的名堂审核圭臬，严格把控名堂风险， 提高审核质料，把好进口关。证券经纪业务将以客户为中心，围绕零卖客户和机 构客户财富料理需求进行居品引入和瞎想，强化投顾才略和投顾体系建筑，加速 向财富料理转型，不息晋升客户服务才略，进一步作念大客户和资产基础，完善机 制，鼓动分支机构特色化发展。私募股权基金料理业务将晋升投资才略，收拢科 技强国和成本阛阓转变机遇，深化布局科技专精特新赛说念，完善料理机制。自营 投资及往复业务将在把握风险的基础上，努力获取相对稳健的投资收益。   （五）公司主营业务情况   本公司及子公司主要从事向个东说念主、机构客户提供全地点的金融居品和服务， 并从事相干金融居品的自营投资与往复业务。母公司的业务范围涵盖证券经纪； 证券投资护士；与证券往复、证券投资行径酌量的财务护士人；证券（不含股票、 中小企业私募债券之外的公司债券）承销；证券自营；证券资产料理；证券投资 基金代销；为期货公司提供中间先容业务；融资融券；代销金融居品；证券投资 基金托管（照章须经批准的名堂，经相干部门批准后方可开展经营行径，具体经 营名堂以相干部门批准文献省略可证件为准）。公司还主要通过全资子公司一创 投行从事投资银行业务，通过全资子公司一创期货从事期货业务，通过全资子公 司一创投资从事私募股权基金料理业务，通过全资子公司创新成本从事另类投资 业务，通过控股子公司创金合信开展基金料理业务。                                                — 55 —                第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公诱导行公司债券（第一期）召募说明书           当今，公司固定收益业务已发展成为业务资质较都全、业务品种丰富的特色        业务；投资银行业务在企业兼并收购、资产重组以及资产证券化界限已积存了丰        富的教化，领有一定的阛阓竞争力；公司资产料理及基金料理业务部门及创金合        信子公司都已建立起专科才略强、业务教化丰富的投资和研究团队，并约束将投        研上风飘舞为居品上风和品牌上风；私募股权基金料理与另类投资业务纵情鼓动        与政府投融资平台、大型国有企业、细分行业龙头的上市公司的合作，打造可持        续发展的、计谋性的产融团聚平台模式；证券经纪及信用业求已毕了更为全面的        布局。           本公司主营业务的分类如下表所示：        资产料理及基金管                          含        聚拢资产料理、单一资产料理、专项资产料理、基金料理业务        理业务                                   债券销售（国债、央行单据、地方政府债、政策性金融债、中        固定收益业务            含        期单据、短期融资券等固定收益居品的销售）、债券及相干衍                                   生品的往复                                   股权融资、债权及结构化融资、新三板挂牌业务、相干财务顾        投资银行业务            含                                   问                                   证券代理买卖、证券投资护士、融资融券、股票质押式回购、        证券经纪及信用业                          含        期货 IB、PB 业务、商品期货经纪、金融期货经纪、期货投资        务                                   护士等        私募股权基金料理                          含        私募股权基金料理、股权投资、另类投资业务        与另类投资业务        自营投资及往复业                   权益类证券投资、权益类孳生品多策略投资以及新三板作念市业                          含        务                          务           最近三年及一期，公司各项主营业务收入情况如下表所示：                                                                                    单元：万元   名堂               金额         占比          金额           占比         金额         占比           金额           占比 资产料理及基金 料理业务                                                                                                 — 56 —                 第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公诱导行公司债券（第一期）召募说明书      名堂                金额         占比          金额           占比         金额         占比           金额           占比 固定收益业务        37,244.67    15.51%    43,836.80     17.61%    28,799.59     11.03%    40,337.28     12.39% 投资银行业务        12,566.12     5.23%    11,700.07     4.70%     19,601.49     7.51%     16,975.43      5.22% 证券经纪及信用 业务 私募股权基金管 理与另类投资业          408.85     0.17%     6,274.89     2.52%      5,575.23     2.13%     14,876.17      4.57% 务 自营投资及往复 业务 其他业务          10,682.84     4.45%    21,358.46     8.58%     28,745.87     11.01%    29,012.91      8.91% 抵销               -93.18    -0.04%      -312.30     -0.13%      -280.81     -0.11%      -445.91     -0.14% 总共           240,108.89   100.00%   248,868.94   100.00%    261,135.86   100.00%    325,471.69    100.00%             申报期内，公司资产料理及基金料理业务、证券经纪及信用业务、固定收益           业务为公司主营业务收入的重要来源。总体而言，公司业务结构较为平衡。           基金料理业务收入、投资银行业务收入同比高潮，公司证券经纪及信用业务收入、           固定收益业务收入、自营投资及往复业务收入较上年同期下落。2023 年，公司           营业总收入较上年同期下落 4.70%，2024 年 1-9 月，公司营业总收入较上年同           期高潮 25.54%，主要系公司自营投资及往复业务收入较昨年同期大幅增长。                                                                                                  — 57 —       第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公诱导行公司债券（第一期）召募说明书    （1）固定收益业务    公司固定收益业务主要分为销售业务和投资往复业务。销售业务是指固定收 益类居品的承销、参团及销售，包括但不限于国债、地方政府债、政策性金融债、 同行存单、其他金融债、非金融企业债务融资器用、资产维持证券等；投资往复 业务是指通过固定收益及固定收益类孳生品的投资配置和作念市往复、以及通过相 应往复策略的诱导，获取投资往复收益的业务。    ①固定收益居品的销售业务    公司在银行间阛阓积极参与包括国债、央行单据、政策性金融债、非金融企 业债务融资器用（含中期单据、短期融资券等）等固定收益居品的销售就业。公 司根据债券阛阓及政策变化，重点晋升业务团队的专科才略和估值订价才略，持 续开展“以客户为中心”的承销销售服务。在国债、政策性银行金融债、非金融 企业债务融资器用等方面保持高阛阓覆盖率的同期，约束诱导新的业务品种，为 客户提供全地点、定制化服务。 销售数目离别为 5,878 只、5,491 只、5,031 只、2,198 只，2022 年度、2023 年度及 2024 年 1-6 月，由于各品种债券承销商不息扩容，行业竞争尖锐化，销 售数目同比下落 6.58%、8.38%、10.69%；2021 年度、2022 年度、2023 年度 及 2024 年 1-6 月，固定收益居品销售金额离别为 2,618.69 亿元、1,732.92 亿 元、1,772.12 亿元、919.86 亿元，2022 年同比下落 33.82%，2023 年同比高潮    ②固定收益居品的往复业务    公司在银行间阛阓积极参与包括现券、回购等多种固定收益居品的往复，并 积极履行银行间阛阓作念市商义务，提供阛阓流动性，同期在往复所阛阓积极参与 企业债、公司债等固定收益居品的往复。                                                    — 58 —      第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公诱导行公司债券（第一期）召募说明书 债券信息网和中央结算公司发布的《2021 年记账式国债承销团成员国债现货交 易量排名》，公司 2021 年记账式国债承销团成员国债现货往复量排名行业第 9。 公司积极参与作念市往复，为阛阓提供流动性，全年作念市往复量 12,441.14 亿元， 较上年增长 32.34%。公司债券通往复量已毕突破，开拓了“北向通”业务界限， 为服务境外机构打下基础。 亿元，较上年增长 76.70%。根据财政部国库司《对于公布 2022 年记账式国债 现货往复量排名的文牍》，公司 2022 年记账式国债承销团成员国债现货往复量 排名第 21 名，2022 年记账式国债承销团非银行类成员国债现货往复量排名第 6 名。此外，公司积极参与作念市往复，为阛阓提供流动性。 往复、趋势往复、结构往复和作念市往复相结合的机动策略，在银行间和往复所市 场的债券往复量为 7.95 万亿元，同比增长 14.38%。公司积极参与作念市往复，银 行间阛阓作念市往复量为 2.65 万亿元，同比增长 9.12%。公司债券通业务不息开 展，为服务境外机构打下致密基础。根据财政部国库司《对于公布 2023 年记账 式国债现货往复量排名的文牍》，公司 2023 年“记账式国债承销团成员国债现 货往复量”排名第 27 名，“记账式国债承销团非银行类成员国债现货往复量” 行业排名第 8 名。 合的机动策略，在银行间和往复所阛阓的债券往复量为 4.69 万亿元，同比增长 增长 28.68%。公司债券通业务不息开展，为服务境外机构打下致密基础。根据 财政部国库司《对于公布 2024 年上半年记账式国债现货往复量排名的文牍》， 公司 2024 年上半年“记账式国债承销团成员国债现货往复量”排名第 23 名， “记账式国债承销团非银行类成员国债现货往复量”排名第 8 名。                                                 — 59 —      第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公诱导行公司债券（第一期）召募说明书   （2）投资银行业务   公司通过全资子公司一创投行从事投资银行业务，主要包括股权融资、债权 融资、并购重组、结构化融资、新三板保举挂牌及相干财务护士人等业务。 行完成 2021 年 A 股阛阓第二大资产界限并购重组名堂——冀东水泥并购重组项 目，名堂往复对价 136.23 亿元，召募配套资金总额 20 亿元。一创投行荣获《证 券时报》“2021 中国证券业沪深主板投行君鼎奖”，凯莱英非公诱导行名堂荣 获“2021 主板融资名堂君鼎奖”；一创投行北京金隅集团 2020 年公诱导行公 司债名堂团队荣获《证券时报》“2021 最受上市公司尊敬的债券团队”奖项。 一定幅度高潮。2022 年，股权融资业务方面，一创投行完成 IPO 名堂 1 单，定 向增发名堂 4 单，可转债名堂 2 单，总承销金额 89.90 亿元，同比增长 146.91%， 已毕逆势增长；债权融资业务方面，一创投行完成债务融资名堂 34 单，总承销 金额 127.55 亿元，同比增长 6.74%。一创投行金隅集团公司债券名堂荣获《证 券时报》“2022 中国证券业债券融资名堂君鼎奖”和“最受上市公司尊敬的债 券团队”奖项；冀东水泥经受合并金隅冀东名堂荣获《证券时报》“2022 年中 国证券业财务护士人名堂君鼎奖”及《逐日经济新闻》“2022 年度最好财务护士人 团队”金鼎奖。 所计谋机遇期，将北交所刊行上市业务看成就业要点，6 单 IPO 名堂通过往复所 审核，2 单北交所名堂已于 2024 年头刊行上市，其中，一创投行独家保荐承销 的云星宇（873806.BJ）成为北京市属国企中首家北交所上市公司。一创投行完 成定向增发名堂 3 单，总承销金额 26.88 亿元。债权融资业务方面，2023 年一                                                 — 60 —      第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公诱导行公司债券（第一期）召募说明书 创投行完成债权融资名堂 30 单，总承销金额 124.99 亿元。其中，一创投行承 销科技创新公司债券 46.19 亿元、绿色债券 8 亿元、民营企业公司债券（或资产 证券化居品）8 亿元、乡村振兴公司债券 3.27 亿元，助力实体经济高质料发展。 根据中国证券业协会发布的《2023 年度证券公司债券承销业务专项统计》，一 创投行“证券公司主承销科技创新公司债券金额”行业排名第 14 名，“证券公 司主承销科技创新公司债券派别”行业排名第 28 名。 业务，宝石北交所业务计谋走深走实。申报期内，由一创投行独家保荐并承销的 （837403.BJ），召募资金总额 5.55 亿元。其中，云星宇成为北京市属国企中 首家北交所上市公司。2024 年上半年，一创投行北交所上市派别及召募资金规 模均排名行业首位。   债权融资业务方面，2024 年上半年，一创投行完成债权融资名堂 10 单，总 承销金额 63.72 亿元。其中，一创投行承销科技创新公司债券 13.79 亿元，民营 企业债券 10.00 亿元，助力实体经济高质料发展。根据中国证券业协会发布的 《2024 年上半年度证券公司债券（含企业债券）承销业务专项统计》，一创投 行“证券公司主承销科技创新公司债券金额”排名第 19 名，“证券公司主承销 （或料理）民营企业债券（或资产证券化居品）金额”排名第 29 名。2024 年上 半年，一创投行聚焦服务北交所债券阛阓建筑，共承销北交所债券界限达 14.10 亿元，排名行业第一。   新三板挂牌方面，2021 年，一创投行完成新三板定向刊行名堂 2 单，累计 融资金额 6,398.36 万元，新增新三板不息督导挂牌公司 3 家，截止 2021 年 12 月末，一创投行不息督导新三板挂牌公司 23 家，其中创新层公司 4 家。2022 年，一创投行蓄力诱导新三板挂牌保举业务，加强北交所 IPO 名堂储备。2022 年，一创投行完成新三板挂牌保举名堂 7 单（以取得挂牌开心函为准）。2023 年一创投行完成新三板挂牌保举名堂 6 单，截止 2023 年末不息督导新三板挂牌 企业 38 家。根据北交所、天下股转公司发布的《2023 年度证券公司执业质料评 价结果》，公司行业排名较上年高潮 1 名至第 15 名。2024 年 1-6 月，一创投行                                                 — 61 —      第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公诱导行公司债券（第一期）召募说明书 完成新三板挂牌保举名堂 2 单；截止 2024 年 6 月末，一创投行不息督导新三板 挂牌企业 37 家。   （3）资产料理及基金料理业务   母公司主要从事聚拢资产料理、单一资产料理和专项资产料理等券商资产管 理业务；公司通过控股子公司创金合信从事公募基金和私募资产料理等业务。   ①券商资产料理业务   按照“以固定收益为特色、以资产料理业务为中枢”的计谋发展猜度打算，公司 聚焦“资产料理业务”一个中枢、围绕“投研和销售”两项才略晋升，构建立体 化投研体系、加强居品创设、以交叉销售机制为依托加强业务协同。资产料理业 务围绕“以机构客户为主要服务对象，以固定收益为主要投资标的”的主见，规 范主动料理居品的投资运作，灵验把握阛阓风险与信用风险，照章合规开展业务。 基础资产类型发展批量业务，以类REITs、CMBS、功能性ABS等开首集成性产 品，围绕客户需求提供专科的定制化处理决策，探索各异化价值营销，打造公司 ABS业务特色。公司“创始置业供应链ABS”荣获第五届中国不动产资产证券化 与REITs岑岭论坛“年度最好不动产供应链ABS居品”及《中国基金报》2021年 中国券商资管英华奖——“中国最好券商资管创新址品奖”。 业园和物流仓储等重点行业，积极探索公募REITs业务新机遇。公司看成主要销 售机构，助力天下首批试点公募REITs名堂中唯逐个单浑水处理特准经营权类的 基础设施公募REITs——富国创始水务REIT圆满刊行。公司在生态环保、动力和 产业园等相干行业储备了一批公募REITs优质客户名堂。 截止2021年末，公司券商资管业务受托料理资金总额584.53亿元，较2020年末                                                 — 62 —          第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公诱导行公司债券（第一期）召募说明书 减少137.42亿元。公司有序鼓动居品整改，完成大聚拢居品的公募化改扶植业， “第一创业创享纯债债券型聚拢资产料理计划”和“第一创业创和一个月滚动持 有债券型聚拢资产料理计划”2只公募居品告捷刊行。 等债权类基础资产类型储备批量业务，同期以类 REITs、买卖房地产典质维持证 券（CMBS）、功能性 ABS 等开首集成性居品，围绕企业客户需求提供专科定 制化处理决策，探索各异化旅途，打造公司 ABS 业务特色。由公司担任计划管 理东说念主及独家主承销商的“一创天恒——国度新媒体产业园区世界集住房租借资产 维持专项计划”（以下简称“天恒住房租借类 REITs”）告捷刊行并在上交所挂 牌上市。天恒住房租借类 REITs 是国内首单科创文创园区租借住房类 REITs 名堂， 亦然上交所首单领受单 SPV 架构的类 REITs 名堂，荣获《证券时报》“2022 中 国证券业创新资管计划君鼎奖”。天恒住房租借类 REITs 的告捷刊行对于公司依 托计谋布局、聚焦服务北京国企具有标杆真谛，也为探索鼓动租借住房公募 REITs 业务打下基础。公司以全执照积极布局公募 REITs 业务，着力聚焦生态环 保、动力、产业园和物流仓储等重点行业，积极推动主要优质公募 REITs 名堂申 报刊行。在京津冀、长江经济带和粤港澳大湾区等国度要紧计谋区域储备公募 REITs 名堂的同期，公司积极探索公募 REITs 业务链条延长，在投资端进行布局。 础设施 1 号聚拢资产料理计划”和“第一创业基础设施 2 号聚拢资产料理计划”。 司”这一计谋主见，公司不息晋升主动料理才略和居品创设才略，以客户为中心 丰富投资品种和居品线，打造 ESG、FOF 投资先发上风和 ABS 业务特色，布局 公募 REITs 业务，夯实投研和风控才略。    截止 2023 年末，公司资产料理业务受托料理资金总额为 611.88 亿元，较 业务受托料理资金总额为 600.68 亿元，较 2023 年末减少 11.20 亿元，降幅为    公司宝石以客户为中心，深度挖掘客户需求，积极布局“固收+”多元居品                                                     — 63 —      第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公诱导行公司债券（第一期）召募说明书 类型与投资策略，宝石以固收为特色，同期加强私募基金、公募基金和场外孳生 品的研究与配置，不息运作深圳首个公益券商资管居品“第一创业聚善”系列， 形成固收、“固收+”、定增、公益慈善等多元化的居品线，以激动不同类型客 户的需求。看成同行中最早成立 FOF 团队的证券公司之一，公司努力于打造一 流宏构 FOF 机构，在连接作念很多策略配置的基础上，重点聚焦量化类策略，构 建了保守、稳健、平衡、越过、“e 创 30”五条居品线。2023 年，公司加大 FOF 业务布局，FOF 资管界限快速增长；加强与分支机构业务协同，落地首单上市公 司 FOF 定制居品；宝石投研导向发展旅途，晋升主动料理才略，取得致密投资 功绩，第一创业惠选 FOF1 号聚拢资产料理计划荣获《证券时报》“2023 中国证 券业权益资管计划君鼎奖”。   公司宝石价值投资策略，积极开展权益投资资产料理业务，重点布局北交所 计谋配售投资业务，完成多个北交所上市公司的计谋配售投资。   公司以全执照积极布局公募 REITs 业务，着力聚焦生态环保、动力、产业园 和物流仓储等重点行业，积极推动主要优质公募 REITs 名堂申报。在京津冀、长 江经济带和粤港澳大湾区等国度要紧计谋区域储备公募 REITs 名堂的同期，公司 积极探索公募 REITs 业务链条延长，在投资端进行布局。2023 年，公司不息运 作以公募 REITs 为主要投资标的的资管居品“第一创业基础设施”系列，助力公 募 REITs 阛阓经久、不息、自在、健康发展。 证券化与REITs岑岭论坛”上荣获“年度最好不动产供应链ABS居品”、《中国 基金报》2021年中国券商资管英华奖——“中国最好券商资管创新址品奖”。 类REITs名堂，亦然上交所首单领受单SPV架构的类REITs名堂，荣获《证券时报》 “2022中国证券业创新资管计划君鼎奖”。 领跑》案例，荣获新华社中国经济信息社第二届“新华信用金兰杯”——“责任 投资优秀案例”；第一创业惠选FOF1号聚拢资产料理计划荣获《证券时报》                                   “2023 中国证券业权益资管计划君鼎奖”；公司看成计划料理东说念主和销售机构的国内首单                                                 — 64 —      第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公诱导行公司债券（第一期）召募说明书 百亿界限买卖物业储架REITs居品“一创——创始钜大奥特莱斯一号资产维持专 项计划”荣获“往复所债券阛阓服求实体经济优秀案例”。   ②基金料理业务   经中国证券监督料理委员会核准，公司控股子公司创金合信于2014年7月成 立，注册成本26,096万元东说念主民币，经营范围包括基金召募、基金销售、特定客户 资产料理、资产料理和中国证监会许可的其他业务。   公司控股子公司创金合信，宝石公募基金与专户业务双核驱动的发展计谋。 在公募业务上，创金合信已建立固收、权益、量化、指数、MOM、QDII等多类 型的居品线，为客户提供丰富的居品取舍，并在周期、新动力、医药、消费、科 技、资源主题等行业赛说念进行了居品布局，为客户提供界说清楚、格调万般的产 品取舍，同期通过不息鼓动投研团队建筑、加强居品性量料理，晋升投资功绩， 形成以居品功绩带动居品销售的良性轮回。在专户业务上，创金合信加强客户开 拓，建立并完善客户服务体系，晋升客户服务才略，增强客户粘性，作念大新增业 务，同期严格遵照资管新规要求，稳步鼓动存量业务转型，料理界限快速回升。   截止2021年12月31日，创金合信确立并在存续期的居品322只，其中特定 资产料理计划243只，证券投资基金79只。2021年，创金合信旗下多只居品功绩 阐扬优异，收益率在同类居品中名列三甲。截止2021年末，“创金合信数字经 济主题A”已毕自2021年1月成立以来收益率68.10%，在庸俗股票型基金中排名 第二（2/555）；“创金合信新动力汽车A”已毕近一年收益率54.56%，在庸俗 股票型基金中排名第九（9/541）；“创金合信信用红利A”已毕近一年收益率 力晋升，带动创金合信料理界限快速增长。截止2021年12月31日，创金合信受 托料理资金总额8,107.15亿元，较2020年末高潮2,425.58亿元，增幅为42.69%。 奖”三项大奖——基金司理李游获“三年期股票投资最好基金司理”，创金合信 沪深300指数增强获“2020年度最好指数增强基金居品”，创金合信群力一年定 期怒放搀杂型料理东说念主中料理东说念主基金获“2020年度最好创新基金居品”；创金合 信货币基金荣获济安金信基金评价中心第三届济安“群星汇”基金居品货币型单                                                 — 65 —      第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公诱导行公司债券（第一期）召募说明书 项奖；荣获中国金融期货往复所“2020年度资管类国债期货优秀往复团队奖”， 已一语气4年赢得该奖项；入围天下银行间同行拆借中心“2020年度银行间本币市 场往复300强”。   截止 2022 年 12 月 31 日，创金合信确立并在存续期的居品 475 只，其中 私募资产料理计划 385 只，证券投资基金 90 只。公募基金料理业务上，创金合 信已建立固收、权益、量化、指数、MOM、FOF、QDII 等多类型的居品线，并 在周期、新动力、医药、消费、科技、资源主题等行业赛说念进行了居品布局，为 客户提供界说清楚、格调万般的居品取舍；私募资产料理业务上，创金合信为客 户提供个性化的居品处理决策，加强系统建筑，不息晋升客户体验，增强客户粘 性。创金合信投资功绩行业居前，根据海通证券发布的《基金公司权益及固定收 益类资产功绩排名榜》，截止 2022 年末，创金合信权益类公募基金近三年收益 率为 81.79%，行业排名第 8 名。根据中国星河证券基金研究中心发布的《公募 基金料理东说念主经久主动债券投云尔理才略榜单》，截止 2022 年末，创金合信往时 五年主动债券投云尔理收益率为 24.95%，行业排名第 3 名。创金合信旗下多只 权益基金、短债基金功绩阐扬优异，收益率在同类居品中排名靠前。根据晨星中 国 2022 年基金功绩排名榜，创金合信 6 只居品入选一年期收益前十榜单，7 只 居品入选三年期收益前十榜单，2 只居品入选五年期收益前十榜单。   截止 2022 年 12 月 31 日，创金合信受托料理资金总额 8,395.10 亿元，较 亿元，较 2021 年末增长 174.15 亿元，增幅为 25.18%。创金合信凭借优异的中 经久酬报和稳健发展，荣获深交所“2022 年优秀债券投资往复机构”和“2022 年债券往复机制优化格外孝顺机构”，上交所“2022 年债券阛阓往复百强机构” 和“2022 年债券阛阓往复基金公司十强机构”，中国金融期货往复所“2022 年 资管类国债期货优秀往复团队”，中债金融估值中心有限公司“2022 年度创新 引颈前锋机构”，《证券时报》第十七届中国基金业明星基金评比“明星基金公 司成长奖”，《中国基金报》中国公募基金业英华奖三项大奖——“2022 年度 特殊成长性电商发展基金公司”、               “2022 年度品牌传播创新奖（直播）”、                                   “2022 年度优秀营销策动案例（优秀传播）”，天下银行间同行拆借中心 2022 年度银 行间本币阛阓评比“年度阛阓影响力奖——资产料理机构”和“阛阓创新奖——                                                 — 66 —      第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公诱导行公司债券（第一期）召募说明书 投资创新”两大机构奖项。   截止 2023 年 12 月 31 日，创金合信确立并在存续期的居品 667 只，其中私 募资产料理计划 567 只，证券投资基金 100 只。公募基金料理业务方面，创金合 信已建立固收、权益、量化、指数、MOM、FOF、QDII 等多类型的居品线，并在 周期、新动力、医药、消费、科技、资源主题等行业赛说念进行了居品布局，为客 户提供界说清楚、格调万般的居品取舍；私募资产料理业务方面，创金合信为客 户提供个性化的居品处理决策，加强系统建筑，不息晋升客户体验，增强客户粘 性。   居品创设方面，创金合信围绕客户需求、社会经济大趋势和特色策略的投资 主见，完善细分界限的居品布局，加大指数、固收细分策略、固收+、QDII 基金、 养老 FOF、格调赛说念等主动居品布局，为机构客户的资产配置和零卖客户的财富 料理提供宏构公募居品；完善投研体系，实施致密化单干；充实大师团队，加强 研究才略建筑；落实全面风险料理，在管居品无要紧信用风险、公司无要紧风险 事件。2023 年，创金合信创设的全阛阓第一支北证 50 成份指数增强型公募基金 ——创金合信北证 50 成份指数增强型证券投资基金获准注册，是公募基金行业 稳步扩大指数化投资北交所阛阓的进一步尝试。   投资功绩方面，根据海通证券发布的《基金公司权益及固定收益类资产功绩 排名榜》，截止 2023 年末，创金合信权益类公募基金近五年收益率为 116.79%， 行业排名第 11 名。创金合信旗下多只短债、庸俗债券、可转债、搀杂型、股票 型基金功绩阐扬优异，收益率在同类居品中排名靠前。根据晨星中国 2023 年基 金功绩排名榜，创金合信 6 只居品入选一年期收益前十榜单，5 只居品入选三年 期收益前十榜单，4 只居品入选五年期收益前十榜单。在《证券时报》主办的第 十八届中国基金业明星基金奖评比中，创金合信资源主题股票基金和创金合信恒 利超短债债券基金，凭借优异的中经久功绩酬报离别赢得“三年不息酬报股票型 明星基金奖”和“三年不息酬报积极债券型明星基金奖”。创金合信恒兴中短债 债券型基金荣获第四届济安金信公募基金群星汇“基金居品单项奖——纯债型基 金居品奖”。   截止 2023 年 12 月 31 日，创金合信受托料理资金总额 9,981.80 亿元，较                                                 — 67 —       第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公诱导行公司债券（第一期）召募说明书 亿元，较 2022 年末加多 274.83 亿元，增幅为 31.74%。    截止 2024 年 6 月末，创金合信受托料理资金总额 9,106.17 亿元，较 2023 年末减少 875.63 亿元，降幅为 8.77%。其中，公募基金料理界限 1,524.21 亿元， 较 2023 年末加多 383.62 亿元，增幅为 33.63%。    （4）证券经纪及信用业务    公司向客户提供证券经纪、证券投资护士、融资融券、金融居品销售、股票 质押式回购等万般化金融服务。公司通过全资子公司一创期货从事期货业务，主 要包括商品期货经纪、金融期货经纪、期货投资护士等业务。 化建筑，通过有温度的往复体验及专科配置服务，打造业内有特色的财富料理模 式。在证券经纪业务界限，2021 年公司不息推动经纪业务向财富料理转型，推 进组织架构休养，积极开展团队建筑，丰富居品线，晋升客户诱导和概括服务能 力。公司以客户为中心，通过总部赋能和科技赋能，构建圭臬化投顾居品体系， 探索财富料理转型。公司紧抓量化往复快速发展的阛阓机遇，上线包括迅投 QMT、 卡方等在内的多套主流量化往复系统，与多家量化私募料理东说念主开展合作，推出“第 一创业 FIRST 量化服务体系”，为机构客户和高净值个东说念主提供专科量化往复服 务。公司约束将金融科技应用于客户服务的各个要领，晋升客户体验。2021 年， 公司新增客户数 18.80 万户，较 2020 年增长 27.97%；日均资产 2,145.61 亿元， 较 2020 年增长 18.25%；截止 2021 年末，“一创智富通”APP 累计注册用户 超 120 万户，全年线上业务办理量占比达 96.6%。2021 年，公司荣获《证券时 报》“2021 年中国证券业新锐财富经纪商君鼎奖”。 收益类居品销售界限 80.16 亿元，同比增长 58.35%。根据基金业协会公布的 2022 年第四季度《基金销售机构公募基金销售保有界限》，公司股票与搀杂公募基金                                                     — 68 —       第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公诱导行公司债券（第一期）召募说明书 保有界限 40 亿元，证券行业排名第 42 名。公司不息加强 ESG 居品的引进与销 售，截止 2022 年末，全年引入销售 ESG 主题公募基金和资管居品共计 304 只， 保有 ESG 主题公募基金和资管居品 180 只，保有界限 2.60 亿元。截止 2022 年 末，“一创智富通”APP 累计注册用户超过 132 万户，同比增长 10%。2022 年， 公司荣获《证券时报》“2022 中国证券业新锐财富经纪商君鼎奖”，荣获上交 所“2022 年 ETF 百强营业部”、“2022 年股票期权百强营业部”。公司因 2022 年度港股通往复量增长率位于行业前线，荣获香港证券往复所授予的“2022 港 股通飞跃券商奖”。 分支机构赋能设施，加强分支机构业务主见引颈、业务资源挖掘和业务平台搭建； 深化分支机构“特色化、专科化”发展计谋，强化“业务示范机构”维持力度， 细化协同机制，推动分支机组成为衔接公司各业务落地的概括窗口；优化量化交 易服务决策，基于全新算法总线平台打造集策略诱导、订单执行和绩效评估为一 体的量化服务闭环；宝石业务创新，推出特殊方式托付往复服务，为客户提供定 制化往复执行服务；强化团队专科服务才略建筑，健全财富护士人专科才略培养与 认证体系，打造专科买方护士人团队，不息晋升概括金融服务才略；积极草率阛阓 变化，扩大金融居品供给予更好激动客户需求，举办 ETF 实盘大赛增强客户粘 性，强化分支机构居品销售培训，优化客户持有体验，晋升金融居品销售与保有 界限。2023 年，公司新增客户 10.22 万户，新增客户资产界限 458.79 亿元。    公司通过丰富策略场景和完善投资护士人服务体系，不息晋升客户体验。2023 年，公司金融居品销售界限 116.08 亿元，同比增长 15.07%；金融居品日均保有 界限 87.57 亿元，同比增长 6.94%。根据基金业协会公布的《2023 年四季度基金 销售机构公募基金销售保有界限》，公司股票与搀杂公募基金保有界限 42 亿元， 行业排名第 46 名。公司不息加强 ESG 居品的引进与销售，累计引入 ESG 主题 公募基金及资管居品共计 365 只，全年销售金额 6.76 亿元，截止 2023 年末保有 界限 3.49 亿元。    公司不息深化金融科技赋能，线上赋能与线下营销展业相结合，推动财富管 理向数字化营销模式转变，借助金融科技推动数字化平台建筑和运营升级，打造                                                  — 69 —       第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公诱导行公司债券（第一期）召募说明书 高效率客户服务新模式。公司聚焦客户投资体验，发布“一创智富通”APP 7.0 版块，秉持“科技让投资更放松”的核神色念，从底层框架、账户料理、收益分 析等方面全新升级，丰富线上平台业务功能和往复体验，为客户提供顺畅、自在 的一站式投资答理服务。截止 2023 年末，“一创智富通”APP 累计注册用户超 过 142 万户，同比增长 7%。“一创智富通”荣获《证券时报》“2023 中国证券 业君鼎奖”——“2023 中国证券业财富服务品牌君鼎奖”。 主见与要素，优化组织架构及相干机制，强化团队专科才略，丰富、完善居品及 服务体系，切实鼓动财富料理高质料发展。2024 年上半年，公司新增客户 5.43 万户，新增客户资产界限 37.32 亿元。   公司通过强化资产配置才略和完善投资护士人服务体系，不息晋升客户体验。 日均保有界限 87.83 亿元，同比增长 2.57%；投顾签约客户数、签约资产界限较 色金融，不息加强 ESG 居品销售。2024 年上半年，公司 ESG 主题公募基金和资 管居品销售界限 6.76 亿元。截止 2024 年 6 月末，公司 ESG 主题公募基金和资 管居品保有界限 7.25 亿元，较 2023 年末增长 107.74%。   ①信用业务   公司信用业务主要包括融资融券业务和股票质押式回购业务。   融资融券业务方面，从驻防业务风险角度、保护投资者利益、保障公司资产 安全启程，公司追念风险把握设施及技巧，保证业务稳健发展；在账户料理方面， 通过信用账户额度休养、可充抵保证金证券折算率休养等，灵验缩小了融资融券 业务风险。2021 年，公司积极激动客户融资需求，稳健推动融资融券业务良性 发展。截止 2021 年 12 月 31 日，公司融资融券本金余额 72.89 亿元，同比增长 比例 293.11%，2021 年全年未出现坏账。截止 2022 年末，公司融资融券本金 余额 58.92 亿元，较上年末下落 19.17%；公司融资融券客户平均因循担保比例                                                  — 70 —        第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公诱导行公司债券（第一期）召募说明书 较上年末增长 17.47%；公司融资融券客户平均因循担保比例 256.68%，风险控 制致密。   股票质押业务方面，2021 年，公司股票质押业务实时休养风险料理设施和 业务定位，进一步晋升风险把握才略，激动优质客户的融资需求。2022 年-2023 年，公司股票质押业务进一步晋升风险把握才略，激动优质客户的融资需求，积 极助力实体经济发展。截止 2024 年 6 月末，公司融资融券本金余额 61.09 亿元， 较 2023 年末下落 11.73%；公司融资融券客户平均因循担保比例 252.28%，风 险把握致密。   ②期货业务   公司通过全资子公司一创期货从事期货业务。期货业务方面，一创期货积极 休养营销策略，在零卖业务上肃肃开展线上营销服务平台建筑和居间业务诱导， 渐渐已毕线上线下业务交融；在机构业务上宝石阐发服务机构客户的教化上风， 提供专科升值服务，扩大期货经纪业务界限。 服求实体经济。2022 年，一创期货积极落实发展猜度打算，以孳生品服求实体经济。 零卖业务方面重点强化 IB 业务合作，重点推动区域产业客户套保避险服务，通 过新媒体平台加强期权与期货投资者诠释就业，提供线上服务拓展客户诱导渠说念； 机构业务方面以 ETF 期权避险及玄色系期货为突破口，加强与行业渠说念合作开 发产业客户。2023 年至 2024 年 6 月，一创期货积极落实发展猜度打算，零卖业务 方面重点强化 IB 业务，探索与第三方渠说念合作，通过新媒体平台加强期权与期 货投资者诠释就业，完善线上服务晋升客户体验；机构业务方面以 ETF 期权避 险及玄色系期货为突破口，加强与行业渠说念合作，重点推动产业客户套保避险服 务。   （5）私募股权基金料理与另类投资业务   公司通过全资子公司一创投资从事私募基金料理业务，确立和料理私募股权 投资基金；通过全资子公司创新成本从事另类投资业务，使用自有资金对非上市                                                   — 71 —      第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公诱导行公司债券（第一期）召募说明书 公司进行股权投资。   ①私募股权基金料理业务   一创投资成立之初确立了稳健的投资理念，重点关肃肃标企业的发展偏激未 来在成本阛阓的价值，约束完善本身的里面把握轨制，搭建了教化丰富的主干东说念主 员军队。一创投资秉持“努力于成为受东说念主尊敬的、有影响力的、一流的资产料理 机构”的公司愿景，依托专科锻真金不怕火的母公司平台，积极寻找挖掘适应国度产业政 策、经营格调稳健、成长性致密的主见公司进行投资，在已毕致密投资酬报和提 升公司品牌形象的同期，匡助被投资企业发展壮大，最终已毕两边共赢。 略，重点在新一代信息技能、人命健康、先进制造、动力环保、新材料等界限深 耕布局；不息加强以博士后创新实践基地为依托的投研才略建筑，连接加大“ 硬 科技投资、投早投小、专精特新”等前瞻性布局；践行 ESG 投资理念，2021 年度投资名堂 66.70%具有 ESG 属性。截止 2021 年 12 月 31 日，一创投资及 下属子公司累计确立基金 29 只，累计实缴界限 115.87 亿元，在管基金实缴规 模 79.79 亿元，其中 2021 年新增基金实缴界限 7.56 亿元。 位，重点在新一代信息技能、人命健康、先进制造、动力环保、新材料等界限深 耕布局；紧扣国资国企转变发展脉博，提供概括金融服务，助力国资国企深化改 革；不息加强以博士后创新实践基地为依托的投研才略建筑，努力于推动人命健 康、新材料等界限的科技结果飘舞，进一步加大在硬科技界限的前瞻性研究；继 续加大对专精特新“小巨东说念主”企业的投资布局，用经久成本和深度赋能助力产业 升级；积极践行 ESG 投资理念，名堂尽调中引入负面筛选清单及 SASB（可持 续发展管帐准则委员会）行业执行性议题目的，2022 年，新增投资金额中的 37.58% 具有绿色产业属性。截止 2022 年末，一创投资偏激下属子公司在管基金 18 只， 实缴界限 36.22 亿元。2022 年，一创投资获评 LP 智库“专精特新榜”私募股 权投资机构 TOP50 及专精特新榜创投与私募股权投资机构 VC/PE TOP100。                                                 — 72 —       第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公诱导行公司债券（第一期）召募说明书 宝石 PE 投资、Pre-IPO 投资、并购投资为主并适当向早期名堂延长，围绕国度 产业发展计谋，聚焦智能制造和军工新材料两大投资界限，不息进行前瞻性研究， 积极践行 ESG 投资理念，助力区域产业升级和高质料发展。2023 年，一创投资 旗下鲲鹏一创基金所投 6 家企业荣膺国度级专精特新“小巨东说念主”企业。 新技能界限的产业投资，重点布局粤港澳大湾区、京津冀两大区域并放射天下， 宝石 PE 投资、并购投资为主并适当向早期名堂延长；积极挖掘科技创新界限的 优秀企业，维持具有新质分娩力特质的新技能、新动能、新上风，强调投后赋能 与概括金融服务，为推动高质料发展孝顺力量。   ②另类投资业务   公司通过全资子公司创新成本从事股权投资、创新金融居品投资等另类投资 业务。创新成本专注于产业链高下流“专精特新”中小企业，不息挖掘新动力、 新材料、硬科技等产业投资契机，助力培育发展新质分娩力，积极拓展和挖掘投 资名堂，积极参与相干产业投资。为激动股权投资业务的发展需要，晋升公司服 求实体经济的才略和效率，截止 2021 年末、2022 年末、2023 年末、2024 年 6 月末，创新成本累计在投金额离别为 10.59 亿元、9.99 亿元、9.88 亿元、10.08 亿元。   （6）自营投资及往复业务   公司自营投资及往复业务主要为权益类证券投资、权益类孳生品投资以及新 三板作念市业务。 式，主要往复股票、基金、可挪动债券及可交换债券、股指期货等品种。公司在 严控风险的前提下，对高景气度、盈利加速向好的行业、板块进行配置，并根据 阛阓波动动态休养资产配置，2021 年全年取得稳健收益。2022 年，公司自营投                                                  — 73 —      第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公诱导行公司债券（第一期）召募说明书 资及往复业务加强对宏不雅经济的研判，结合阛阓变化料理仓位，在严格把握风险 的前提下对中经久基本面向好的行业及板块进行动态配置，运用各类孳生器用增 强收益、对冲风险。2022 年，在大幅波动的阛阓环境下，自营投资及往复业务 灵验把握了风险。2023 年，公司自营投资及往复业务结合国内经济复苏情况及 稳增长政策实施进展，对相干受益行业及板块进行配置；加大投研力度，深度发 掘兼具估值与功绩上风的公司；加强宏不雅研判，动态料理仓位，加大都备收益策 略投资比重，积极运用各类孳生器用进行风险对冲，灵验料理投资组合风险。2023 年，在 A 股阛阓举座下行的环境下，自营投资及往复业务灵验把握了风险。2024 年 1-6 月，在 A 股阛阓举座下行的环境下，自营投资及往复业务取得了稳健收益。   新三板作念市业务方面，公司紧扣政策机遇，不息优化新三板作念市业务的发展 策略，从“聚焦、汇聚、优化”三个维度晋升作念市的专科才略。2021 年，公司 共为 18 家企业提供专科作念市报价服务。跟着新三板深化转变政策的不息落地及 北京证券往复所的成立，公司紧扣政策机遇，积极履行作念市商报价义务，充分发 挥证券公司的作念市与价值发现功能，不息优化新三板作念市业务发展策略以行业、 企业把握散布为原则，向构建特色投资指数主见发展。2022 年，公司共为 24 家 企业提供专科作念市报价服务。根据北交所、天下股转公司发布的《2022 年度证 券公司执业质料评价结果》，公司在证券行业排名第 27 名。公司根据阛阓阶段 性特征调治仓位与组合，信守作念市业务，为优质新三板作念市企业提供流动性。截 至 2024 年 6 月末，公司为 15 家企业提供专科作念市报价服务。   八、媒体质疑事项   截止本召募说明书签署日，刊行东说念主不存在影响其偿债才略的要紧负面舆情或 被媒体质疑事项。   九、刊行东说念主非法违法及受处罚情况   申报期内，本公司不存在因违抗相干法律法则而受到酌量主管部门要紧行政 处罚的情形。                                                 — 74 —       第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公诱导行公司债券（第一期）召募说明书                 第五节 财务管帐信息   本召募说明书援用的财务数据来自于公司 2021 年、2022 年、2023 年经立 信管帐师事务所（特殊庸俗结伴）审计的财务报表，以及 2024 年 1-9 月未经审 计的财务报表。本公司提醒投资者，本节只提供从上述财务申报中摘录的部分信 息，若欲对刊行东说念主的财务情景、经营结果偏激管帐政策进行更详实的了解，应认 真阅读本召募说明书备查文献之审计申报、财务申报及财务报表全文。   刊行东说念主近三年财务申报执行财政部 2006 年 2 月颁布的《企业管帐准则—基 本准则》和 38 项具体准则、后来颁布的企业管帐准则解释以偏激他相干划定编 制。立信管帐师事务所（特殊庸俗结伴）已对刊行东说念主 2021 年度、2022 年度、 信会师报字2023第 ZA12578 号和信会师报字2024第 ZA11558 号圭臬无保留 意见的审计申报。   除格外注明外，本召募说明书中所援用的 2021 年、2022 年和 2023 年财务 数据，均为该年度上述审计申报中的报表期末数据。   本节中的财务数据与财务目的，除格外注明的外，均根据合并报表口径填列 或经营。本召募说明书中，部分总共数与各加数平直相加之和在余数上有各异， 这些各异是由于四舍五入变成的。   最近三年，刊行东说念主审计机构未发生变更。最近三年，刊行东说念主财务报表审计意 见均为圭臬无保寄望见。   一、管帐政策/管帐猜度休养对财务报表的影响   （一）2021 年度重要管帐政策和管帐猜度变更情况   财政部于 2018 年度立异了《企业管帐准则第 21 号——租借》（简称“新 租借准则”）。本公司自 2021 年 1 月 1 日起执行新租借准则。根据连接划定， 本公司不重述可比时间信息。                                                  — 75 —        第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公诱导行公司债券（第一期）召募说明书      本公司执行新租借准则对财务报表的主要影响如下：                                                      单元：元 管帐政策变更的内容和原                    对 2021 年 1 月 1 日余额的影响金额                  受影响的报表名堂         因                         合并             母公司                  使用权资产          227,598,588.30   122,683,015.60 （1）公司看成承租东说念主对于初度 执行日前已存在的经营租借的    其他资产（待摊用度）      -4,009,598.90    -2,882,219.67 休养                  租借欠债           223,588,989.40   119,800,795.93                  使用权资产             161,433.40       105,940.77 （2）公司看成承租东说念主对于初度                  固定资产              -161,433.40      -105,940.77 执行日前已存在的融资租借的 休养               租借欠债              156,707.27         71,975.94                  其他欠债（经久应付款）       -156,707.27       -71,975.94      今年度未发生重要管帐猜度变更。      刊行东说念主 2021 年度无需要说明的前期管帐舛错更正事项。      （二）2022 年度重要管帐政策和管帐猜度变更情况      刊行东说念主 2022 年度未发生重要管帐政策变更。      刊行东说念主 2022 年度未发生重要管帐猜度变更。      刊行东说念主 2022 年度无需要说明的前期管帐舛错更正事项。      （三）2023 年度重要管帐政策和管帐猜度变更情况      财政部于 2022 年 11 月 30 日发布《企业管帐准则解释第 16 号》，划定 了“对于单项往复产生的资产和欠债相干的递延所得税不适用入手证明豁免的会                                                              — 76 —         第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公诱导行公司债券（第一期）召募说明书 计处理”，自 2023 年 1 月 1 日起践诺。领受上述划定对本公司财务报表无重 大影响。 表相干名堂情况：                         合并资产欠债表     名堂          2022 年 12 月 31 日         2023 年 1 月 1 日           休养数  递延所得税资产             630,748,500.25          674,951,893.84    44,203,393.59  资产总共             47,806,898,219.77       47,851,101,613.36    44,203,393.59  递延所得税欠债              41,278,213.98           85,481,607.57    44,203,393.59  欠债总共             32,546,175,520.56       32,590,378,914.15    44,203,393.59                           母公司资产欠债表     名堂          2022 年 12 月 31 日      2023 年 1 月 1 日           休养数  递延所得税资产           491,740,667.43       519,488,821.24        27,748,153.81  资产总共            43,424,273,926.56    43,452,022,080.37       27,748,153.81  递延所得税欠债             11,876,634.83       39,624,788.64        27,748,153.81  欠债总共            29,165,117,803.58    29,192,865,957.39       27,748,153.81   刊行东说念主 2023 年度未发生重要管帐猜度变更。   刊行东说念主 2023 年度无需要说明的前期管帐舛错更正事项。                                                                           — 77 —     第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公诱导行公司债券（第一期）召募说明书   （四）2024 年 1-9 月重要管帐政策和管帐猜度变更情况   二、合并报表范围的变化   （一）2021 年度合并财务报表范围及变化情况 份额变化等原因丧失把握权或算帐减少 12 个结构化主体。   （二）2022 年度合并财务报表范围及变化情况 富投云尔理有限公司，因处置子公司投资而丧失对广东恒元创私募基金料理有限 公司的把握权。 份额变化等原因丧失把握权或算帐减少 5 个结构化主体。                                                — 78 —        第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公诱导行公司债券（第一期）召募说明书   （三）2023 年度合并财务报表范围及变化情况 一创业元创投云尔理有限公司、珠海一创春晖股权投资基金企业（有限结伴）， 因处置子公司投资而丧失对广东一创恒健融资租借有限公司和北京一创远航投 云尔理有限公司的把握权。 份额变化等原因丧失把握权或算帐减少 9 个结构化主体。   （四）2024 年 1-9 月合并财务报表范围及变化情况 原因减少 3 家。 围；因持有份额变化等原因丧失把握权或算帐减少 7 个结构化主体。   三、公司申报期内合并及母公司财务报表   （一）公司申报期内合并资产欠债表         表：刊行东说念主 2021-2023 年末和 2024 年 9 月末合并资产欠债表                                                              单元：万元        名堂     2024 年 9 月末       2023 年末        2022 年末       2021 年末 货币资金             1,108,765.42     784,791.43    875,686.45    893,655.67 其中：客户资金存款         841,439.17      551,362.30    632,219.76    708,562.65 结算备付金             167,562.94      265,749.84    202,626.64    215,475.87                                                                        — 79 —         第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公诱导行公司债券（第一期）召募说明书  其中：客户备付金         147,999.56     229,905.47     187,640.93     200,367.01  拆出资金                       -              -              -              -  融出资金             624,415.53     718,521.64     611,690.68     748,185.04  孳生金融资产             2,911.53               -        507.77               -  存出保证金             61,672.99      60,050.20      24,946.90      37,172.62  应收款项              32,387.89      19,473.21      27,611.59      28,636.81  合同资产                       -              -              -              -  买入返售金融资产          54,067.50      69,680.92     178,984.90     110,512.90  持有待售资产                     -              -              -              - 金融投资：  往复性金融资产         1,791,836.17   1,862,652.83   2,212,746.41   1,688,607.65  债权投资                       -              -              -              -  其他债权投资             2,591.44        6,342.32       7,451.93      9,631.85  其他权益器用投资         361,410.00     261,020.58        5,500.00      7,000.00  经久股权投资           195,913.33     197,521.12     182,083.46     177,323.82  投资性房地产            27,802.21      28,569.77      29,685.26      32,379.44  固定资产              17,704.17      19,641.48      19,907.88      18,072.16  在建工程              45,846.11      30,723.59      20,489.95       7,823.65  使用权资产             11,256.77      12,030.21      18,165.41      19,869.64  无形资产              91,812.06      93,679.55      92,446.47      90,775.71  商誉                   735.68         735.68         973.01         973.01  递延所得税资产           64,056.69      69,480.88      63,074.85      50,950.80  其他资产              49,847.00      27,455.21     206,110.25     177,676.23 资产总共             4,712,595.43   4,528,120.47   4,780,689.82   4,314,722.85  短期借债                       -              -     23,733.37      36,736.01  应付短期融资款            1,000.98        5,069.91     63,696.72      58,939.05  拆入资金             300,592.63     341,624.59               -     69,070.00  往复性金融欠债          129,843.01      78,062.19     177,360.24      50,134.35  孳生金融欠债               458.98         313.77               -              -  卖出回购金融资产款        762,880.79    1,020,242.36   1,236,856.35    989,662.36  代理买卖证券款          985,159.58     745,805.29     803,297.39     874,343.87  代理承销证券款                    -     10,065.62               -              -  应付职工薪酬            70,838.46      72,623.50      87,970.15      98,920.80  应交税费               4,419.87        1,284.19       5,750.84      9,349.60                                                                         — 80 —         第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公诱导行公司债券（第一期）召募说明书  应付款项               8,678.59            14,296.62           2,193.69        2,067.25  合同欠债                 926.81             1,319.05           1,440.70        2,219.60  持有待售欠债                     -                   -                  -                -  斟酌欠债                       -                   -                  -                -  经久借债              37,422.51            23,165.64        134,293.92        96,837.44  应付债券             709,083.93           589,572.09        613,200.15       418,862.19  租借欠债              10,717.93            11,595.22         18,485.59        19,741.73  递延收益               5,148.81             5,280.00           5,485.71        5,691.43  递延所得税欠债           20,397.60             7,759.93           4,127.82        4,518.94  其他欠债              52,944.60            70,732.49         76,724.89        78,713.22 欠债总共             3,100,515.07        2,998,812.46       3,254,617.55     2,815,807.84 系数者权益（或股东权 益）：  实得益本（或股本）        420,240.00           420,240.00        420,240.00       420,240.00  成本公积             606,623.68           606,615.94        606,633.64       606,637.53  其他概括收益            25,907.91            -7,792.16         -12,506.10        -8,437.37  盈余公积              55,182.71            51,208.21         47,386.18        42,681.28  一般风险准备           176,852.28           162,238.80        150,314.38       136,399.08  未分拨利润            277,452.38           249,579.99        249,070.47       244,419.19  包摄于母公司系数者 权益（或股东权益）总共  少数股东权益            49,821.39            47,217.23         64,933.69        56,975.29 系数者权益（或股东权 益）总共 欠债和系数者权益（或股 东权益）总共   （二）公司申报期内合并利润表           表：刊行东说念主 2021-2023 年度及 2024 年 1-9 月合并利润表                                                                          单元：万元          名堂           2024 年 1-9 月        2023 年度          2022 年度        2021 年度 一、营业总收入                   240,108.89       248,868.94       261,135.86    325,471.69                                                                                    — 81 —         第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公诱导行公司债券（第一期）召募说明书          名堂         2024 年 1-9 月       2023 年度       2022 年度       2021 年度 手续费及佣金净收入               111,956.74     152,490.06    177,527.03    178,984.65 其中：经纪业务手续费净收入            22,287.27      35,131.95     38,450.18     47,503.64 投资银行业务手续费净收入             17,107.48      18,977.88     27,845.68     30,637.03 资产料理及基金料理业务手续费净 收入 利息净收入                     5,913.02       7,870.15     20,854.32     19,869.66 其中：利息收入                  45,071.46      72,319.66     83,124.90     83,176.73 利息支拨                     39,158.44      64,449.50     62,270.58     63,307.07 投资收益（损失以“-”号填列）          90,973.49      56,551.73     70,954.09    133,994.07 其中：对子营企业和合营企业的投 资收益 其他收益                       906.44        1,772.23      6,288.80      3,806.13 公允价值变动收益（损失以“-”号 填列） 汇兑收益（损失以“-”号填列）             -51.24          45.34       211.58         -67.26 其他业务收入                   13,062.75      11,404.04     14,471.75      4,715.80 资产处置收益（损失以“-”号填列）           30.90           56.94        22.65         15.49 二、营业总支拨                 161,745.11     212,141.66    214,060.89    227,675.38 税金及附加                     1,551.31       1,706.51      1,885.74      2,494.82 业务及料理费                  159,138.71     208,361.97    208,605.45    216,401.52 信用减值损失                      -65.40        520.55       1,002.40      7,776.32 其他资产减值损失                           -             -     1,195.43              - 其他业务成本                    1,120.49       1,552.63      1,371.86      1,002.71 三、营业利润（吃亏以“-”号填列）        78,363.78      36,727.29     47,074.98     97,796.31 加：营业外收入                    198.70         367.25        450.74        581.02 减：营业外支拨                    268.38         681.07       1,143.66      1,105.83 四、利润总额 （吃亏总额以“-”号填列） 减：所得税用度                   9,024.48      -2,341.33       -114.37     14,888.53 五、净利润（净吃亏以“-”号填列）        69,269.62      38,754.80     46,496.43     82,382.98 （一）按经营不息性分类 号填列）                                    -             -             -             - 号填列） （二）按系数权包摄分类 吃亏以“-”号填列） 填列） 六、其他概括收益的税后净额            33,700.07       4,714.28     -4,068.73     -8,499.58                                                                            — 82 —         第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公诱导行公司债券（第一期）召募说明书          名堂         2024 年 1-9 月        2023 年度        2022 年度        2021 年度 包摄于母公司系数者的其他概括收 益的税后净额 （一）弗成重分类进损益的其他综 合收益                                    -              -              -              - 合收益 动                                    -              -              -              - 动 其他                                 -              -              -              - （二）将重分类进损益的其他概括                          -3,253.78         -227.65       -2,568.73     -7,313.04 收益                            -414.95         237.19          175.46       -548.51 收益                                    -              -              -              - 收益的金额 包摄于少数股东的其他概括收益的                                    -          0.34               -         -0.34 税后净额 七、概括收益总额                102,969.69       43,469.07       42,427.70    73,883.40 包摄于母公司系数者的概括收益总 额 包摄于少数股东的概括收益总额            5,159.15        5,689.58        6,415.35     7,851.63 八、每股收益 （一）基本每股收益（元/股）                0.15            0.08            0.10         0.18 （二）稀释每股收益（元/股）                0.15            0.08            0.10         0.18      （三）公司申报期内合并现款流量表          表：刊行东说念主 2021-2023 年度及 2024 年 1-9 月合并现款流量表                                                                      单元：万元          名堂        2024 年 1-9 月        2023 年度        2022 年度        2021 年度 一、经营行径产生的现款流量：                                                                                — 83 —         第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公诱导行公司债券（第一期）召募说明书          名堂         2024 年 1-9 月     2023 年度       2022 年度       2021 年度      为往复目的而持有的金融资 产净减少额      收取利息、手续费及佣金的 现款      拆入资金净加多额                    -   340,000.00              -             -      回购业务资金净加多额                  -             -   176,681.67     336,192.11 融出资金净减少额                 90,019.54             -   139,956.38              -      代理买卖证券收到的现款净 额     代理承销证券收到的现款净                                  -    10,065.62              -             - 额      收到其他与经营行径酌量的 现款 经营行径现款流入小计              705,097.34   997,530.16    737,914.89     786,400.33      为往复目的而持有的金融资                                  -             -   379,235.56      51,433.69 产净加多额      拆入资金净减少额            40,000.00             -    69,000.00      21,000.00      回购业务资金净减少额         241,593.87   109,875.25              -             -      融出资金净加多额                    -   103,034.10              -    166,163.73 代理买卖证券支付的现款净额                    -    41,293.97     77,020.37              - 代理承销证券支付的现款净额            10,065.62      支付利息、手续费及佣金的 现款      支付给职工及为职工支付的 现款      支付的各项税费             13,093.63    19,064.68     28,772.82      41,258.47      支付其他与经营行径酌量的 现款 经营行径现款流出小计              533,484.16   635,208.50    967,634.57     663,348.26 经营行径产生的现款流量净额           171,613.17   362,321.66    -229,719.68    123,052.07 二、投资行径产生的现款流量：      收回投资收到的现款             996.27      8,473.01      2,526.56       4,249.06      取得投资收益收到的现款          1,349.85    13,595.95     15,792.60      13,525.01      处置固定资产、无形资产和 其他经久资产收回的现款净额      处置子公司偏激他营业单元                                  -             -        49.63              - 收到的现款净额      收到其他与投资行径酌量的        23,845.15     1,108.43              -             -                                                                            — 84 —         第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公诱导行公司债券（第一期）召募说明书          名堂         2024 年 1-9 月     2023 年度        2022 年度        2021 年度 现款 投资行径现款流入小计               26,256.57     23,355.04      18,493.29      17,846.14      投资支付的现款                     -      2,800.00         590.52      17,868.00      购建固定资产、无形资产和 其他经久资产支付的现款      取得子公司偏激他营业单元                                  -              -              -              - 支付的现款净额      支付其他与投资行径酌量的 现款 投资行径现款流出小计               71,322.27    286,333.10      25,835.08      68,092.37 投资行径产生的现款流量净额           -45,065.70    -262,978.06      -7,341.79     -50,246.23 三、筹资行径产生的现款流量：      经受投资收到的现款                   -              -      4,788.00               -      其中：子公司经受少数股东                                  -              -      4,788.00               - 投资收到的现款      取得借债收到的现款           14,246.88     80,701.98     112,078.85      88,950.00      刊行债券收到的现款          220,000.00     80,000.00     300,000.00     200,000.00      收到其他与筹资行径酌量的 现款 筹资行径现款流入小计              247,732.88    449,013.98     506,596.83     355,450.00      偿还债务支付的现款          111,422.00    174,903.29     197,749.80     297,222.79      分拨股利、利润或偿付利息 支付的现款      其中：子公司支付给少数股 东的股利、利润      支付其他与筹资行径酌量的 现款 筹资行径现款流出小计              165,978.02    592,640.28     334,338.05     365,771.19 筹资行径产生的现款流量净额            81,754.86    -143,626.30    172,258.77      -10,321.19 四、汇率变动对现款及现款等价                             -25.25         45.34         211.58          -67.26 物的影响 五、现款及现款等价物净加多额          208,277.08     -44,237.35     -64,591.12     62,417.39      加：期初现款及现款等价物 余额 六、期末现款及现款等价物余额        1,166,964.29    958,687.21    1,002,924.56   1,067,515.68                                                                              — 85 —         第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公诱导行公司债券（第一期）召募说明书      （四）公司申报期内母公司资产欠债表         表：刊行东说念主 2021-2023 年末及 2024 年 9 月末母公司资产欠债表                                                                  单元：万元          名堂       2024 年 9 月末      2023 年末        2022 年末        2021 年末 货币资金                 990,227.83     690,445.91     776,565.40     795,602.36 其中：客户资金存款            857,671.40     557,633.09     639,118.24     707,330.53 结算备付金                149,121.70     234,965.59     184,104.31     194,820.78 其中：客户备付金             103,577.73     196,459.35     162,562.03     178,989.03 拆出资金                           -              -              -              - 融出资金                 624,415.53     718,521.64     611,690.68     748,185.04 孳生金融资产                 2,911.53               -        507.77               - 存出保证金                 36,754.37      57,834.93      22,918.13      34,220.46 应收款项                  15,313.12       5,439.62      12,691.11      10,012.81 合同资产                           -              -              -              - 买入返售金融资产              53,256.06      68,623.06     174,803.45     110,473.05 持有待售资产                         -              -              -              - 金融投资：                          -              - 往复性金融资产             1,661,707.49   1,677,817.10   2,008,477.58   1,520,189.94 债权投资                           -              -              -              - 其他债权投资                 3,149.73       6,900.89        7,553.55     10,954.67 其他权益器用投资             361,270.00     260,880.58        5,500.00      5,500.00 经久股权投资               370,903.44     369,209.60     365,188.94     354,099.71 投资性房地产                25,499.77      26,214.33      27,167.07      29,594.61 固定资产                  14,696.88      15,882.40      16,403.08      15,066.46 在建工程                   1,505.44       2,482.47        4,327.77      2,242.70 使用权资产                  6,397.71       8,737.74      11,099.26       9,731.35 无形资产                  31,224.66      31,426.12      29,255.23      27,612.08 商誉                       735.68         735.68         735.68         735.68 递延所得税资产               49,542.67      55,485.36      49,174.07      38,291.50 其他资产                  47,980.53      30,165.85      34,264.33      26,903.53 资产总共                4,446,614.14   4,261,768.89   4,342,427.39   3,934,236.72 短期借债                           -              -              -              - 应付短期融资款                1,000.98       5,069.91      63,696.72      58,939.05 拆入资金                 300,592.63     341,624.59               -     69,070.00 往复性金融欠债              119,930.22      64,638.89     159,251.47      43,150.51 孳生金融欠债                   458.98         313.77               -              - 卖出回购金融资产款            751,838.51    1,007,943.90   1,225,439.79    987,043.51 代理买卖证券款              955,758.18     727,483.78     784,105.18     856,021.23 代理承销证券款                        -              -              -              - 应付职工薪酬                34,141.86      29,612.49      40,237.28      54,270.39                                                                            — 86 —         第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公诱导行公司债券（第一期）召募说明书          名堂          2024 年 9 月末       2023 年末           2022 年末         2021 年末 应交税费                      3,626.02          606.06           1,372.34       4,814.55 应付款项                      2,278.29        13,974.33          2,050.77       1,987.57 合同欠债                        561.76          554.95            600.57        1,195.44 持有待售欠债                            -               -                 -               - 斟酌欠债                              -               -                 -               - 经久借债                              -               -                 -               - 应付债券                    708,494.59       589,132.44       612,665.06      418,434.29 租借欠债                      6,357.13         8,373.40        11,192.00        9,642.78 递延收益                      5,125.71         5,280.00          5,485.71       5,691.43 递延所得税欠债                  16,166.48         4,566.18          1,187.66       1,150.98 其他欠债                     10,014.77        10,784.97          9,227.23      24,454.36 欠债总共                   2,916,346.12    2,809,959.66      2,916,511.78    2,535,866.09 系数者权益（或股东权益）： 实得益本（或股本）               420,240.00       420,240.00       420,240.00      420,240.00 成本公积                    602,318.85       602,318.85       602,318.85      602,318.85 其他概括收益                   29,216.57        -4,913.19         -9,396.15       -6,701.80 盈余公积                     55,182.71        51,208.21        47,386.18       42,681.28 一般风险准备                  146,271.00       138,312.31       130,657.83      121,236.83 未分拨利润                   277,038.89       244,643.07       234,708.91      218,595.46 系数者权益（或股东权益）总共         1,530,268.02    1,451,809.23      1,425,915.61    1,398,370.62 欠债和系数者权益（或股东权益） 总共      （五）公司申报期内母公司利润表              表：刊行东说念主 2021-2023 年及 2024 年 1-9 月母公司利润表                                                                          单元：万元           名堂            2024 年 1-9 月       2023 年度          2022 年度       2021 年度 一、营业总收入                     153,513.74      140,590.64      148,252.95    204,079.07      手续费及佣金净收入               35,852.30       54,448.98       69,271.26     79,382.38      其中：经纪业务手续费净收入           21,719.29       34,436.03       37,821.63     46,567.80         投资银行业务手续费净 收入         资产料理及基金料理业 务手续费净收入      利息净收入                    4,011.49        3,855.44       13,622.48     11,560.26      其中：利息收入                 41,619.66       59,028.10       65,136.53     65,989.59         利息支拨                 37,608.17       55,172.66       51,514.05     54,429.33      投资收益（损失以“-”号列示）         90,213.93       55,816.53       74,281.71    123,481.95      其中：对子营企业和合营企业的           9,468.32       16,607.86       21,334.46     24,071.91                                                                                     — 87 —            第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公诱导行公司债券（第一期）召募说明书             名堂          2024 年 1-9 月       2023 年度       2022 年度       2021 年度 投资收益      其他收益                      489.59         650.67       2,048.13       508.74      公允价值变动收益（损失以“-” 号列示）      汇兑收益（损失以“-”号列示）           -19.09          41.00        210.03         -66.87      其他业务收入                  3,945.92        4,760.85      5,823.29      3,609.39      资产处置收益（损失以“-”号填 列） 二、营业总支拨                     86,404.57      106,530.63    105,669.10    129,251.99      税金及附加                   1,145.77        1,246.93      1,214.84      1,830.72      业务及料理费                 84,294.43      104,444.94    104,044.95    120,576.57      信用减值损失                   -103.12         -551.13       -892.30      5,841.98      其他资产减值损失                          -             -             -             -      其他业务成本                  1,067.49        1,389.89      1,301.61      1,002.71 三、营业利润（吃亏以“-”号列示）           67,109.17       34,060.01     42,583.84     74,827.08      加：营业外收入                   180.09         269.15        320.98        462.20      减：营业外支拨                   259.28         525.71       1,015.53       989.85 四、利润总额（吃亏总额以“-”号列 示）      减：所得税用度                 5,050.88       -4,416.81     -5,159.66      9,273.63 五、净利润（净吃亏以“-”号列示）           61,979.11       38,220.26     47,048.95     65,025.79 （一）不息经营净利润（净吃亏以“-” 号填列） （二）间隔经营净利润（净吃亏以“-”                                        -             -             -             - 号填列） 六、其他概括收益的税后净额               34,129.76        4,482.96     -2,694.36     -6,763.67 （一）弗成重分类进损益的其他概括 收益                                        -             -             -             - 合收益 动                                        -             -             -             - 动 （二）将重分类进损益的其他概括收                              -2,824.09        -458.63     -2,694.36     -6,763.67 益 收益                                                                                  — 88 —            第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公诱导行公司债券（第一期）召募说明书             名堂          2024 年 1-9 月          2023 年度       2022 年度       2021 年度                                           -             -             -             - 收益的金额 七、概括收益总额                     96,108.87         42,703.22      44,354.59    58,262.12      （六）公司申报期内母公司现款流量表            表：刊行东说念主 2021-2023 年及 2024 年 1-9 月母公司现款流量表                                                                           单元：万元             名堂         2024 年 1-9 月           2023 年度       2022 年度       2021 年度 一、经营行径产生的现款流量：     为往复目的而持有的金融资产 净减少额     收取利息、手续费及佣金的现 金     拆入资金净加多额                          -       340,000.00              -             -     回购业务资金净加多额                        -                 -   172,025.56    336,594.33 融出资金净减少额                    90,019.54                   -   139,956.38              -     代理买卖证券收到的现款净额          214,139.38                   -             -    89,243.67     收到其他与经营行径酌量的现 金 经营行径现款流入小计                 560,597.16         787,642.64    493,405.69    620,416.37     为往复目的而持有的金融资产                                       -                 -   350,206.86     44,758.51 净加多额     拆入资金净减少额                40,000.00                   -    69,000.00     21,000.00     回购业务资金净减少额             240,304.75         111,804.40              -             -     融出资金净加多额                          -       103,034.10              -   166,163.73 代理买卖证券支付的现款净额                         -        39,574.36     78,249.16              -     支付利息、手续费及佣金的现 金     支付给职工及为职工支付的现 金     支付的各项税费                  6,213.39           6,665.45     15,328.10     26,153.64     支付其他与经营行径酌量的现 金 经营行径现款流出小计                 402,892.37         449,811.34    708,470.05    451,318.59 经营行径产生的现款流量净额              157,704.79         337,831.30    -215,064.36   169,097.78                                                                                     — 89 —        第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公诱导行公司债券（第一期）召募说明书 二、投资行径产生的现款流量：     收回投资收到的现款                   -             -            -            -     取得投资收益收到的现款          2,665.60    15,283.66     27,017.70    13,903.63     处置固定资产、无形资产和其 他经久资产收回的现款净额     收到其他与投资行径酌量的现 金 投资行径现款流入小计             26,568.38     15,965.86     27,117.28    13,973.95     投资支付的现款                     -             -     4,998.00    14,000.00     购建固定资产、无形资产和其 他经久资产支付的现款     支付其他与投资行径酌量的现 金 投资行径现款流出小计             55,808.10    259,487.72     17,007.10    52,645.08 投资行径产生的现款流量净额          -29,239.71   -243,521.86    10,110.18   -38,671.13 三、筹资行径产生的现款流量：     经受投资收到的现款                   -             -            -            -     取得借债收到的现款                   -             -            -            -     刊行债券收到的现款         220,000.00     80,000.00    300,000.00   200,000.00     收到其他与筹资行径酌量的现 金 筹资行径现款流入小计            233,486.00    362,696.00    382,870.00   263,000.00     偿还债务支付的现款         100,000.00    100,000.00    110,000.00   240,000.00     分拨股利、利润或偿付利息支 付的现款     支付其他与筹资行径酌量的现 金 筹资行径现款流出小计            147,994.88    492,145.66    229,000.17   289,086.22 筹资行径产生的现款流量净额          85,491.12    -129,449.66   153,869.83   -26,086.22 四、汇率变动对现款及现款等价物                            -19.09        41.00       210.03        -66.87 的影响 五、现款及现款等价物净加多额        213,937.11     -35,099.23   -50,874.32   104,273.56     加：期初现款及现款等价物余 额 六、期末现款及现款等价物余额       1,117,723.43   903,786.32    938,885.55   989,759.87     （七）要紧资产重组备考财务报表     最近三年刊行东说念主未发生要紧资产重组。                                                                        — 90 —        第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公诱导行公司债券（第一期）召募说明书    四、申报期内主要财务目的    （一）最近三年及一期主要财务目的                     主要财务数据和财务目的        名堂                      2023年/末      2022年/末     2021年/末                      /9月末 总资产（亿元）               471.26      452.81       478.07     431.47 总欠债（亿元）               310.05      299.88       325.46     281.58 全部债务（亿元）              196.11      208.78       229.44     175.87 系数者权益（亿元）             161.21      152.93       152.61     149.89 营业总收入（亿元）              24.01       24.89        26.11      32.55 利润总额（亿元）                7.83        3.64         4.64       9.73 净利润（亿元）                 6.93        3.88         4.65       8.24 扣除非频繁性损益后净利润 （亿元） 包摄于母公司系数者的净利 润（亿元） 经营行径产生现款流量净额 （亿元） 投资行径产生现款流量净额                        -4.51       -26.30       -0.73      -5.02 （亿元） 筹资行径产生现款流量净额 （亿元） 流动比率                    1.82        1.75         1.91       1.92 速动比率                    1.82        1.75         1.91       1.92 资产欠债率（%）               56.75       59.46        61.63      56.43 债务成本比率（%）              54.88       57.72        60.06      53.99 营业毛利率（%）               32.64       14.76        18.03      30.05 总资产酬报率（%）               1.85        1.00         1.25       2.46 加权平均净资产收益率（%）           4.20        2.25         2.76       5.26 扣除非频繁性损益后加权平 均净资产收益率（%） EBITDA（亿元）             13.35       12.25        12.92      17.44 EBITDA 全部债务比（%）         6.81        5.87         5.63       9.93 EBITDA 利息倍数             3.50        1.96         2.16       2.92 应收账款盘活率                 9.26       10.57         9.29      11.71    注：（1）全部债务＝短期借债+应付短期融资款+拆入资金+卖出回购金融资产款+往复                                                               — 91 —      第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公诱导行公司债券（第一期）召募说明书 性金融欠债+应付债券+经久借债+租借欠债+应付保理融资款+少数股东借债；   （2）流动比率＝（货币资金+结算备付金+往复性金融资产+买入返售金融资产+应收款 项+融出资金+存出保证金+孳生金融资产+其他资产中的流动资产-代理买卖证券款-代理承 销证券款)/（短期借债+应付短期融资款+拆入资金+往复性金融欠债+卖出回购金融资产款+ 应付职工薪酬+应交税费+应付款项+孳生金融欠债+合同欠债+应付债券（一年以内）+其他 欠债中的流动欠债)；   （3）速动比率＝（流动资产-存货）/流动欠债；   （4）资产欠债率（%）＝（欠债总额-代理买卖证券款-代理承销证券款）/（资产总额- 代理买卖证券款-代理承销证券款）×100%；   （5）债务成本比率（%）＝全部债务/（全部债务+系数者权益）×100%；   （6）总资产酬报率（%）＝净利润/（期初总资产+期末总资产）/2×100%，其中：总 资产=资产总额-代理买卖证券款-代理承销证券款；   （7）加权平均净资产收益率及扣除非频繁性损益后加权平均净资产收益率均根据中国 证券监督料理委员会《公诱导行证券的公司信息败露编报司法第 9 号——净资产收益率和 每股收益的经营及败露 》（2010 年立异）经营；   （8）EBITDA＝利润总额+利息支拨+固定资产折旧+投资性房地产折旧+无形资产摊销 +经久待摊用度摊销+使用权资产折旧，其中：利息支拨不包含客户资金产生的利息支拨；   （9）EBITDA 全部债务比（%）=EBITDA/全部债务×100%；   （10）EBITDA 利息保障倍数＝EBITDA/利息支拨，其中：利息支拨不包含客户资金产 生的利息支拨；   （11）应收账款盘活率=营业收入/平均应收账款。   （二）最近三年及一期净资产收益率和每股收益（合并报表口径）   根据中国证监会《公诱导行证券的公司信息败露编报司法第 9 号-净资产收 益率和每股收益的经营及败露（2010 年立异）》（证监会公告20102 号）的规 定，公司最近三年及一期的净资产收益率和每股收益如下：                                                 — 92 —      第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公诱导行公司债券（第一期）召募说明书                                     每股收益（元）                       加权平均                      净资产收益率                                 基本每股收益     稀释每股收益 包摄于公司庸俗股股东的净利润          4.20%       0.15        0.15 扣除非频繁性损益后包摄于公司庸俗 股股东的净利润                                     每股收益（元）                       加权平均                      净资产收益率                                 基本每股收益     稀释每股收益 包摄于公司庸俗股股东的净利润          2.25%       0.08        0.08 扣除非频繁性损益后包摄于公司庸俗 股股东的净利润                                    每股收益（元）                       加权平均                      净资产收益率                                 基本每股收益     稀释每股收益 包摄于公司庸俗股股东的净利润          2.76%       0.10        0.10 扣除非频繁性损益后包摄于公司庸俗 股股东的净利润                                                     — 93 —              第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公诱导行公司债券（第一期）召募说明书                                   产收益率                                                    基本每股收益             稀释每股收益   包摄于公司庸俗股股东的净利润                       5.26%                0.18                    0.18   扣除非频繁性损益后包摄于公司庸俗   股股东的净利润            （三）最近三年及一期末证券公司主要监管目的（母公司口径）                                                                          单元：万元                             监管       名堂         预警圭臬            2024 年 9 月末       2023 年末        2022 年末         2021 年末                             圭臬 中枢净成本        -          -             991,516.27    894,365.63      889,317.36     912,546.43 附庸净成本        -          -                      -              -      25,000.00      75,000.00 净成本          -          -             991,516.27    894,365.63      914,317.36     987,546.43 净资产          -          -           1,530,268.02   1,451,809.23    1,425,915.61   1,398,370.62 各项风险准备之和     -          -             376,030.33    415,448.99      355,985.28     333,354.78 表表里资产总额      -          -           3,783,110.65   3,869,606.73    3,824,801.86   3,205,413.40 风险覆盖率        ≥120%      ≥100%           263.68%       215.28%         256.84%        296.24% 成本杠杆率        ≥9.6%      ≥8%              26.21%         23.11%          23.25%         28.47% 流动性覆盖率       ≥120%      ≥100%           213.57%       191.29%         226.03%        234.52% 净自在资金率       ≥120%      ≥100%           168.29%       171.58%         196.40%        178.61% 净成本/净资产      ≥24%       ≥20%             64.79%         61.60%          64.12%         70.62% 净成本/欠债       ≥9.6%      ≥8%              50.57%         42.95%          42.88%         58.79% 净资产/欠债       ≥12%       ≥10%             78.05%         69.72%          66.87%         83.24% 自营权益类证券及              ≤80%       ≤100%            45.46%         35.64%           7.64%          4.53% 其孳生品/净成本 自营非权益类证券              ≤400%      ≤500%           186.06%       215.19%         240.27%        161.57% 偏激孳生品/净成本                                                                                       — 94 —                  第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公诱导行公司债券（第一期）召募说明书             五、料理层磋议与分析             本公司料理层结合公司申报期内的财务报表，对公司的资产欠债结构、盈利          才略、现款流量、偿债才略、畴昔业务主见以及盈利才略的可不息性进行了如下          磋议与分析。             （一）资产结构分析             申报期内，刊行东说念主资产组成情况如下：                                                                             单元：万元，%    名堂             金额          占比           金额           占比          金额           占比         金额           占比 货币资金     1,108,765.42   23.53      784,791.43     17.33     875,686.45     18.32    893,655.67     20.71 其中：客户资 金存款 结算备付金     167,562.94       3.56    265,749.84      5.87     202,626.64      4.24    215,475.87      4.99 其中：客户备 付金 融出资金      624,415.53    13.25      718,521.64     15.87     611,690.68     12.80    748,185.04     17.34 孳生金融资产      2,911.53       0.06              -         -        507.77      0.01              -         - 存出保证金      61,672.99       1.31     60,050.20      1.33      24,946.90      0.52     37,172.62      0.86 应收款项       32,387.89       0.69     19,473.21      0.43      27,611.59      0.58     28,636.81      0.66 买入返售金融 资产 金融投资： 往复性金融资 产 其他债权投资      2,591.44       0.05      6,342.32      0.14       7,451.93      0.16      9,631.85      0.22 其他权益器用 投资 经久股权投资    195,913.33       4.16    197,521.12      4.36     182,083.46      3.81    177,323.82      4.11 投资性房地产     27,802.21       0.59     28,569.77      0.63      29,685.26      0.62     32,379.44      0.75 固定资产       17,704.17       0.38     19,641.48      0.43      19,907.88      0.42     18,072.16      0.42 在建工程       45,846.11       0.97     30,723.59      0.68      20,489.95      0.43      7,823.65      0.18 使用权资产      11,256.77       0.24     12,030.21      0.27      18,165.41      0.38     19,869.64      0.46                                                                                          — 95 —                   第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公诱导行公司债券（第一期）召募说明书 无形资产        91,812.06      1.95     93,679.55      2.07     92,446.47      1.93     90,775.71      2.10 商誉             735.68      0.02        735.68      0.02        973.01      0.02        973.01      0.02 递延所得税资 产 其他资产        49,847.00      1.06     27,455.21      0.61    206,110.25      4.31    177,676.23      4.12 资产总共      4,712,595.43   100.00   4,528,120.47   100.00   4,780,689.82   100.00   4,314,722.85   100.00              最近三年及一期末，公司资产总额离别为 4,314,722.85 万元、4,780,689.82          万元、4,528,120.47 以及 4,712,595.43 万元，公司总资产界限呈现小范围波动          趋势。              公司主要资产包括货币资金、结算备付金、融出资金、买入返售金融资产和          往复性金融资产，固定资产等经久资产占比较低，举座资产安全性高，流动性强，          适应行业经营特性。截止 2022 年 12 月 31 日，本公司资产总额为 4,780,689.82          万元，较 2021 年 12 月 31 日加多 10.80%；截止 2023 年 12 月 31 日，本公司          资产总额为 4,528,120.47 万元，较 2022 年 12 月 31 日减少 5.28%；截止 2024          年 9 月 30 日，本公司资产总额为 4,712,595.43 万元，较 2023 年 12 月 31 日增          加 4.07%。           （1）货币资金              货币资金是公司资产的重要组成部分之一，主要包括库存现款、银行存款及          其他货币资金，其中客户资金是本公司货币资金的重要组成部分。最近三年及一          期末，公司货币资金离别为 893,655.67 万元、875,686.45 万元、784,791.43          万元和 1,108,765.42 万元，占资产总额的比重离别为 20.71%、18.32%、17.33%          和 25.53%。2022 年末同比减少 2.01%，2023 年末同比减少 10.38%，2024 年          阛阓波动引起的客户存款余额变化。            （2）结算备付金              公司结算备付金由客户备付金及公司备付金组成，其中客户备付金为结算备                                                                                         — 96 —              第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公诱导行公司债券（第一期）召募说明书      付金的主要部分。截止申报期末，公司结算备付金离别为 215,475.87 万元、      为 4.99%、4.24%、5.87%和 3.56%。2022 年末较 2021 年末下落 5.96%，2023      年末较 2022 年末高潮 31.15%，2024 年 9 月末较 2023 年末下落 36.95%。结      算备付金的变动，主要受客户结算备付金变动所致。           申报期内公司结算备付金的变动主若是与客户和公司的执行投资、往复界限      以及往复行动酌量。           截止最近三年及一期末，结算备付金明细情况如下：                                                                        单元：万元        名堂      客户备付金         147,999.56       229,905.47       187,640.93          200,367.01      公司备付金          19,563.37        35,844.36        14,985.71           15,108.86      总共            167,562.94       265,749.84       202,626.64          215,475.87       （3）融出资金           截止 2021 年末、2022 年末、2023 年末和 2024 年 9 月末，公司融出资金      离别为 748,185.04 万元、611,690.68 万元、718,521.64 万元和 624,415.53 万      元，占资产总额的比重离别为 17.34%、12.80%、15.87%和 13.25%。2022 年      末较 2021 年末下落 18.24%，2023 年末较 2022 年末高潮 17.46%，2024 年 9      月末较 2023 年末下落 13.10%。           截止最近三年及一期末，融出资金明细情况如下：                                                                        单元：万元      名堂      2024 年 9 月 30 日    2023 年 12 月 31 日 2022 年 12 月 31 日 2021 年 12 月 31 日 个东说念主                 524,854.94         628,421.21         570,241.50          701,957.18 机构                  99,792.28          90,364.93          41,679.32           46,506.42 总共                 624,647.22         718,786.15         611,920.83          748,463.60                                                                                   — 97 —             第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公诱导行公司债券（第一期）召募说明书 减：减值准备               231.69           264.50            230.15               278.56 账面价值             624,415.53       718,521.64        611,690.68          748,185.04     （4）买入返售金融资产        本公司未到期买入返售金融资产标的物类别包括债券以及股票。公司申报期   各期末买入返售金融资产变动主要取决于证券阛阓情况和本身资产配置要求。截   至 2021 年末、2022 年末、2023 年末和 2024 年 9 月末，公司买入返售金融资   产金额离别为 110,512.90 万元、178,984.90 万元、69,680.92 万元和 54,067.50   万元，占资产总额的比重离别为 2.56%、3.74%、1.54%和 1.15%。2022 年末   较 2021 年末高潮 61.96%，2023 年末较 2022 年末下落 61.07%，2024 年 9 月   末较 2023 年末下落 22.41%，主要系债券回购业务界限变动的影响。        截止最近三年及一期末，公司买入返售金融资产的明细组成情况如下：                                                                   单元：万元        类别   债券               39,931.90       50,038.18     174,567.80        100,721.16   股票               36,157.83       41,668.18      30,014.96         52,920.16   总共               76,089.73       91,706.36     204,582.76        153,641.33   减：减值准备           22,022.24       22,025.44      25,597.86         43,128.43   账面价值             54,067.50       69,680.92     178,984.90        110,512.90     （5）存出保证金        截止 2021 年末、2022 年末、2023 年末和 2024 年 9 月末，公司存出保证   金离别为 37,172.62 万元、24,946.90 万元、60,050.20 万元和 61,672.99 万元，   占资产总额的比重离别为 0.86%、0.52%、1.33%和 1.31%。2022 年末较 2021   年末减少 32.89%，主要系往复保证金减少的影响；2023 年末较 2022 年末加多   年末加多 2.70%。                                                                              — 98 —        第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公诱导行公司债券（第一期）召募说明书    截止最近三年及一期末，公司存出保证金资产的明细组成情况如下：                                                                    单元：万元   类别 往复保证金          44,995.18           31,392.81         7,429.39        26,812.99 信用保证金             739.81              929.09           778.28         1,405.85 践约保证金          15,938.00           27,728.31        16,739.22         8,953.77 账面价值           61,672.99           60,050.20        24,946.90        37,172.62   （6）金融投资    截止 2021 年末、2022 年末、2023 年末和 2024 年 9 月末，公司金融投资 分 别 为 1,705,239.50 万 元 、 2,225,698.34 万 元 、 2,130,015.72 万 元 和    截止最近三年及一期末，本公司金融投资组成情况如下：                                                                    单元：万元     名堂 往复性金融资产         1,791,836.17      1,862,652.83     2,212,746.41    1,688,607.65 其他债权投资             2,591.44          6,342.32         7,451.93        9,631.85 其他权益器用投资         361,410.00        261,020.58         5,500.00        7,000.00 金融投资总共          2,155,837.61      2,130,015.72     2,225,698.34    1,705,239.50    往复性金融资产方面，截止 2021 年末、2022 年末、2023 年末和 2024 年 产金额 2022 年末较 2021 年末加多 31.04%，2023 年末较 2022 年末减少 15.82%， 变动所致。                                                                                — 99 —       第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公诱导行公司债券（第一期）召募说明书    其他权益器用投资方面，截止 2021 年末、2022 年末、2023 年末和 2024 年 9 月末，公司其他权益器用投资离别为 7,000.00 万元、5,500.00 万元、 年末加多 4645.83%，主要系股票投资加多的影响，2024 年 9 月末较 2023 年末 加多 38.46%，主要系股票投资的影响。  （7）经久股权投资    申报期各期末，公司经久股权投资离别为 177,323.82 万元、182,083.46 万 元、197,521.12 万元和 195,913.33 万元，占资产总额的比重离别为 4.11%、 年末，公司经久股权投资存在减值情形，对江西贝融轮回材料股份有限公司和深 圳市巨室锐波传感科技有限公司的投资计提减值准备。  （8）在建工程    申报期各期末，公司在建工程离别为 7,823.65 万元、20,489.95 万元、 末增长 49.94%，2024 年 9 月末较 2023 年末增长 49.22%，主要系新增创金合 信前海总部大厦建筑名堂影响。    （9）使用权资产    申报期各期末，公司使用权资产离别为 19,869.64 万元、18,165.41 万元、    （10）无形资产    申报期各期末，公司无形资产离别为 90,775.71 万元、92,446.47 万元、                                                       — 100 —                第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公诱导行公司债券（第一期）召募说明书           （11）其他资产           公司其他资产主要由其他应收款、经久应收款、待摊用度及应收股利等组成。        截止 2021 年末、2022 年末、2023 年末和 2024 年 9 月末，本公司其他资产的        金额离别为 177,676.23 万元、206,110.25 万元、27,455.21 万元和 49,847.00        万元，占总资产的比例离别为 4.12%、4.31%、0.61%和 1.06%，所占比例较小，        月末较 2023 年末加多 81.56%，主要系公司场外业务保证金加多及计提参股公        司股利的影响。           申报期各期末，刊行东说念主其他应收款余额离别为 8,397.70 万元、18,012.67        万元、13,722.08 万元和 27,299.20 元，占总资产的比例离别为 0.19%、0.38%、        行东说念主不存在大额资金拆借或非经营性资金占用的情况。           （二）欠债结构分析           截止最近三年及一期末，公司欠债的总体组成情况如下：                                                                             单元：万元，%   名堂           金额         占比              金额          占比           金额          占比         金额          占比 短期借债             -           -              -         -     23,733.37      0.73     36,736.01     1.30 应付短期 融资款 拆入资金    300,592.63        9.69    341,624.59     11.39               -         -    69,070.00     2.45 往复性金 融欠债 孳生金融 欠债 卖出回购 金融资产    762,880.79       24.60   1,020,242.36    34.02    1,236,856.35    38.00    989,662.36    35.15 款 代理买卖    985,159.58       31.77    745,805.29     24.87     803,297.39     24.68    874,343.87    31.05                                                                                           — 101 —                 第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公诱导行公司债券（第一期）召募说明书 证券款 代理承销                   -        -     10,065.62      0.34            -        -              -        - 证券款 应付职工 薪酬 应交税费      4,419.87      0.14      1,284.19      0.04     5,750.84     0.18      9,349.60      0.33 应付款项      8,678.59      0.28     14,296.62      0.48     2,193.69     0.07      2,067.25      0.07 合同欠债        926.81      0.03      1,319.05      0.04     1,440.70     0.04      2,219.60      0.08 经久借债     37,422.51      1.21     23,165.64      0.77   134,293.92     4.13     96,837.44      3.44 应付债券    709,083.93     22.87    589,572.09     19.66   613,200.15    18.84    418,862.19     14.88 租借欠债     10,717.93      0.35     11,595.22      0.39    18,485.59     0.57     19,741.73      0.70 递延收益      5,148.81      0.17      5,280.00      0.18     5,485.71     0.17      5,691.43      0.20 递延所得 税欠债 其他欠债     52,944.60      1.71     70,732.49      2.36    76,724.89     2.36     78,713.22      2.80 欠债总共   3,100,515.07   100.00   2,998,812.46   100.00 3,254,617.55   100.00   2,815,807.84   100.00            截 至 最 近 三 年 及 一 期 末 ， 公 司 负 债 总 额 分 别 为 2,815,807.84 万 元 、        东说念主欠债总额有所加多，主要系代理买卖证券款加多所致。            公司负借主要包括拆入资金、往复性金融欠债、卖出回购金融资产款、代理        买卖证券款以及应付债券，申报期各期末，公司上述 5 项欠债总共金额占总欠债        的比例离别为 85.31%、86.97%、92.54%和 93.12%。           （1） 拆入资金            拆入资金包括转融通融入资金和同行拆进款项。截止 2021 年末、2022 年        末、2023 年末和 2024 年 9 月末，公司拆入资金离别为 69,070.00 万元、0.00        万元、341,624.59 万元和 300,592.63 万元，占欠债总额的比重离别为 2.45%、        多，主要系转融通融进款项及同行拆进款项均有所加多所致。                                                                                      — 102 —           第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公诱导行公司债券（第一期）召募说明书      截止最近三年及一期末，公司拆入资金的明细如下：                                                                单元：万元      名堂 转融通融进款项           150,543.86      241,573.32               -       69,070.00 同行拆进款项            150,048.77      100,051.27               -               - 总共                300,592.63      341,624.59               -       69,070.00      （2） 往复性金融欠债      截止 2021 年末、2022 年末、2023 年末和 2024 年 9 月末，公司往复性金 融欠债离别为 50,134.35 万元、177,360.24 万元、78,062.19 万元和 129,843.01 万元，占欠债总额的比重离别为 1.78%、5.45%、2.60%和 4.19%。2022 年末 较 2021 年末增长 253.77%，2023 年末较 2022 年末减少 55.99%，2024 年 9 月末较 2023 年末增长 66.33%，主要受债券假贷界限增减变动的影响。      （3） 卖出回购金融资产款      公司参与银行间阛阓和往复所阛阓债券的质押式卖出回购和质押式报价回 购业务，往复敌手主若是银行、证券公司和基金公司。公司申报期各期末卖出回 购金融资产款的变动主要取决于证券阛阓情况和本身资产配置要求。      截止 2021 年末、2022 年末、2023 年末和 2024 年 9 月末，公司卖出回购 金融资产款离别为 989,662.36 万元、1,236,856.35 万元、1,020,242.36 万元和 年 9 月末较 2023 年末减少 25.23%，主要系债券卖出回购界限增减变动所致。      截止最近三年及一期末，本公司卖出回购金融资产款情况如下：                                                                单元：万元                                                                            — 103 —        第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公诱导行公司债券（第一期）召募说明书      名堂 债券               762,880.79   1,020,242.36    1,236,856.35     989,662.36 总共              762,880.79    1,020,242.36    1,236,856.35     989,662.36    （4） 代理买卖证券款    代理买卖证券款是指公司接纳客户托付，代理客户买卖股票、债券和基金等 有价证券而收到的款项。此类欠债属于代感性质，与客户资产存在配比关系，本 质上不对公司变成债务偿还压力。代理买卖证券款主要为个东说念主客户代理买卖证券 款。    截止 2021 年末、2022 年末、2023 年末和 2024 年 9 月末，公司代理买卖 证 券 款 分 别 为 874,343.87 万 元 、 803,297.39 万 元 、 745,805.29 万 元 和 年 9 月末较 2023 年末加多 32.09%，主要系经纪业务往复结算资金变动所致。    截止最近三年及一期末，公司代理买卖证券款变动情况如下：                                                                单元：万元      名堂 庸俗经纪业务           897,624.06      689,035.65      744,478.09      798,968.99      个东说念主客户        755,692.42      609,092.52      639,422.58      696,278.44      机构客户        141,931.64       79,943.13      105,055.51      102,690.55 信用业务              87,535.52       56,769.64       58,819.30       75,374.88      个东说念主客户         78,498.43       53,077.71       54,411.51       61,066.01      机构客户          9,037.09        3,691.93        4,407.79       14,308.87                                                                           — 104 —                         第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公诱导行公司债券（第一期）召募说明书                      名堂             总共                          985,159.58          745,805.29        803,297.39          874,343.87                      （5） 应付债券                      截止 2021 年末、2022 年末、2023 年末和 2024 年 9 月末，公司应付债券             账面余额离别为 418,862.19 万元、613,200.15 万元、589,572.09 万元和             到期债券所致。                      截止最近三年及一期末，公司应付债券情况如下：                                                                                                单元：万元                                                                                     账面余额                                        刊行金额        票面利     债券称呼    起息日历          到期日历                                 2024 年           2023 年          2022 年        2021 年                                        （万元）        率(%) （第一期）                                       0.00 （第一期）品种                   2023/1/16                 6.25                 -                 -    21,195.12      21,208.08 （第一期）            2                          0.00 （第一期）            9                          0.00 （第一期）品种                   2024/8/25                 3.30                 -      101,149.19     101,136.77    101,131.51 （第一期）品种                2026/8/25      50,000.00    3.80         50,155.69        50,622.06      50,605.36      50,588.94 （第一期）       26                                                                                                              — 105 —                        第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公诱导行公司债券（第一期）召募说明书 （第一期）品种 （第一期）品种     2022/1/7   2027/1/7    40,000.00    3.88    41,135.30    41,522.24    41,522.24            - （第二期）品种     2022/8/5   2025/8/5    120,000.00   2.90   120,533.92   121,411.07   121,411.07            - （第二期）品种     2022/8/5   2027/8/5    40,000.00    3.50    40,214.79    40,567.67    40,567.67            - （第一期）品种                2026/9/25   80,000.00    3.40    79,979.69    80,654.43            -            - （第一期）       8 （第二期）品种     2024/8/6   2029/8/6    120,000.00   2.14   120,336.14            -            -            -     总共                                                 709,083.93   589,572.09   613,200.15   418,862.19                  （6） 应付款项                  截止 2021 年末、2022 年末、2023 年末和 2024 年 9 月末，公司应付款项             账面余额离别为 2,067.25 万元、2,193.69 万元、14,296.62 万元和 8,678.59 万             元，占欠债总额的比重离别为 0.07%、0.07%、0.48%和 0.28%。2023 年末较             付算帐款加多或减少的影响。                  （7） 经久借债                  截止 2021 年末、2022 年末、2023 年末和 2024 年 9 月末，公司经久借债             账面余额离别为 96,837.44 万元、134,293.92 万元、23,165.64 万元和 37,422.51             万元，占欠债总额的比重离别 3.44%、4.13%、0.77%和 1.21%。2022 年末较             末减少 82.75%，主要系处置子公司股权的影响。2024 年 9 月末较 2023 年末增             加 61.54%，主要系银行经久借债变动所致。                                                                                               — 106 —           第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公诱导行公司债券（第一期）召募说明书     （8） 租借欠债      截止 2021 年末、2022 年末、2023 年末和 2024 年 9 月末，公司租借欠债   账面余额离别为 19,741.73 万元、18,485.59 万元、11,595.22 万元和 10,717.93   万元，占欠债总额的比重离别为 0.70%、0.57%、0.39%和 0.35%。各申报期末   金额相对自在。     （9） 其他欠债      公司其他负借主要由其他应付款、经久应付款组成。截止 2021 年末、2022   年末、2023 年末和 2024 年 9 月末，本公司其他欠债的金额离别为 78,713.22   万元、76,724.89 万元、70,732.49 万元和 52,944.60 万元，占总欠债的比例分   别为 2.80%、2.36%、2.36%和 1.71%，所占比例较小，总体保持自在。      （三）盈利才略分析                                                              单元：万元           名堂           2024 年 1-9 月      2023 年度       2022 年度      2021 年度 营业总收入                       240,108.89    248,868.94   261,135.86   325,471.69 营业总支拨                       161,745.11    212,141.66   214,060.89   227,675.38 营业利润（吃亏以“-”号填列）              78,363.78     36,727.29    47,074.98    97,796.31 利润总额（吃亏总额以“-”号填列）            78,294.10     36,413.46    46,382.06    97,271.51 净利润（净吃亏以“-”号填列）              69,269.62     38,754.80    46,496.43    82,382.98 包摄于母公司股东的净利润（净吃亏以 “-”号填列） 少数股东损益（净吃亏以“-”号填列）            5,159.15      5,689.24     6,415.35     7,851.97      本公司领有证券经纪、证券自营与往复、证券承销、资产料理、期货经纪、   基金料理等多项业务阅历。营业收入包括手续费及佣金净收入、利息净收入、投   资收益、公允价值变动收益、汇兑收益、其他业务收入。本公司收入主要来源于   手续费及佣金净收入和投资收益。      最近三年及一期，本公司离别已毕营业收入 325,471.69 万元、261,135.86   万元、248,868.94 万元和 240,108.89 万元。2021 年度、2022 年度、2023 年                                                                         — 107 —                   第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公诱导行公司债券（第一期）召募说明书          度及 2024 年 1-9 月，本公司营业总收入的组成具体情况如下：                                                                                  单元：万元     名堂            金额          占比            金额           占比        金额             占比          金额           占比 手续费及佣 金净收入 其中：经纪 业务手续费     22,287.27        9.28%    35,131.95     14.12%    38,450.18      14.72%     47,503.64     14.60% 净收入 投资银行业 务手续费净     17,107.48        7.12%    18,977.88     7.63%     27,845.68      10.66%     30,637.03     9.41% 收入 资产料理及 基金料理业 务手续费净 收入 利息净收入      5,913.02        2.46%     7,870.15     3.16%     20,854.32       7.99%     19,869.66     6.10% 其中：利息 收入 利息支拨      39,158.44    16.31%       64,449.50     25.90%    62,270.58      23.85%     63,307.07     19.45% 投资收益 （损失以 “-”号填 列） 其中：对子 营企业和合 营企业的投 资收益 其他收益         906.44        0.38%     1,772.23     0.71%      6,288.80       2.41%      3,806.13     1.17% 公允价值变 动收益（损 失以“-”号 填列） 汇兑收益 （损失以               -51.24   -0.02%           45.34     0.02%        211.58       0.08%        -67.26     -0.02% “-”号填 列） 其他业务收 入 资产处置收 益（损失以                                                                                             — 108 —                  第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公诱导行公司债券（第一期）召募说明书 “-”号填 列） 总共       240,108.89   100.00%   248,868.94   100.00%   261,135.86   100.00%   325,471.69   100.00%            （1） 手续费及佣金净收入            手续费及佣金净收入是本公司营业收入的主要组成部分，主要来自本公司证         券经纪、投资银行、资产料理等业务。            申报期内，公司已毕的手续费及佣金净收入离别为 178,984.65 万元、         的比重离别为 54.99%、67.98%、61.27%和 46.63%。         同比下落 0.81%；2023 年度，公司已毕手续费及佣金净收入 152,490.06 万元，         较 2022 年度同比下落 14.10%；2024 年 1-9 月，公司已毕手续费及佣金净收入            （2） 利息净收入            本公司的利息收入主要包括资金存放金融同行、融资融券、买入返售等获取         的利息；利息支拨主要包括为借债、卖出回购、拆入资金以及应付债券等支付的         利息。本公司利息净收入主要取决于经纪业务客户存款界限、融资界限、买入返         售业务界限、同行存款利率与一般活期存款利率之间产生的利差以及卖出回购业         务界限与公司债务融资的利息支拨。            申报期内，公司已毕的利息净收入离别为 19,869.66 万元、20,854.32 万元、         主要系利息支拨减少所致；2023 年度，公司已毕利息净收入 7,870.15 万元，较         返售金融资产利息收入减少，卖出回购金融资产款利息支拨加多的概括影响；         主要系广东一创恒建融资租借有限公司不再纳入合并范围以及融资融券利息收                                                                                      — 109 —       第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公诱导行公司债券（第一期）召募说明书 入、买入返售金融资产利息收入同比减少所致。    （3） 投资收益    本公司的投资收益包括自营投资及往复业务投资的金融器用收益、投资联营 企业的收益。申报期内，公司已毕的投资收益离别为 133,994.07 万元、70,954.09 万元、56,551.73 万元和 90,973.49 万元，占公司当期营业总收入的比重离别为    申报期内，公司投资收益明细如下表所示：                                                         单元：万元     名堂        2024 年 1-9 月   2023 年度       2022 年度      2021 年度 权益法核算的经久 股权投资收益 处置经久股权投资                          -       383.71        67.27        144.53 产生的投资收益 金融器用投资收益         82,226.01     40,162.98    47,790.51    108,427.40     总共           90,973.49     56,551.73    70,954.09    133,994.07    从组成来看，公司的投资收益主若是投资各类金融器用所带来的投资收益。 往复性金融器用的投资收益减少；2023 年度公司的投资收益较 2022 年度下落 具投资产生的投资收益加多的影响。    （4） 公允价值变动收益    本公司的公允价值变动收益主要来自往复性金融资产、往复性金融欠债和衍 生金融器用的公允价值变动收益。    申报期内，公司的公允价值变动收益离别为-15,846.86 万元、-29,194.36 万元、18,678.45 万元和 17,316.79 万元，占营业总收入的比重离别为-4.87%、                                                                   — 110 —                 第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公诱导行公司债券（第一期）召募说明书         -11.18%、7.51%和 7.21%。2021 年度和 2022 年度，公司公允价值变动收益为         负，主要系本期往复性金融器用的公允价值变动收益减少。2023 年度，公允价         值变动收益由负转正，主要系固定收益业务、自营投资及往复业务的公允价值变         动收益加多。2024 年 1-9 月，公允价值变动收益较上年同期加多 79.79%，主要         系金融器用的公允价值变动损益大幅加多。            申报期内，公司营业总支拨明细如下：                                                                                  单元：万元  名堂            金额         占比          金额           占比           金额            占比           金额            占比 税金及附加     1,551.31     0.96%     1,706.51      0.80%       1,885.74        0.88%       2,494.82      1.10% 业务及料理 费 信用减值损             -65.40    -0.04%      520.55       0.25%       1,002.40        0.47%       7,776.32      3.42% 失 其他资产减                  -         -            -            -     1,195.43        0.56%                -         - 值损失 其他业务成 本 总共      161,745.11   100.00%   212,141.66     100.00%    214,060.89      100.00%     227,675.38     100.00%            业务及料理费明细支拨如下：                                                                                  单元：万元              名堂            2024 年 1-9 月         2023 年度          2022 年度           2021 年度         职工薪酬                     102,596.14     125,176.14       127,108.68        136,562.23         销售服务费                     11,130.88      16,308.50        17,454.62         15,515.64         告白宣传费                      6,681.39      11,198.72        11,237.69         12,306.66         使用权资产折旧                    6,028.94         9,505.60          9,632.11       7,559.57                                                                                              — 111 —         第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公诱导行公司债券（第一期）召募说明书       名堂        2024 年 1-9 月       2023 年度        2022 年度      2021 年度 护士费                     5,911.44     5,636.29       5,109.41     6,766.85 无形资产摊销                  5,495.93     6,343.08       5,926.95     4,757.94 软件鄙吝费                   3,824.39     5,065.37       5,255.76     4,287.80 业务理睬费                   1,621.83     3,350.89       3,027.14     3,514.92 固定资产折旧费                 3,265.98     4,281.96       3,911.57     3,135.00 其他                     12,581.79    21,495.42      19,941.52    21,994.91 总共                   159,138.71    208,361.97     208,605.45   216,401.52      申报期内，公司业务及料理费离别为 216,401.52 万元、208,605.45 万元、 别为 7,776.32 万元、1,002.40 万元、520.55 万元和-65.40 万元。公司信用减值 损失逐年减少，主要系金融资产计提的减值准备减少所致。      申报期内，公司营业出门入情况如下表所示：                                                                单元：万元       名堂       2024 年 1-9 月    2023 年度          2022 年度        2021 年度 营业外收入：               198.70        367.25           450.74         581.02 政府补助                 182.84        301.46           410.27         295.89 非流动资产报废处 置收益 其他                    12.72         63.49            32.72         284.12                                                                          — 112 —            第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公诱导行公司债券（第一期）召募说明书     营业外支拨：            268.38            681.07                1,143.66               1,105.83     捐赠支拨              255.33            565.96                1,071.30               1,035.00     非流动资产毁损报     废损失     终点损失                5.93                  -                      -                      -     其他                  7.10            114.40                  72.36                  70.63     营业出门入净额           -69.68            -313.82                -692.92                -524.81          申报期内，公司营业外收入和营业外支拨金额均较小，公司在申报期内的经     营功绩对营业出门入不存在要紧依赖，刊行东说念主营业出门入界限均较小。          最近三年及一期，刊行东说念主包摄于母公司系数者的净利润离别为 74,531.01 万     元、40,081.08 万元、33,065.56 万元和 64,110.47 万元，其中 2021 年，受业务     及料理费等营业支拨增长等要素影响，公司盈利才略有所下落；2022 年，受投     资收益下滑较多、公允价值变动损失加多等要素影响，公司净利润缩小；2023     年，公司包摄于母公司系数者的净利润较 2022 年下落 17.50%，主要系营业总     收入下落的影响； 2024 年 1-9 月公司包摄于母公司系数者的净利润较上年同期     比拟加多 95.45%，主要系公司营业总收入同比加多所致。          （四）现款流量分析                                                                                单元：万元          名堂           2024 年 1-9 月         2023 年度               2022 年度                2021 年度 经营行径产生的现款流入                705,097.34         997,530.16            737,914.89             786,400.33 经营行径产生的现款流出                533,484.16         635,208.50            967,634.57             663,348.26 经营行径产生的现款流量净额              171,613.17         362,321.66            -229,719.68            123,052.07 投资行径产生的现款流入                 26,256.57             23,355.04          18,493.29              17,846.14 投资行径产生的现款流出                 71,322.27         286,333.10             25,835.08              68,092.37 投资行径产生的现款流量净额              -45,065.70         -262,978.06                -7,341.79         -50,246.23 筹资行径产生的现款流入                247,732.88         449,013.98            506,596.83             355,450.00 筹资行径产生的现款流出                165,978.02         592,640.28            334,338.05             365,771.19                                                                                            — 113 —                  第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公诱导行公司债券（第一期）召募说明书             名堂             2024 年 1-9 月          2023 年度             2022 年度         2021 年度  筹资行径产生的现款流量净额                   81,754.86         -143,626.30         172,258.77       -10,321.19  汇率变动对现款及现款等价物的影响                   -25.25              45.34              211.58           -67.26  现款及现款等价物净加多额                   208,277.08          -44,237.35          -64,591.12      62,417.39  期末现款及现款等价物余额                 1,166,964.29         958,687.21         1,002,924.56    1,067,515.68      现款流入离别为 786,400.33 万元、737,914.89 万元、997,530.16 万元和      万元、635,208.50 万元和 533,484.16 万元。最近三年及一期，公司经营行径现      金流量情况如下：                                                                                单元：万元             名堂                2024 年 1-9 月          2023 年度            2022 年度       2021 年度   为往复目的而持有的金融资产净减少额                187,481.25         312,640.57                 -             -   收取利息、手续费及佣金的现款                   172,748.94         257,860.23        297,181.88   304,819.99   拆入资金净加多额                                   -        340,000.00                 -             -   回购业务资金净加多额                                 -                   -      176,681.67   336,192.11 融出资金净减少额                            90,019.54                    -      139,956.38             -   代理买卖证券收到的现款净额                    214,078.18                    -               -    47,845.81   代理承销证券收到的现款净额                              -         10,065.62                 -             -   收到其他与经营行径酌量的现款                    40,769.42          76,963.74        124,094.95    97,542.42 经营行径现款流入小计                         705,097.34         997,530.16        737,914.89   786,400.33   为往复目的而持有的金融资产净加多额                          -                   -      379,235.56    51,433.69   拆入资金净减少额                          40,000.00                    -       69,000.00    21,000.00   回购业务资金净减少额                       241,593.87         109,875.25                 -             -   融出资金净加多额                                   -        103,034.10                 -   166,163.73 代理买卖证券支付的现款净额                                -         41,293.97         77,020.37             - 代理承销证券支付的现款净额                       10,065.62                    -               -             -   支付利息、手续费及佣金的现款                    34,107.04          50,960.99         47,490.44    61,138.16   支付给职工及为职工支付的现款                   103,908.42         141,261.89        138,993.90   132,581.02   支付的各项税费                           13,093.63          19,064.68         28,772.82    41,258.47   支付其他与经营行径酌量的现款                    90,715.58         169,717.62        227,121.47   189,773.19 经营行径现款流出小计                         533,484.16         635,208.50        967,634.57   663,348.26 经营行径产生的现款流量净额                      171,613.17         362,321.66       -229,719.68   123,052.07            报 告 期 内 ， 公 司 经 营活 动 产 生 的 现 金 流 量净 额 为 123,052.07 万 元 、      -229,719.68 万元、362,321.66 万元和 171,613.17 万元，申报期内公司经营活                                                                                         — 114 —            第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公诱导行公司债券（第一期）召募说明书    动净现款流量的变动主要原因为公司代理买卖证券业务界限、往复性金融资产的    投资界限、融资融券的业务界限以及卖出回购业务界限等的变动。2021 年度，    公司经营行径现款流量净流入 123,052.07 万元，主要系本期往复性金融资产、    拆入资金、代理买卖证券款、回购业务资金等变动的概括影响；2022 年度，公    司经营行径现款流量净流出 229,719.68 万元，主要系本期往复性金融资产、代    理买卖证券款、回购业务资金、融出资金等变动的概括影响；2023 年度，公司    经营行径现款流量净流入 362,321.66 万元，主要系往复性金融器用、拆入资金、    回购业务资金、融出资金等变动的概括影响；2024 年 1-9 月，公司经营行径现    金流量净流入 171,613.17 万元，主要系本期往复性金融器用、拆入资金、回购    业务资金、融出资金和代理买卖证券款等变动的概括影响。    现款流入离别为 17,846.14 万元、18,493.29 万元、23,355.04 万元和 26,256.57    万元，投资行径产生的现款流出离别为 68,092.37 万元、25,835.08 万元、    下：                                                                  单元：万元          名堂           2024 年 1-9 月       2023 年度       2022 年度       2021 年度   收回投资收到的现款                   996.27        8,473.01      2,526.56      4,249.06   取得投资收益收到的现款               1,349.85       13,595.95     15,792.60     13,525.01   处置固定资产、无形资产和其他 经久资产收回的现款净额   处置子公司偏激他营业单元收到                                      -             -        49.63              - 的现款净额   收到其他与投资行径酌量的现款           23,845.15        1,108.43             -             - 投资行径现款流入小计                 26,256.57       23,355.04     18,493.29     17,846.14   投资支付的现款                            -      2,800.00       590.52      17,868.00   购建固定资产、无形资产和其他 经久资产支付的现款   支付其他与投资行径酌量的现款           51,170.09      257,236.50      2,066.56     28,705.39 投资行径现款流出小计                 71,322.27      286,333.10     25,835.08     68,092.37 投资行径产生的现款流量净额              -45,065.70    -262,978.06     -7,341.79    -50,246.23                                                                         — 115 —                 第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公诱导行公司债券（第一期）召募说明书           申报期内，公司投资行径产生的现款流量净额为-50,246.23 万元、-7,341.79        万元、-262,978.06 万元和-45,065.70 万元。公司投资行径产生的现款流量净额        的变动主要受公司投资策略休养的影响。        现款流入离别为 355,450.00 万元、506,596.83 万元、449,013.98 万元和        万元、592,640.28 万元和 165,978.02 万元。申报期内，公司筹资行径现款流量        情况如下：                                                               单元：万元            名堂             2024 年 1-9 月     2023 年度       2022 年度      2021 年度      经受投资收到的现款                        -             -     4,788.00            -      其中：子公司经受少数股东投资收                                       -             -     4,788.00            - 到的现款      取得借债收到的现款               14,246.88     80,701.98    112,078.85    88,950.00      刊行债券收到的现款              220,000.00     80,000.00    300,000.00   200,000.00      收到其他与筹资行径酌量的现款          13,486.00    288,312.00     89,729.98    66,500.00 筹资行径现款流入小计                  247,732.88    449,013.98    506,596.83   355,450.00      偿还债务支付的现款               111,422.00   174,903.29    197,749.80   297,222.79      分拨股利、利润或偿付利息支付的 现款      其中：子公司支付给少数股东的股 利、利润      支付其他与筹资行径酌量的现款          15,382.04    362,978.29     86,552.43    20,283.90 筹资行径现款流出小计                  165,978.02    592,640.28    334,338.05   365,771.19 筹资行径产生的现款流量净额                81,754.86    -143,626.30   172,258.77   -10,321.19           报 告 期 内 ， 公 司 筹 资 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 为 -10,321.19 万 元 、        动产生的现款流量净额主要受公司融资结构休养影响。           （五）偿债才略分析           申报期内，公司主要偿债目的如下：                                                                        — 116 —        第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公诱导行公司债券（第一期）召募说明书        名堂          9 月 30 日/   短期偿债才略目的     流动比率                  1.82         1.75         1.91         1.92     速动比率                  1.82         1.75         1.91         1.92   经久偿债才略目的   资产欠债率（%）               56.75        59.46        61.63        56.43  EBITDA 利息保障倍数            3.50         1.96         2.16         2.92   截止 2021 年末及 2022 年末、2023 年末及 2024 年 9 月末，刊行东说念主资产负 债率离别为 56.43%、61.63%、59.46%和 56.75%，资产欠债率有所下落。   由于刊行东说念主所处证券行业不存在存货，流动比率与速动比率一致。截止 2021 年末、2022 年末、2023 年末和 2024 年 9 月末，刊行东说念主流动比率、速动比率相 对自在，平离别为 1.92、1.91、1.75 和 1.82，短期偿债才略较强。   公司资产以现款类金融资产和往复性金融资产、买入返售金融资产、可供出 售金融资产等非现款类金融资产等流动性较强的资产为主。申报期内，公司的流 动比率及速动比率一直因循较高水平，利息保障倍数较高，反应出刊行东说念主偿债能 力较强。   截止 2024 年 9 月末，公司总有息债务（短期借债+经久借债+应付短期融资 款+拆入资金+卖出回购金融资产款+应付债券+其他短期有息债务+其他经久有 息债务）为 1,810,980.84 万元，主要为卖出回购金融资产款和应付债券，公司 将于 1 年内到期的有息债务总共 1,340,685.43 万元，占总有息债务比重为 客户资金存款）、往复性金融资产、买入返售金融资产总共达 2,113,229.92 万 元，以上三种高流动性资产占总资产（扣除代理买卖证券款及代理承销证券款） 的比重达 56.69%。刊行东说念主高流动性资产界限充足，必要时可通过流动资产飞快 变现来保障债券按期偿付。                                                                       — 117 —       第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公诱导行公司债券（第一期）召募说明书    （六）盈利才略的可不息性    公司申报期内扣除非频繁性损益后的净利润离别为 8.11 亿元、4.38 亿元、 相对自在，公司现存主营业务或投资主见能够可不息发展，经营模式和投资计划 稳健，行业经营环境和阛阓需求不存在现实或可料到的要紧不利变化。公司不存 在可能严重影响公司不息经营的担保、诉讼、仲裁或其他要紧事项。    综上而言，公司的盈利才略具有可不息性。    六、公司有息欠债情况    （一）有息债务类型结构                                                单元：万元、%     名堂        2024 年 9 月末       占比       2023 年末          占比    经久借债            37,422.51      2.07      23,165.64        1.17  应付短期融资款            1,000.98      0.06       5,069.91        0.26    拆入资金           300,592.63     16.60     341,624.59       17.26 卖出回购金融资产          762,880.79     42.13    1,020,242.36      51.54    应付债券           709,083.93     39.15     589,572.09       29.78     总共           1,810,980.84   100.00    1,979,674.59     100.00    注：刊行东说念主无企业债券、相信借债、境外债券、债权融资计划、除相信外的 资管融资等。    截止 2024 年 9 月末，刊行东说念主有息欠债界限为 1,810,980.84 万元，占总负 债的 58.41%。    （二）有息债务期限结构    截止 2024 年 9 月末，                  刊行东说念主一年内到期的有息欠债为 1,340,685.43 万元， 占总欠债的 43.24%。有息债务期限结构如下：                                                          单元：万元                                                                — 118 —                 第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公诱导行公司债券（第一期）召募说明书  名堂          1 年以内        1-2 年        2-3 年       3-4 年             4-5 年           5 年以上          总共 经久借债          1,038.80   2,000.00      3,000.00 4,000.00             6,250.00 21,133.71             37,422.51 应付短期融 资款 拆入资金        300,592.63            -            -               -             -               -     300,592.63 卖出回购金 融资产 应付债券        275,172.23 130,135.38 183,440.18                   -   120,336.14                -     709,083.93  总共        1,340,685.43 132,135.38 186,440.18 4,000.00             126,586.14 21,133.71          1,810,980.84            （三）信用融资与担保融资情况            截止 2024 年 9 月末，刊行东说念主有息债务的信用融资、担保融资和抵质押融资        结构融资结构如下：                                                                                         单元：万元             名堂           信用融资金额            担保融资金额                  抵质押融资                总金额       经久借债                             -                   -          37,422.51              37,422.51       应付短期融资款                 1,000.98                     -                     -            1,000.98       拆入资金                  300,592.63                     -                     -       300,592.63       卖出回购金融资产                         -                   -         762,880.79          762,880.79       应付债券                  709,083.93                     -                     -       709,083.93       总共                  1,010,677.54                     -         800,303.30        1,810,980.84            截止2024年9月末，刊行东说念主1年内到期的有息债务占全部有息债务的比例为        往复性金融资产、买入返售金融资产总共达211.32亿元，是1年内到期的有息债        务的1.58倍。刊行东说念主高流动性资产界限充足，必要时可通过流动资产飞快变现来        保障债券按期偿付。            七、关联方及关联往复            （一）关联方及关联关系            按照《公司法》《企业管帐准则第 36 号-关联方败露》及中国证监会、证        券往复所的相干划定，并对照本公司的执行情况，截止 2023 年 12 月 31 日，公                                                                                                     — 119 —         第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公诱导行公司债券（第一期）召募说明书  司的关联方主要包括：                                     第一大股东对本公   第一大股东对本公 第一大股东         注册地     业务性质     注册成本        司的持股比例    司的表决权比例   称呼                                        (%)        (%)               国有成本运营管 北京国有资         理；投资及投资管 本运营料理    北京   理；资产料理；组    500 亿元      11.06      11.06 有限公司          织公司资产重组、               并购    公司第一大股东申报期内由北京都门创业集团有限公司变更为北京国有成本运营料理有限公司。公司  原第一大股东北京都门创业集团有限公司偏激把握的企业本期仍视为公司的关联方。    本公司主要子公司偏激他有重要影响的联营企业详见第四节“四、刊行东说念主权  益投资情况”。    截止 2023 年 12 月 31 日，本公司的其他酌量联往复的关联方情况如下：         其他关联方称呼                    其他关联方与本企业关系                          公司原第一大股东北京都门创业集团有限公司控  创始置业有限公司                          制的公司                          公司原第一大股东北京都门创业集团有限公司控  北京创始融资担保有限公司                          制的公司                          公司原第一大股东北京都门创业集团有限公司控  北京市农业融资担保有限公司                          制的公司                          公司原第一大股东北京都门创业集团有限公司控  北京市农业投资有限公司                          制的公司                          公司原第一大股东北京都门创业集团有限公司控  北京创始城市发展集团有限公司                          制的公司                          公司原第一大股东北京都门创业集团有限公司控  珠海横琴恒盛华创买卖料理有限公司                          制的公司  华熙昕宇投资有限公司（注）           公司原持股 5%以上股东                          华熙昕宇投资有限公司（注）的执行把握东说念主执行  北京华熙颐好意思投资有限公司                          把握的公司  银华长安成本料理（北京）有限公司        公司联营企业的控股子公司                                                          — 120 —     第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公诱导行公司债券（第一期）召募说明书     其他关联方称呼                      其他关联方与本企业关系 浙江航民实业集团有限公司          公司董事担任董事、高管的公司 五村联合控股有限公司            公司董事担任董事的公司 北京燕东微电子股份有限公司         公司董事担任董事的公司 北京京粮生物科技集团有限公司        公司监事担任董事的公司  注：华熙昕宇投资有限公司申报期内不再是公司持股 5%以上的股东，本期仍视为公司的关联方。   （二）关联往复的订价原则   公司与关联东说念主发生的关联往复将遵照对等、自觉原则，参照阛阓水平，由交 易两边协商订价。   （三）关联往复情况   申报期内，刊行东说念主主要关联往复如下：                                                     单元：万元       关联方                        日              日              日  浙江航民实业集团有限公司                -               -           0.00  北京国有成本运营料理有限  公司  银华基金料理股份有限公司           381.48        4,929.52      16,621.77  北京都门创业集团有限公司             1.32        5,933.71       3,779.60  北京创始融资担保有限公司           592.83         175.86          68.66  北京华熙颐好意思投资有限公司             0.00            0.00           0.00  华熙昕宇投资有限公司               2.84            2.17           1.49  银华长安成本料理（北京）有  限公司（注 1）  北京市农业融资担保有限公                              -            0.00           0.00  司  北京市农业投资有限公司              0.14            0.14           0.14  五村联合控股有限公司              84.95          84.83            0.07  深圳市贝特尔机器东说念主有限公  司  北京东方大班健身中心有限                              -               -           0.00  公司（注 2）  深圳市鲲鹏一创计谋新兴产           723.61               -              -                                                                 — 121 —       第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公诱导行公司债券（第一期）召募说明书         关联方                          日              日              日 业股权投资基金结伴企业（有 限结伴） 关联当然东说念主                      65.66             43.45              25.30 总共                       1,858.33         11,169.69       20,497.18 占代理买卖证券款余额的比 例      注 1：系由银华长安成本料理（北京）有限公司确立并看成料理东说念主的资产料理计划形成的余额。      注 2：北京东方大班健身中心有限公司 2022 年末不再属于公司的关联方。                                                           单元：万元           关联方           2023 年度         2022 年度       2021 年度      北京国有成本运营料理有限      公司      浙江航民实业集团有限公司             2.70           5.95         15.91      北京创始融资担保有限公司             1.84           1.24               -      五村联合控股有限公司               0.62           0.40          0.84      深圳市贝特尔机器东说念主有限公      司      深圳市鲲鹏一创计谋新兴产      业股权投资基金结伴企业（有            0.13                -             -      限结伴）      关联当然东说念主                    0.29           6.23          6.91              总共             15.28           13.85         24.25         占同类往复比例             0.04%          0.03%         0.04%                                                           单元：万元           关联方           2023 年度         2022 年度       2021 年度      北京国有成本运营料理有限      公司      北京都门创业集团有限公司            11.62          15.36          8.53      浙江航民实业集团有限公司             0.83           1.31          2.00      银华基金料理股份有限公司             6.04          10.90         38.50      北京创始融资担保有限公司             2.17           4.03          3.13      华熙昕宇投资有限公司               0.01           0.01          0.00      北京华熙颐好意思投资有限公司             0.00           0.00          0.00      银华长安成本料理（北京）有                  -             -        0.00                                                                         — 122 —     第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公诱导行公司债券（第一期）召募说明书           关联方                  2023 年度       2022 年度         2021 年度    限公司（注）    北京市农业融资担保有限公                                          -               -          0.00    司    北京东方大班健身中心有限                                          -            0.00          0.00    公司    北京市农业投资有限公司                      0.00              0.00          0.00    深圳市贝特尔机器东说念主有限公    司    五村联合控股有限公司                       0.40              0.69          0.33    深圳市鲲鹏一创计谋新兴产    业股权投资基金结伴企业（有                    0.13                 -             -    限结伴）    关联当然东说念主                            0.08              0.10          0.35            总共                      23.80          32.41            52.88         占同类往复比例                   1.26%          1.09%             1.52% 注：系由银华长安成本料理（北京）有限公司确立并看成料理东说念主的资产料理计划形成的相干 利息支拨。   根据公司与银华基金料理股份有限公司顽强的《证券往复席位租用协议》， 银华基金料理股份有限公司租用公司往复所基金专用往复席位看成其料理的投 资基金在往复所进行往复的专用席位，同期按往复量支付租借用度，申报期内收 取的往复单元席位租借收入如下：                                                                    单元：万元   关联方           2023 年度             2022 年度                  2021 年度  银华基金料理      金额        比例         金额          比例             金额       比例  股份有限公司    1,722.59   27.16%    1,765.19     23.81%     2,093.53     28.41%   根据本公司与银华基金料理股份有限公司顽强的《基金销售服务代理协议》， 本公司代理销售该公司刊行的证券投资基金，本公司按影相干协议商定收取该公 司销售服务费，销售服务费按阛阓圭臬经营。申报期内收取的代理销售金融居品 收入情况如下：                                                                    单元：万元                                                                               — 123 —            第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公诱导行公司债券（第一期）召募说明书              关联方             2023 年度               2022 年度                 2021 年度       银华基金料理股份有             金额        比例       金额         比例       金额           比例          限公司                65.54    3.58%    129.25     6.97%    163.32       5.80%                                                                                 单元：万元                   关联方                  2023 年度           2022 年度            2021 年度           创始置业有限公司                                  -                  -        29.06           北京都门创业集团有限公司                              -                  -       358.49           北京国有成本运营料理有限公司                     159.03           北京创始城市发展集团有限公司                      29.91           北京燕东微电子股份有限公司                             -          47.17                   -           北京京粮生物科技集团有限公司                            -          14.15                   -                   合   计                      188.93            61.32           387.55              占同类往复比例                         0.93%           0.22%             1.13%                                                                                 单元：万元               关联方                   2023 年度             2022 年度            2021 年度           创始置业有限公司                             -                   -          186.81           创始钜大有限公司                             -                   -           73.58               合   计                            -                   -          260.40             占同类往复比例                            -                   -          3.43%      本公司看成承租方 2023 年度及 2022 年度存在关联租借， 2021 年无关联   租借发生。                                                                                 单元：万元                               简化处理的                               短期租借和                               廉价值资产                               租借的房钱                                         计提的使           承担的租            出租方名       租借资                     支付的租         加多的使                               用度以及未                                         用权资产           赁欠债利             称         产种类                       金          用权资产                               纳入租借负                                          折旧            息支拨                               债计量的可                               变租借付款                                 额                                                                                              — 124 —            第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公诱导行公司债券（第一期）召募说明书                         简化处理的                         短期租借和                         廉价值资产                         租借的房钱                                计提的使          承担的租            出租方名   租借资             支付的租         加多的使                         用度以及未                                用权资产          赁欠债利             称     产种类               金          用权资产                         纳入租借负                                 折旧           息支拨                         债计量的可                         变租借付款                           额                    赁                                                                     单元：万元                      聚拢资产料理           关联方                        2023 年度         2022 年度        2021 年度                       计划称呼      关联当然东说念主          新三板锐进 2 号                    -              -         44.41      关联当然东说念主         第一创业智选 FOF1 号                 -              -        194.99                    第一创业稳进平衡 2 号      关联当然东说念主                               100.00            100.00                 -                    FOF 聚拢资产料理计划                    第一创业稳中求进 2 号      关联当然东说念主                               180.35            220.35                 -                    FOF 聚拢资产料理计划                                                                     单元：万元       关联方           关联往复内容           2023 年度         2022 年度        2021 年度                   公司接纳托付刊行单一资   浙江航民实业集                   管计划并收取料理费及业            114.56        292.96            113.26   团有限公司                   绩酬报等                   公司接纳托付刊行单一资   创始置业有限公                   管计划或专项计划并收取                 0.29          0.60         97.77   司                   料理费及功绩酬报等   珠海横琴恒盛华         公司接纳托付刊行专项计   创买卖料理有限         划并收取料理费及功绩报            101.01        107.00         101.29   公司              酬等       合    计                            215.87         400.57         312.33    占同类往复比例                               0.24%         0.39%          0.34%                                                                     单元：万元                                                                               — 125 —        第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公诱导行公司债券（第一期）召募说明书       关联方称呼     答理居品称呼         2023 年度        2022 年度          2021 年度                银华中证当代物流                                           -           -            800.00                   ETF     银华基金料理                银华信用精选 18 个     股份有限公司                      1,990.24      10,139.02          9,827.98                 月依期怒放债券                银华惠增利货币 A              11.16           -                  -                                                                    单元：万元         关联往复内容         2023 年度           2022 年度              2021 年度         枢纽料理东说念主员薪酬       4,904.15          5,483.41             6,771.20    （1）公司向关联方金砖一创（厦门）智能制造产业股权投资基金结伴企业 （有限结伴）、珠海一创创新科股权投资基金企业（有限结伴）、深圳市鲲鹏一 创私募股权投云尔理有限公司、深圳元山私募股权投云尔理有限公司、广东晟创 私募股权投资基金料理有限公司收取料理费或概括服务费，2023 年证明收入 万元。    （2）公司 2021 年度支付北京天达共和讼师事务所 50,000.00 元讼师费（含 税），后续年度无该事项发生。                                                                    单元：万元   名堂          关联方    账面余       坏账       账面余       坏账准          账面余       坏账                       额        准备        额         备            额        准备          广东晟创私募股  应收账款    权投资基金料理           -      -           -           -    350.50          有限公司          深圳市鲲鹏一创  其他应收          私募股权投资管       81.68   0.82           -           -          -       -  账款          理有限公司  其他应收    创始置业有限公  款       司                                                                                  — 126 —        第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公诱导行公司债券（第一期）召募说明书          深圳元山私募股 其他应收          权投云尔理有限      75.10   0.75   -   -      -    - 款          公司          深圳元山私募股 其他应付          权投云尔理有限      22.39      -   -   -       -   - 款          公司          广东恒元创私募 其他应付          基金料理有限公      19.50          -   -       -   - 款          司          创始置业有限公 合同欠债                      -      -   -   -   80.53   -          司      八、要紧或有事项或承诺事项      （一）刊行东说念主对外担保情况     截止 2024 年 9 月末，公司及子公司不存在对合并报表范围之外的对象提供 担保的情形。     （二）要紧未决诉讼、仲裁或行政处罚情况     截止申报期末，刊行东说念主不存在要紧诉讼或仲裁情况。     截止当今，公司在已公告的依期申报中败露过的主要未决诉讼、仲裁事项及 进展情况如下：     （1）与民生加银基金料理有限公司（以下简称“民生加银”）损伤补偿纠 纷 讼请求。     （2）与长城证券股份有限公司（以下简称“长城证券”）的金融借债合同 纠纷                                                          — 127 —       第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公诱导行公司债券（第一期）召募说明书 因循原判。后长城证券提请求再审，2024 年 9 月，公司收到广东省高院的应诉 文献。   （3）两起与曹永贵股票质押式回购往复纠纷   （4）与何巧女股票质押式回购往复纠纷 展了一笔以“东方园林”为质押标的的股票质押式回购往复，入手往复金额总共 年 10 月 29 日的未偿还本金 2.4 亿元（含公司自有资金插足 2,400 万元）未按时 补充质押也未进行购回，公司向法院拿告状讼，法院作念出基本维持公司诉讼请求 的判决。2022 年 12 月，已完成质押标的股票的司法拍卖处置，法院于 2023 年 7 月裁定散伙本次执行范例，待连接执行的 条件成就后再再行启动。2024 年 1 月， 公司向法院请求复原执行。2024 年 5 月，法院出具执行裁定书，拟处置何巧女 持有的部分质押股票。当今，本案正在执行过程中。   （5）与开晓胜股票质押式回购往复纠纷 财产，法院裁定散伙本次执行范例。2024 年 6 月，公司再次请求复原执行。目 前，本案处于执行阶段。   （6）创新成本与深圳市巨室能联新动力科技股份有限公司股权转让纠纷   （7）公司与佛山市中基投资有限公司股票质押式回购往复纠纷、北京弘高 慧目投资有限公司股票质押式回购往复纠纷、新沂必康医药产业概括体投资有限 公司股票质押式回购往复纠纷、北京信合诚投云尔理有限公司质押式证券回购纠 纷仍处于破产范例。                                                  — 128 —           第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公诱导行公司债券（第一期）召募说明书      （8）公司及控股子公司尚未取得终审判决、裁决或尚未执行结束的一般诉  讼、仲裁事项在公司 2022 年年度申报、2023 年半年度申报、2023 年年度申报已  败露内容的基础上，暂无新进展。      （9）除上述败露事项外，公司及控股子公司主动告状的尚未取得终审判决、  裁决或未执行结束的其他诉讼、仲裁案件（不含公司看成料理东说念主的无自有资金参  与的资产料理居品类案件）2 起，涉案金额（本金）约为 1,470 万元；控股子公  司被诉案件 1 起，涉案金额（本金）约为 1 万元，2024 年 10 月，法院判决子公  司无需承担任何责任。      （三）要紧承诺      截止 2024 年 9 月末，刊行东说念主莫得需要败露的要紧承诺事项。      （四）资产欠债表日后事项      无。      （五）其他重要事项      截止召募说明书签署日，公司无其他需要败露的重要事项。      九、资产典质、质押和其他限定用途安排      截止 2024 年 6 月末，刊行东说念主受限资产具体情况如下：                                                 单元：万元      名堂         期末账面价值                   受限原因                                 风险准备专户存款、协助司法范例冻结存款以及政府 货币资金                61,006.71                                 补助资金专户存款                                 回购往复质押品；限售期、停牌股票；公司以自有资                                 金在推广期认购的由本公司看成料理东说念主召募确立的 往复性金融资产            820,020.50   基金或资产料理计划，在基金或计划存续期及延期期                                 间或合同商定的条件激动前，公司以自有资金认购的                                 份额不得退出 固定资产                   47.84    期末公司持有的企业东说念主才住房，为有限产权 无形资产                56,623.74   用于借债的地盘使用权典质 总共                 937,698.80                                                       — 129 —       第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公诱导行公司债券（第一期）召募说明书               第六节 刊行东说念主及本期债券的资信情景   一、申报期历次主体评级、变动情况及原因   申报期内，刊行东说念主存续债券的历次主体评级情况如下：   评级日历          主体信用等级       评级斟酌         评级机构   申报期内，刊行东说念主存续期债券主体评级均为 AAA 级，评级斟酌均为自在。   二、信用评级申报的主要事项。   （一）信用评级论断及标识所代表的涵义   大公国际评定公司的主体经久信用等级为 AAA，本期债券的信用等级为 AAA，上述等级反应了本期债券基本不受不利经济环境的影响，爽约风险极低， 刊行主体偿还债务的才略极强，基本不受不利经济环境的影响，爽约风险极低。   （二）评级申报揭示的主要风险   受行业环境和阛阓行情等要素影响，公司盈利的自在性有待晋升；2022～   （三）追踪评级的酌量安排   在信用评级申报所载信用等级灵验期内，大公国际资信评估有限公司（以下 简称“大公”）将不息温雅评级对象外部经营环境的变化、影响其经营或财务状 况的要紧事项以及评级对象履行债务的情况。                                                  — 130 —              第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公诱导行公司债券（第一期）召募说明书         大公将在债券上市挂牌时间，在每年发借主体发布年度申报后 3 个月内，且      不晚于每一管帐年度末端之日起 7 个月出具一次依期追踪评级申报；对于一年期      内的受评证券，大公国际将于债券郑重刊行后的第 7 个月出具依期追踪评级申报，      另有划定的除外。此外，大公将在发生可能影响评级对象信用质料的要紧事项后，      启动不依期追踪评级范例，并在评级分析末端后，将追踪评级申报和评级结果向      评级对象、监管部门及监管部门要求的败露对象进行败露。         如评级对象弗成实时提供追踪评级所需贵寓，大公国际可采纳公告延迟败露      追踪评级申报，或根据酌量的公开信息贵寓进行分析并休养信用等级，或晓谕评      级申报所公布的信用等级暂时失效、间隔评级等评级行动。         三、其他重要事项         无。         四、刊行东说念主的资信情况         （一）刊行东说念主赢得主要贷款银行的授信及使用情况         公司在各大银行的资信情况致密，与国内主要买卖银行保持经久合作伙伴关      系，赢得各银行较高的授信额度，债务融资才略较强。2024 年 9 月末，公司已      取得兴业银行 18 亿元、招商银行 18 亿元、中国银行 16 亿元、吉祥银行 10 亿      元在内的多家买卖银行概括授信额度。         （二）刊行东说念主及主要子公司申报期内债务爽约记录及酌量情况         申报期内，刊行东说念主偏激主要子公司不存在债务爽约记录。         （三）刊行东说念主及子公司申报期内已刊行的境表里债券情况（含已兑付债券）         申报期内，刊行东说念主及子公司已刊行的境表里债券情况如下：                                                                      单元：亿元                                                     发       债券     承销                                                              存续及                               回售     到期        债券   行    刊行      债券    资金 序号                起息日历                                                       偿还情       简称     方式               日历     日历        期限   规    利率      余额    用途                                                                               况                                                     模                                                                        偿还                                                                        债务、                                                                             — 131 —              第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公诱导行公司债券（第一期）召募说明书                                                        发       债券     承销                                                                存续及                                回售     到期         债券    行    刊行      债券   资金 序号                起息日历                                                         偿还情       简称     方式                日历     日历         期限    规    利率      余额   用途                                                                                 况                                                        模                                                                          补充                                                                          流动                                                                          资金                                                                          偿还                                                                          有息                                                                          流动                                                                          资金                                                                          偿还        C1                                                                          债务                                                                          偿还                                                                          有息                                                                          流动                                                                          资金                                                                          偿还                                                                          有息                                                                          流动                                                                          资金                                                                          补充                                                                          资金                                                                          补充                                                                          资金                                                                          偿还                                                                          有息                                                                          流动                                                                          资金                                                                          偿还                                                                          有息                                                                          流动                                                                          资金                                                                          偿还                                                                          有息                                                                          流动                                                                          资金 公募公司债券   小计                                                                          用于              自行                                  120                     补充              销售                                   天                      运营      CP001                                                                          资金                                                                               — 132 —                第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公诱导行公司债券（第一期）召募说明书                                                              发        债券      承销                                                                                存续及                                 回售         到期         债券     行     刊行          债券      资金 序号                  起息日历                                                                         偿还情        简称      方式               日历         日历         期限     规     利率          余额      用途                                                                                                   况                                                              模                                                                                        用于                自行                                     106                              补充                销售                                      天                               运营       CP001                                                                                        资金                                                                                        用于                自行                                     116                              补充                销售                                      天                               运营       CP002                                                                                        资金                                                                                        用于                自行                                     98                               补充                销售                                     天                                运营       CP003                                                                                        资金 短期融资券小计        -           -     -           -         -     31      -         0            -     -      总共        -           -     -           -         -     111     -         70           -     -            （四）刊行东说念主及子公司已申报尚未刊行的债券情况（含境外）                     获取批文        债券居品                        剩余可发                    批文到期           主体称呼                               余额上限                        资金用途                      场合          类型                          行上限                     日       第一创业证         天下银行                                                 拟用于补                                 短期融资       券股份有限         间同行拆                         44           -          充运营资           -                                  券        公司            借中心                                                  金                                                                          拟用于偿       第一创业证                     深圳证券                                                 还有息负       券股份有限                     公司债券             30          30                     2025/8/22                      往复所                                                 债、补充流        公司                                                                           动资金           总共           -             -           74          30            -            -            注：第一创业证券股份有限公司依据 2024 年 10 月 12 日“天下银行间同行       拆借中心受权公布证券公司短期融资券余额上限公告”的余额上限刊行短期融资       券，短期融资券余额上限不才一次发布之前灵验。            （五）刊行东说念主及子公司申报期末存续的境表里债券情况            截止 2024 年 9 月末，刊行东说念主偏激合并范围内子公司已刊行尚未兑付债券情       况如下：                                                                                    单元：亿元                                                                                                 — 133 —              第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公诱导行公司债券（第一期）召募说明书       债券     承销     起息         回售     到期         债券   刊行   刊行      债券   资金用 序号       简称     方式     日历         日历     日历         期限   界限   利率      余额    途                                                                         偿还有       创 02                                                              补充流                                                                         动资金       创 C1                                                              息债务                                                                         偿还有       创 01                                                              补充流                                                                         动资金                                                                         偿还有       创 02                                                              补充流                                                                         动资金       创 03                                                              动资金       创 04                                                              动资金                                                                         偿还有       创 01                                                              补充流                                                                         动资金                                                                         偿还有       创 01                                                              补充流                                                                         动资金                                                                         偿还有       创 02                                                              补充流                                                                         动资金     总共        -       -        -        -        -    70     -     70           （六）刊行东说念主及重要子公司1失信情况           申报期内刊行东说念主及重要子公司创金合信不存在失信情况。           （七）本次刊行后累计公诱导行公司债券余额偏激占刊行东说念主最近一期末净      资产的比例           刊行东说念主最近一期末（2024 年 9 月末）净资产为 161.21 亿元，本期债券刊行      结束后，刊行东说念主累计公诱导行公司债券余额为 85 亿元，占最近一期末（2024 年 9      月末）净资产的比例为 52.73%。          注1 ：重要子公司是指最近 1 年（末）总资产、净资产或者营业收入占刊行东说念主合并报表相应科目 30%以上的子公司。                                                                         — 134 —   第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公诱导行公司债券（第一期）召募说明书               第七节 增信机制 本期债券无担保。                                              — 135 —        第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公诱导行公司债券（第一期）召募说明书                      第八节 税项   根据国度酌量税收法律法则的划定，投资者投成本期债券所应交纳的税款由 投资者承担。本期债券的投资东说念主应遵从我国酌量税务方面的法律、法则。本部分 是依据我国现行的税务法律、法则及国度税务总局酌量表苟且文献的划定作念出的。 如果相干的法律、法则发生变更，本部分中所说起的税务事项将按变更后的法律 法则执行。   一、升值税   根据 2016 年 5 月 1 日成效的《对于全面推开营业税改征升值税试点的文牍》 （财税201636 号）偏激附件划定，公司债券利息收入及买卖价差收入需交纳 升值税。   二、所得税   根据 2008 年 1 月 1 日起实施并于 2017 年 2 月 24 日及 2018 年 12 月 29 日立异的《中华东说念主民共和国企业所得税法》、2008 年 1 月 1 日起执行并于 2019 年 4 月 23 日立异的《中华东说念主民共和国企业所得税法实施条例》偏激他相干的法 律、法则，一般企业投资者来源于投资公司债券的利息所得应交纳企业所得税。 企业应将当初应收取的公司债券利息计入当期收入，核算当期收益后交纳企业所 得税。   三、印花税   根据 2022 年 7 月 1 日实施的《中华东说念主民共和国印花税法》，在我国境内书 立应税凭证、进行证券往复的单元和个东说念主，为印花税的征税东说念主，应当依照《中华 东说念主民共和国印花税法》划定交纳印花税。《中华东说念主民共和国印花税法》所称证券 往复，是指转让在照章确立的证券往复所、国务院批准的其他天下性证券往复场 所往复的股票和以股票为基础的存托凭证。对公司债券在往复所阛阓进行的往复， 我国当今还莫得具体划定。公司无法预测国度是否或将会于何时决定对酌量公司 债券往复征收印花税，也无法预测将会适用的税率水平。                                                        — 136 —     第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公诱导行公司债券（第一期）召募说明书   四、税项抵销   本期债券投资者所应交纳的税项与本期债券的各项支付不组成抵销。监管机 关及自律组织另有划定的按划定执行。   五、声明   上述所列税项不组成对投资者的征税建议和投资者征税依据，也不波及投资 本期债券可能出现的税务后果。投资者如果准备购买本期债券，而且投资者又属 于按照法律划定需要遵从格外税务划定的投资者，本公司建议投资者应向其专科 护士人护士酌量的税务责任，公司不承担由此产生的任何责任。                                                — 137 —     第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公诱导行公司债券（第一期）召募说明书               第九节 信息败露安排   刊行东说念主承诺，在债券存续期内，将按照法律法则划定和召募说明书的商定， 实时、公说念地履行信息败露义务，保证信息败露内容的真实、准确、完竣，简明 清楚，简陋明了。   一、信息败露料理轨制   （一）未公开信息的传递、审核、败露经过   为确保公司信息败露的实时、准确、充分、完竣，保护投资者正当权益， 加强公司信息败露事务料理，促进公司照章则范运作，鄙吝债券投资者的正当权 益，根据《公司法》、《证券法》等法律、法则及《公司划定》的酌量划定，结 合公司的执行情况，刊行东说念主制定了《第一创业证券股份有限公司信息败露事务管 理轨制》（以下简称“《信披轨制》”）、《第一创业证券股份有限公司内幕信息 知情东说念主登记料理轨制》、           《第一创业证券股份有限公司要紧信息里面申报轨制》、 《第一创业证券股份有限公司投资者关系料理轨制》等一系列轨制。   公司及相干信息败露义务东说念主败露的信息应当同期向系数投资者败露，不得提 前向任何单元和个东说念主泄露。法律、行政法则另有划定的除外。公司向公司股东、 执行把握东说念主或者其他第三方报送文献和传递信息波及未公开要紧信息的，应当及 时向深圳证券往复所申报，并依据相干划定履行信息败露义务。公司应当败露的 信息包括依期申报和临时申报。公司及相干信息败露义务东说念主应当将公告文稿和备 查文献在报送深圳证券往复所，经登记后在适应中国证监会划定条件的媒体上发 布。在其他媒体发布要紧信息的时刻不得先于划定媒体，在划定媒体上公告之前 不得以新闻发布或者答记者问等任何其他方式流露、泄露未公开的要紧信息。   公司通过功绩说明会、分析师会议、路演、接纳投资者调研等体式就公司的 经营情况、财务情景偏激他事件与任何机构和个东说念主疏浚时，不得提供、泄露内幕 信息或未公开信息。                                                — 138 —        第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公诱导行公司债券（第一期）召募说明书   （二）信息败露事务负责东说念主在信息败露中的具体职责偏激履职保障   公司董事长为公司信息败露第一责任东说念主。董事会文牍负责组织和调解公司信 息败露事务，并办理公司信息对外公布等相劳动宜。证券事务代表协助董事会秘 书办理信息败露事务。董事会办公室是公司信息败露事务料理部门，具体负责公 司信息败露事务。   （三）董事和董事会、监事和监事会、高等料理东说念主员等的申报、审议和披 露的职责   公司董事、监事、高等料理东说念主员应当诚笃、勤奋的履行职责，并应当对公司 信息败露的真实性、准确性、完竣性、实时性、公说念性负责，但有充分笔据标明 其已经履行勤奋守法义务的除外。   董事和董事会、监事和监事会、高等料理东说念主员应当配合信息败露相干就业， 为董事会文牍和董事会办公室履行职责提供就业便利，财务总监应当配合董事会 文牍在财务信息败露方面的相干就业，董事会、监事会和公司经营料理层应当建 立灵验机制，确保董事会文牍能够第一时刻获悉公司要紧信息，保证信息败露的 实时性、准确性、公说念性和完竣性。   落寞董事和监事会负责信息败露事务料理轨制的监督，对公司信息败露事务 料理轨制的实施情况进行查验。落寞董事、监事会应当离别在落寞董事年度述职 申报、监事会年度申报中败露对公司信息败露事务料理轨制进行查验的情况。   （四）对外发布信息的请求、审核、发布经过   （1）申报期末端后，董事会文牍不错召集公司相干部门召开专项会议，部 署依期申报的编制就业，细目时刻进程，明确各部门的具体职责和酌量要求；   （2）董事会办公室在划定时刻内汇总整理各单元按照编制要求完成的本单 位负责的部分，形成依期申报初稿，提交公司董事长、总裁、财务总监、董事会 文牍和酌量部门进行审核、立异；   （3）公司召开董事会会议审议依期申报；                                                   — 139 —     第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公诱导行公司债券（第一期）召募说明书   （4）监事会对董事会编制的依期申报进行审核，并提议书面审核意见；   （5）董事会文牍组织董事会办公室根据与深圳证券往复所预约的败露时刻 进行依期申报的败露就业。   （1）信息败露义务东说念主应在明察《信披轨制》第二十七条至第三十三条所述 事项发生后立即见告董事长、董事会办公室或董事会文牍，提供相干信息和贵寓； 董事长在接到申报后，应当立即向董事会申报，并敦促董事会文牍组织临时申报 的败露就业；   （2）董事会文牍组织董事会办公室就第（1）项所述的拟败露事项，调解 相干各方准备需提交董事会、监事会或股东大会审议拟败露事项的议案，或调解 各方按划定编制临时申报；   （3）董事会文牍对临时申报的合规性进行审核，安排实时公告。   （五）波及子公司的信息败露事务料理和申报轨制   控股子公司发生可能影响公司股票偏激孳生品种往复价钱的要紧事项，必须 立即向公司申报，公司应当履行信息败露义务。   二、投资者关系料理的相干轨制安排   公司制定了《投资者关系料理轨制》，表率投资者关系料理就业，加强公司 与投资者之间的灵验疏浚，完善公司治理，提高公司质料，切实保护投资者格外 是中小投资者正当权益。公司在充分败露信息的同期，努力于和投资者进行实时、 灵验的疏浚，通过深交所“互动易”投资者互动平台、7*24 小时投资者服务热 线、投资者专用邮箱等多种方式不息加强与投资者的疏浚。   三、依期申报败露   刊行东说念主承诺，将于每一管帐年度末端之日起四个月内败露年度申报，每一会 计年度的上半年末端之日起二个月内败露半年度申报，且年度申报和半年度申报 的内容与格式适应法律法则的划定和深圳证券往复所相干依期申报编制要求。                                                — 140 —     第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公诱导行公司债券（第一期）召募说明书   四、要紧事项败露   刊行东说念主承诺，当发生影响刊行东说念主偿债才略、债券价钱、投资者权益的要紧事 项或召募说明书商定刊行东说念主应当履行信息败露义务的其他事项时，或者存在对于 刊行东说念主偏激债券的要紧阛阓神话时，刊行东说念主将按照法律法则的划定和召募说明书 的商定实时履行信息败露义务，说明事件的起因、当今的状态和可能产生的后果， 并不息败露事件的进展情况。   五、本息兑付败露   刊行东说念主将根据深圳证券往复所要求在其网站公布本金兑付和付息事项。如有 关信息败露料理轨制发生变化，刊行东说念主将依据其变化对于信息败露作念出休养。                                                — 141 —        第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公诱导行公司债券（第一期）召募说明书                 第十节 投资者保护机制      一、偿债计划      （一）利息的支付   本期债券在存续期内每年付息一次，终末一期利息随本金的兑付一都支付。 本期债券品种一的起息日为 2025 年 1 月 9 日，本期债券品种一付息日为 2026 年至 2030 年每年的 1 月 9 日；本期债券品种二的起息日为 2025 年 1 月 9 日， 本期债券品种二付息日为 2026 年至 2028 年每年的 1 月 9 日。如遇法定节沐日 或休息日，则顺延至后来的第 1 个往复日，顺缓时间不另计息。   本期债券利息的支付通过证券登记机构和酌量机构办理。利息支付的具体事 项将按照国度酌量划定，由刊行东说念主在中国证监会指定媒体上发布的付息公告中予 以说明。   根据国度税收法律、法则，专科机构投资者投成本期债券应交纳的酌量税费 由专科机构投资者自行承担。      （二）本金的偿付   本期债券到期一次还本。本期债券品种一的兑付日为 2030 年 1 月 9 日，本 期债券品种二的兑付日为 2028 年 1 月 9 日。前述日历如遇法定节沐日或休息日， 则顺延至后来的第一个往复日，顺缓时间不另计利息。   本期债券本金的偿付通过登记机构和酌量机构办理。本金偿付的具体事项将 按照国度酌量划定，由刊行东说念主在中国证监会指定媒体上发布的兑付公告中加以说 明。      二、偿债资金来源   本期债券的偿债资金将主要来源于刊行东说念主合并报表范围主体的货币资金。最 近三年及一期末，公司货币资金离别为 893,655.67 万元、875,686.45 万元、                                                   — 142 —      第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公诱导行公司债券（第一期）召募说明书 证券阛阓波动引起的客户存款余额变化。公司货币资金较为自在，能为偿还本期 债券本息提供保障。   三、偿债济急保障决策   若由于经济环境急剧恶化或其他不可料到要素，致使本公司无法依靠本身营 运产生的现款流偿付本期债券，则本公司将实施以下偿债保障设施： 的成本金实力和融资才略。公司经营稳健，信用记录致密，外部融资渠说念流畅。 公司与国内数十家银行保持着经久合作伙伴关系，赢得了多家银行的授信额度， 具备较强的融资才略，各项风险监管目的均激动相干要求。必要时公司不错通过 筹资弥补临时的偿债资金缺口。 现等方式以较低成本筹集偿债资金。截止 2024 年 9 月末，公司货币资金（扣除 客户资金存款）、往复性金融资产、买入返售金融资产总共达 2,113,229.92 亿 元，以上三种高流动性资产占总资产（扣除代理买卖证券款及代理承销证券款） 的比重达 56.69%。刊行东说念主高流动性资产界限充足，必要时可通过流动资产飞快 变现来保障债券按期偿付。   要而言之，本公司较强的举座实力、致密的经营才略、完善灵验的风险把握 体系等都为按期偿付本期债券本金及利息提供了强有劲的维持。   四、偿债保障设施   为了充分、灵验地鄙吝债券持有东说念主的利益，刊行东说念主为本期债券的按时、足额 偿付制定《债券持有东说念主会议司法》、充分阐发债券受托料理东说念主的作用和严格履行 信息败露义务等，确保债券安全付息、兑付。   （一）指定专门东说念主员负责还本付息事宜   本公司安排专门东说念主员负责料理还本付息就业，自成立起至付息期限或兑付期 限末端，全面负责利息支付、本金兑付及相劳动务，并在需要的情况下连接处理 付息或兑付期限末端后的酌量事宜。                                                 — 143 —       第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公诱导行公司债券（第一期）召募说明书   （二）确立由受托料理东说念主、监管银行共同监管的偿债保障金专户和召募资 金专户   偿债保障金专户和召募资金专户不错为归拢账户，均落寞于公司其他账户， 离别用于兑息、兑付资金归集和召募资金经受、存储及划转，不得挪作他用。   本公司承诺：在债券付息日三个往复日前，将应付利息全额存入偿债保障金 专户；在债券到期日（包括回售日、赎回日和提前兑付日等，下同）十个往复日 前，将应偿付或可能偿付的债券本金的百分之二十以上存入偿债保障金专户，并 在到期日三个往复日（含）前，将应偿付或可能偿付的债券本金全额存入偿债保 障金专户。   （三）制定债券持有东说念主会议司法   刊行东说念主已按照《公司债券刊行与往复料理办法》的划定与债券受托料理东说念主为 本期债券制定了《债券持有东说念主会议司法》。《债券持有东说念主会议司法》商定了本期 债券持有东说念主通过债券持有东说念主会议愚弄权益的范围、范例和其他重要事项，为保障 本期债券本息实时足额偿付作念出了合理的轨制安排。   酌量《债券持有东说念主会议司法》的具体内容，详见本节 “七、债券持有东说念主会 议”。   （四）充分阐发债券受托料理东说念主的作用   本期债券引入归赵券受托料理东说念主轨制，由债券受托料理东说念主代表债券持有东说念主对 刊行东说念主的相干情况进行监督，并在债券本息无法按时偿付时，代表债券持有东说念主采 取一切必要及可行的设施，保护债券持有东说念主的正派利益。   刊行东说念主将严格按照《债券受托料理协议》的划定，配合债券受托料理东说念主履行 职责，依期向债券受托料理东说念主报送刊行东说念主承诺履行情况，并在刊行东说念主可能出现债 券爽约时实时文牍债券受托料理东说念主，便于债券受托料理东说念主根据《债券受托料理协 议》采纳其他必要的设施。   酌量债券受托料理东说念主的权益和义务，详见本节 “八、债券受托料理东说念主”。                                                  — 144 —       第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公诱导行公司债券（第一期）召募说明书   （五）严格的信息败露   本公司将严格按照《证券法》、《公司债券刊行与料理办法》等法律、法则 的要求进行信息败露，真实、准确、实时、完竣地败露可能影响本期债券持有东说念主 权益的要紧事项，保障债券持有东说念主的权益。   五、刊行东说念主偿债保障设施承诺及负面事项补助设施   （一）刊行东说念主偿债保障设施承诺   刊行东说念主承诺，本期债券的偿债资金将主要来源于刊行东说念主合并报表范围主体的 货币资金。刊行东说念主承诺，按照刊行东说念主合并财务报表，在本期债券存续时间每半年 度末的未受限的货币资金不低于当年度本期债券付息、兑付金额。   为便于本期债券受托料理东说念主及持有东说念主等了解、监测资金变化情况，刊行东说念主承 诺在债券存续期内每半年度，向受托料理东说念主提供申报期末的货币资金余额及受限 情况。   刊行东说念主于每半年度依期追踪、监测偿债资金来源自在秉性况。如出现偿债资 金来源低于承诺要求的，刊行东说念主将实时采纳资产变现、催收账款和晋升经营功绩 等设施，并确保下一个监测时间偿债资金来源相干目的激动承诺相干要求。如发 行东说念主在一语气两个监测时间均未达承诺要求的，刊行东说念主应在最近一次付息或兑付日 前提前归集资金。刊行东说念主应最晚于最近一次付息或兑付日前 1 个月内归集偿债资 金的 20%，并应最晚于最近一次付息或兑付日前 5 个往复日归集偿债资金的 50%。   当刊行东说念主偿债资金来源自在性发生较大变化、未履行承诺或斟酌将无法激动 本期债券本金、利息等相干偿付要求的，刊行东说念主应实时采纳和落实相应设施，及 时见告受托料理东说念主并履行信息败露义务。   如刊行东说念主违抗偿债资金来源自在性承诺且未按照本条商定归集偿债资金的， 持有东说念主有权要求刊行东说念主按照本节 “（二）负面事项补助设施”的商定采纳负面 事项补助设施。   （二）负面事项补助设施   如刊行东说念主违抗本章相干承诺要求且未能在本节 “ （一）刊行东说念主偿债保障措                                                  — 145 —        第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公诱导行公司债券（第一期）召募说明书 施承诺”契约依期限复原相干承诺要求或采纳相干设施的，经持有本期债券 30% 以上的持有东说念主要求，刊行东说念主将于收到要求后的次日立即采纳如下补助设施，争取 通过债券持有东说念主会议等体式与债券持有东说念主就违抗承诺事项达成息争：   在 15 个当然日内提议为本期债券加多分期偿还、投资者回售取舍权等要求 的决策，并于 30 个当然日内落实相干决策。   持有东说念主要求刊行东说念主实施补助设施的，刊行东说念主应当在两个往复日内见告受托管 理东说念主并履行信息败露义务，并实时败露补助设施的落实进展，并接纳受托料理东说念主 的监督。   六、刊行东说念主爽约情形偏激处理设施   （一）爽约情形及认定   组成本期债券爽约的情形有： 本金（包括但不限于分期偿还、债券回售、债券赎回、债券置换、债券购回、到 期兑付等，下同）或利息（以下合称还本付息），但增信机构（如有）或其他主 体已代为履行偿付义务的除外。 额偿付的，但增信机构（如有）或其他主体已代为履行偿付义务的除外。 或利息，经法院判决或仲裁机构裁决，刊行东说念主应提前偿还债券本息且未按期足额 偿付的，但增信机构（如有）或其他主体已代为履行偿付义务的除外。 求落实负面事项补助设施的。   （二）爽约责任及撤职   本期债券发生爽约的，刊行东说念主承担如下爽约责任：                                                   — 146 —     第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公诱导行公司债券（第一期）召募说明书   协商变更履行方式。本期债券组成本节第一条第 5 项外的其他爽约情形的， 刊行东说念主不错与本期债券持有东说念主协商变更履行方式，以新达成的方式履行。   刊行东说念主的爽约责任可因如下事项撤职： 对于不可抗力的相干划定。 方式撤职刊行东说念主爽约责任。   （三）争议处理方式   刊行东说念主、本期债券持有东说念主及受托料理东说念主等因履行召募说明书、受托料理协议 或其他相干协议的商定发生争议的，争议各方应在对等、自觉基础上就相劳动项 的处理进行友好协商，积极采纳设施摈弃或减少因违抗商定导致的不良影响。如 协商不成的，两边商定通过如下方式处理争议：向刊行东说念主住所所在地有统领权的 法院拿告状讼。   如刊行东说念主、受托料理东说念主与债券持有东说念主因本期债券或债券受托料理协议发生争 议，不同文本对争议处理方式商定存在冲突的，各方应协商细目争议处理方式。 弗成通过协商处理的，以召募说明书相干商定为准。   七、债券持有东说念主会议   债券持有东说念主通过认购或购买或以其他正当方式取得本期债券的行动视为同 意并接纳《债券持有东说念主会议司法》（以下简称“ 本司法”）并受之抑遏。   （一）债券持有东说念主愚弄权益的体式   对于《债券持有东说念主会议司法》中划定的债券持有东说念主会议职责范围内的事项， 债券持有东说念主应通过债券持有东说念主会议鄙吝本身的利益；对于其他事项，债券持有东说念主 应依据法律、行政法则和本召募说明书的划定愚弄权益，鄙吝本身的利益。   债券持有东说念主会议由本次债券全体债券持有东说念主组成，债券持有东说念主会议依据《债 券持有东说念主会议司法》划定的范例召集和召开，并对《债券持有东说念主会议司法》划定 的权限范围内的事项照章进行审议和表决。                                                — 147 —        第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公诱导行公司债券（第一期）召募说明书   （二）债券持有东说念主会议司法的主要内容   （1）本次债券存续时间，债券持有东说念主会议按照第 1、（2）条商定的权限范 围，审议并决定与本次债券持有东说念主利益有要紧关系的事项。   除第 1、（2）条商定的事项外，受托料理东说念主为了鄙吝本次债券持有东说念主利益， 按照债券受托料理协议之商定履行受托料理职责的行动无需债券持有东说念主会议另 行授权。   （2）本次债券存续时间，出现下列情形之一的，应当通过债券持有东说念主会议 决议方式进行决策：   a.变更债券偿付基本要素（包括偿付主体、期限、票面利率休养机制等）；   b.变更增信或其他偿债保障设施偏激执行安排；   c.变更债券投资者保护设施偏激执行安排；   d.变更召募说明书商定的召募资金用途；   e.其他波及债券本息偿付安排及与偿债才略密切相干的要紧事项变更。 括但不限于受托料理事项授权范围、利益冲突风险驻防处理机制、与债券持有东说念主 权益密切相干的爽约责任等商定）； 行东说念主等相干方进行协商谈判，拿起、参与仲裁或诉讼范例，处置担保物或者其他 故意于投资者权益保护的设施等）的：   a.刊行东说念主已经或斟酌弗成按期支付本次债券的本金或者利息；   b.刊行东说念主已经或斟酌弗成按期支付除本次债券之外的其他有息欠债，未偿金                                                   — 148 —        第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公诱导行公司债券（第一期）召募说明书 额超过 5,000 万元且达到刊行东说念主母公司最近一期经审计净资产 10 %以上，且可 能导致本次债券发生爽约的；   c.刊行东说念主发生减资、合并、分立、被责令停产收歇、被暂扣或者撤废许可证、 被托管、结果、请求破产或者照章进入破产范例的；   d.刊行东说念主料理层弗成平素履行职责，导致刊行东说念主偿债才略濒临严重不细目性 的；   e.刊行东说念主或其控股股东、执行把握东说念主因无偿或以显著不对理对价转让资产或 毁灭债权、对外提供大额担保等行动导致刊行东说念主偿债才略濒临严重不细目性的；   f.增信主体、增信设施或者其他偿债保障设施发生要紧不利变化的；   g.发生其他对债券持有东说念主权益有要紧不利影响的事项。 本司法商定的应当由债券持有东说念主会议作出决议的其他情形。   （1）会议的召集   本次债券存续时间，出现第 1、（2）条商定情形之一且具有适应本司法约 定要求的拟审议议案的，受托料理东说念主原则上应于 15 个往复日内召开债券持有东说念主 会议，经单独或总共持有本次未偿债券总额 30%以上的债券持有东说念主通过书面确 认方式开心缓期召开的除外。缓期时刻原则上不超过 15 个往复日。 保证东说念主（如有）或者其他提供增信或偿债保障设施的机构或个东说念主（以下统称提议 东说念主）有权提议受托料理东说念主召集债券持有东说念主会议。   提议东说念主拟提议召集债券持有东说念主会议的，应当以书面体式见告受托料理东说念主，提 出适应本司法商定权限范围偏激他要求的拟审议议案。受托料理东说念主应当自收到书                                                   — 149 —        第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公诱导行公司债券（第一期）召募说明书 面提议之日起 5 个往复日内向提议东说念主书面回话是否召集债券持有东说念主会议，并说明 召辘集议的具体安排或不召辘集议的根由。开心召辘集议的，应当于书面回话日 起 15 个往复日内召开债券持有东说念主会议，提议东说念主开心缓期召开的除外。   总共持有本次债券未偿还份额 10%以上的债券持有东说念主提议召集债券持有东说念主 会议时，不错共同推举 1-2 名代表看成连系东说念主，协助受托料理东说念主完成会议召集相 关就业。 独或者总共持有本次债券未偿还份额 10%以上的债券持有东说念主、保证东说念主（如有） 或者其他提供增信或偿债保障设施的机构或个东说念主有权自行召集债券持有东说念主会议， 受托料理东说念主应当为召开债券持有东说念主会议提供必要协助，包括：协助败露债券持有 东说念主会议文牍及会议结果等文献、代召集东说念主查询债券持有东说念主名册并提供酌量方式、 协助召集东说念主酌量应当列席会议的相干机构或东说念主员等。   （2）议案的提议与修改 表苟且文献、证券往复场合业务司法及本司法的相干划定或者商定，具有明确并 切实可行的决议事项。   债券持有东说念主会议审议议案的决议事项原则上应包括需要决议的具体决策或 设施、实檀越体、实施时刻偏激他相干重要事项。 计持有本次债券未偿还份额 10%以上的债券持有东说念主、保证东说念主（如有）或者其他 提供增信或偿债保障设施的机构或个东说念主（以下统称提案东说念主）均不错书面体式提议 议案，召集东说念主应当将相干议案提交债券持有东说念主会议审议。   召集东说念主应当在会议文牍中明确提案东说念主提议议案的方式实时限要求。 执行把握东说念主、债券清偿义务承继方、保证东说念主（如有）或者其他提供增信或偿债保 障设施的机构或个东说念主等履行义务或者鼓动、落实的，召集东说念主、提案东说念主应当提前与 相干机构或个东说念主充分疏浚协商，尽可能形成切实可行的议案。                                                   — 150 —        第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公诱导行公司债券（第一期）召募说明书   受托料理东说念主、刊行东说念主、保证东说念主（如有）或者其他提供增信或偿债保障设施的 机构或个东说念主提议的拟审议议案需要债券持有东说念主开心或者鼓动、落实的，召集东说念主、 提案东说念主应当提前与主要投资者充分疏浚协商，尽可能形成切实可行的议案。 东说念主或其控股股东和执行把握东说念主、债券清偿义务承继方、保证东说念主（如有）或者其他 提供增信或偿债保障设施的机构或个东说念主等进行谈判协商并签署协议，代表债券持 有东说念主拿起或参加仲裁、诉讼范例的，提案东说念主应当在议案的决议事项中明确下列授 权范围供债券持有东说念主取舍：   a.格外授权受托料理东说念主或推选的代表东说念主全权代表债券持有东说念主处理相劳动务 的具体授权范围，包括但不限于：达成协商协议或长入协议、在破产范例中就发 行东说念主重整计划草案和息争协议进行表决等执行影响以致可能减损、让渡债券持有 东说念主利益的行动。   b.授权受托料理东说念主或推选的代表东说念主代表债券持有东说念主处理相劳动务的具体授 权范围，并明确在达成协商协议或长入协议、在破产范例中就刊行东说念主重整计划草 案和息争协议进行表决时，格外是作出可能减损、让渡债券持有东说念主利益的行动时， 应当事前征求债券持有东说念主的意见或召集债券持有东说念主会议审议并依债券持有东说念主意 见行事。 关方进行充分疏浚，对议案进行修改完善或协助提案东说念主对议案进行修改完善，尽 可能确保提交审议的议案适应第 2、（2）、1）条的商定，且同次债券持有东说念主会 议拟审议议案间不存在执行矛盾。   召集东说念主经与提案东说念主充分疏浚，仍无法幸免同次债券持有东说念主会议拟审议议案的 待决议事项间存在执行矛盾的，则相干议案应当按照第 3、（2）、6）条的商定 进行表决。召集东说念主应当在债券持有东说念主会议文牍中明确该项表决波及的议案、表决 范例及成效条件。 易日公告。议案未按划定及商定败露的，不得提交该次债券持有东说念主会议审议。                                                   — 151 —     第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公诱导行公司债券（第一期）召募说明书   （3）会议的文牍、变更及取消 券持有东说念主会议的文牍公告。受托料理东说念主以为需要要紧召集债券持有东说念主会议以故意 于债券持有东说念主权益保护的，应最晚于现场会议（包括现场、非现场相结合体式召 开的会议）召开日前第 3 个往复日或者非现场会议召开日前第 2 个往复日败露 召开债券持有东说念主会议的文牍公告。   前款商定的文牍公告内容包括但不限于债券基本情况、会议时刻、会议召开 体式、会议地点（如有）、会议拟审议议案、债权登记日、会议表决方式及表决 时刻等议事范例、托付事项、召集东说念主及会务负责东说念主的姓名和酌量方式等。 式进行现场磋议的体式，下同）、非现场或者两者相结合的体式召开。召集东说念主应 当在债券持有东说念主会议的文牍公告中明确会议召开体式和相干具体安排。会议以网 络投票方式进行的，召集东说念主还应当败露麇集投票办法、投票方式、计票原则、计 票方式等信息。 馈要领，征询债券持有东说念主参会意愿，并在会议文牍公告中明确相干安排。   拟出席该次债券持有东说念主会议的债券持有东说念主应当实时反馈参会情况。债券持有 东说念主未反馈的，不影响其在该次债券持有东说念主会议愚弄参会及表决权。 不错与召集东说念主疏浚协商，由召集东说念主决定是否休养文牍相劳动项。 的召开体式、会议地点及拟审议议案内容等事项的，应当最迟于原定债权登记日 前一往复日，在会议文牍发布的归拢信息败露平台败露会议文牍变更公告。 理东说念主以为如不尽快召开债券持有东说念主会议可能导致持有东说念主权益受损的除外，但应当 确保会议文牍时刻适应本第 2、（3）、1）条的商定。                                                — 152 —     第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公诱导行公司债券（第一期）召募说明书 不可抗力的情形或本司法另有商定的，债券持有东说念主会议不得松驰取消。   召集东说念主拟取消该次债券持有东说念主会议的，原则上应不晚于原定债权登记日前一 往复日在会议文牍发布的归拢信息败露平台败露取消公告并说明取消根由。   债券持有东说念主会议确立参会反馈要领，若在原定会议入手时刻后 30 分钟内， 反馈拟出席会议的持有东说念主所代表的本次债券未偿还份额不考取 3、（1）、1）条 商定灵验会议成立的最低要求，且召集东说念主已在会议文牍中领导该次会议可能取消 风险的，召集东说念主有权决定平直取消该次会议。 最低要求，召集东说念主决定再次召辘集议的，不错根据上次会议召集时间债券持有东说念主 的相干意见适当休养拟审议议案的部分细节，以寻求赢得债券持有东说念主会议审议通 过的最大可能。   召集东说念主拟就执行同样或左近的议案再次召辘集议的，应最晚于现场会议召开 日前 3 个往复日或者非现场会议召开日前 2 个往复日败露召开债券持有东说念主会议 的文牍公告，并在公告中详实说明以下事项：   a.上次会议召集时间债券持有东说念主对于拟审议议案的相干意见；   b.本次拟审议议案较上次议案的休养情况偏激休养原因；   c.本次拟审议议案通过与否对投资者权益可能产生的影响；   d.本次债券持有东说念主会议出席东说念主数如仍未达到商定要求，召集东说念主后续取消或者 再次召辘集议的相干安排，以及可能对投资者权益产生的影响。   （1）债券持有东说念主会议的召开 一以上债券持有东说念主出席方能召开。债券持有东说念主在现场会议中的签到行动或者在非 现场会议中的投票行动即视为出席该次持有东说念主会议。                                                — 153 —     第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公诱导行公司债券（第一期）召募说明书 债券持有东说念主会议并愚弄表决权，本司法另有商定的除外。   前款所称债权登记日为债券持有东说念主会议召开日的前 1 个往复日。债券持有东说念主 会议因故变更召开时刻的，债权登记日相应休养。 （1）、3）条商定为相干机构或个东说念主自行召集债券持有东说念主会议提供必要的协助， 在债券持有东说念主现场会议中促进债券持有东说念主之间、债券持有东说念主与刊行东说念主或其控股股 东和执行把握东说念主、债券清偿义务承继方、保证东说念主（如有）或者其他提供增信或偿 债保障设施的机构或个东说念主等进行疏浚协商，形成灵验的、切实可行的决议等。 方、保证东说念主（如有）或者其他提供增信或偿债保障设施的机构或个东说念主等履行义务 或者鼓动、落实的，上述机构或个东说念主应按照受托料理东说念主或召集东说念主的要求，安排具 有相应权限的东说念主员按时出席债券持有东说念主现场会议，向债券持有东说念主说明相干情况， 接纳债券持有东说念主等的商议，与债券持有东说念主进行疏浚协商，并明确拟审议议案决议 事项的相干安排。 行东说念主或其控股股东和执行把握东说念主、债券清偿义务承继方、保证东说念主（如有）或者其 他提供增信或偿债保障设施的机构或个东说念主等的资信情况，实时败露追踪评级申报。 托料理东说念主、其他债券持有东说念主或者其他代理东说念主（以下统称代理东说念主）出席债券持有东说念主 会议并按授权范围愚弄表决权。   债券持有东说念主自行出席债券持有东说念主现场会议的，应当按照会议文牍要求出示能 够证明本东说念主身份及享有参会阅历的证明文献。债券持有东说念主托付代理东说念主出席债券持 有东说念主现场会议的，代理东说念主还应当出示本东说念主身份证明文献、被代理东说念主出具的载明委 托代理权限的托付书（债券持有东说念主法定代表东说念主躬行出席并表决的除外）。   债券持有东说念主会议以非现场体式召开的，召集东说念主应当在会议文牍中明确债券持 有东说念主或其代理东说念主参会阅历证明方式、投票方式、计票方式等事项。                                                — 154 —      第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公诱导行公司债券（第一期）召募说明书 东说念主会议，并按授权范围愚弄表决权。搜集东说念主应当向债券持有东说念主客不雅说明债券持有 东说念主会议的议题和表决事项，不得避讳、误导或者以有偿方式搜集。搜集东说念主代理出 席债券持有东说念主会议并愚弄表决权的，应当取得债券持有东说念主的托付书。   a.召集东说念主先容召辘集议的缘由、配景及会议出席东说念主员；   b.召集东说念主或提案东说念主先容所提议案的配景、具体内容、可行性等；   c.享有表决权的债券持有东说念主针对拟审议议案商议提案东说念主或出席会议的其他 利益相干方，债券持有东说念主之间进行疏浚协商，债券持有东说念主与刊行东说念主或其控股股东 和执行把握东说念主、债券清偿义务承继方、保证东说念主（如有）或者其他提供增信或偿债 保障设施的机构或个东说念主等就属于第 2、（2）、3）条商定情形的拟审议议案进行 疏浚协商；   d.享有表决权的持有东说念主依据本司法商定范例进行表决。   （2）债券持有东说念主会议的表决 机构或东说念主员平直持有或曲折把握的债券份额除外：   a.刊行东说念主偏激关联方，包括刊行东说念主的控股股东、执行把握东说念主、合并范围内子 公司、归拢执行把握东说念主把握下的关联公司（仅同受国度把握的除外）等；   b.本次债券的保证东说念主（如有）或者其他提供增信或偿债保障设施的机构或个 东说念主；   c.债券清偿义务承继方；   d.其他与拟审议事项存在利益冲突的机构或个东说念主。   债券持有东说念主会议表决入手前，上述机构、个东说念主或者其托付投资的资产料理产 品的料理东说念主应当主动向召集东说念主申报关联关系或利益冲突酌量情况并规避表决。                                                 — 155 —        第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公诱导行公司债券（第一期）召募说明书 三种类型进行表决，表决意见不可附带相干条件。无明确表决意见、附带条件的 表决、就归拢议案的多项表决意见、笔迹无法辩别的表决或者出席现场会议但未 提交表决票的，原则上均视为取舍“弃权”。 不可抗力等特殊原因导致债券持有东说念主会议中止、弗成作出决议或者出席会议的持 有东说念主一致开心暂缓表决外，债券持有东说念主会议不得对会议文牍载明的拟审议事项进 行舍弃或不予表决。   因麇集表决系统、电子通信系统故障等技能原因导致会议中止或无法形成决 议的，召集东说念主应采纳必要设施尽快复原召开会议或者变更表决方式，并实时公告。 交审议的议案进行表决。 在矛盾的议案内容进行格外说明，并将相干议案同次提交债券持有东说念主会议表决。 债券持有东说念主仅能对其中一项议案投“开心”票，不然视为对系数相干议案投“弃 权”票。   （3）债券持有东说念主会议决议的成效 一且具备成效条件的议案作出决议，经全体有表决权的债券持有东说念主所持表决权的 三分之二以上开心方可成效：   a.拟开心第三方承担本次债券清偿义务；   b.刊行东说念主拟下调票面利率的，债券召募说明书已明确商定刊行东说念主片面享有 相应决定权的除外；   c.刊行东说念主或其他负有偿付义务的第三方提议减免、减速偿付本次债券应付本 息的，债券召募说明书已明确商定刊行东说念主片面享有相应决定权的除外；   d.拟减免、减速增信主体或其他负有代偿义务第三方的钞票给付义务；                                                   — 156 —        第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公诱导行公司债券（第一期）召募说明书   e.拟减少典质/质押等担保物数目或价值，导致剩余典质/质押等担保物价值 不及以覆盖本次债券全部未偿本息；   f.拟修改债券召募说明书、本司法相干商定以平直或曲折已毕本款第 a 至 e 名堂的；   g.拟修改本司法对于债券持有东说念主会议权限范围的相干商定。 条商定范围内的其他一般事项且具备成效条件的议案作出决议，经超过出席债券 持有东说念主会议且有表决权的持有东说念主所持表决权的二分之一开心方可成效。本司法另 有商定的，从其商定。   召集东说念主就执行同样或左近的前款一般事项议案一语气召集三次债券持有东说念主会 议且每次会议出席东说念主数均未达到第 3、                  （1）、1）条商定的会议召开最低要求的， 则相干决议经出席第三次债券持有东说念主会议的债券持有东说念主所持表决权的二分之一 以上开心即可成效。 义务承继方、保证东说念主（如有）或者其他提供增信或偿债保障设施的机构或个东说念主等 履行义务或者鼓动、落实，因未与上述相干机构或个东说念主协商达成一致而不具备生 效条件的，债券持有东说念主会议不错授权受托料理东说念主、上述相干机构或个东说念主、适应条 件的债券持有东说念主按照本司法提议采纳相应设施的议案，提交债券持有东说念主会议审议。 券持有东说念主拿起或参加要求刊行东说念主或增信主体偿付债券本息或履行增信义务、请求 或参与刊行东说念主破产重整或破产算帐、参与刊行东说念主破产息争等事项的仲裁或诉讼， 如全部债券持有东说念主授权的，受托料理东说念主或推选的代表东说念主代表全部债券持有东说念主拿起 或参加相干仲裁或诉讼范例；如仅部分债券持有东说念主授权的，受托料理东说念主或推选的 代表东说念主仅代表开心授权的债券持有东说念主拿起或参加相干仲裁或诉讼范例。 点、经营，并由受托料理东说念主负责载入会议记录。召集东说念主应当在会议文牍中败露计 票、监票司法，并于会议表决前明确计票、监票东说念主选。                                                   — 157 —      第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公诱导行公司债券（第一期）召募说明书   债券持有东说念主会议表决结果原则上不得早于债券持有东说念主会议决议公告败露日 前公开。如召集东说念主现场晓谕表决结果的，应当将酌量情况载入会议记录。 表决经营结果、会议记录等相干会议材料，召集东说念主等应当配合。   （1）债券持有东说念主会议均由受托料理东说念主负责记录，并由召集东说念主指定代表及见 证讼师共同署名证明。   会议记录应当纪录以下内容： 点（如有）； 代理东说念主（如有）姓名、身份、代理权限，所代表的每期（如分期刊行）未偿还债 券面值总额及占比，是否享有表决权； 有东说念主与刊行东说念主或其控股股东和执行把握东说念主、债券清偿义务承继方、保证东说念主（如有） 或者其他提供增信或偿债保障设施的机构或个东说念主等就属于第 2、（2）、3）契约 定情形的拟审议议案疏浚协商的内容及变更的拟决议事项的具体内容（如有）；   债券持有东说念主会议记录、表决票、债券持有东说念主参会阅历证明文献、代理东说念主的委 托书偏激他会议材料由债券受托料理东说念主保存。保存期限至少至本次债券债权债务 关系间隔后的 5 年。   债券持有东说念主有权请求查阅其持有本次债券时间的历次会议材料，债券受托管 理东说念主不得断绝。                                                 — 158 —       第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公诱导行公司债券（第一期）召募说明书   （2）召集东说念主应最晚于债券持有东说念主会议表决截止日次一往复日败露会议决议 公告，会议决议公告包括但不限于以下内容： 开体式、召开地点（如有）等； 情况；   （3）按照本司法商定的权限范围及会议范例形成的债券持有东说念主会议成效决 议，受托料理东说念主应当积极落实，实时见密告行东说念主或其他相干方并督促其予以落实。   债券持有东说念主会议成效决议需要刊行东说念主或其控股股东和执行把握东说念主、债券清偿 义务承继方、保证东说念主（如有）或者其他提供增信或偿债保障设施的机构或个东说念主等 履行义务或者鼓动、落实的，上述相干机构或个东说念主应当按照划定、商定或酌量承 诺切实履行相应义务，鼓动、落实成效决议事项，并实时败露决议落实的进展情 况。相干机构或个东说念主未按划定、商定或酌量承诺落实债券持有东说念主会议成效决议的， 受托料理东说念主应当采纳进一步设施，切实鄙吝债券持有东说念主权益。   债券持有东说念主应当积极配合受托料理东说念主、刊行东说念主或其他相干方推动落实债券持 有东说念主会议成效决议酌量事项。   （4）债券持有东说念主授权受托料理东说念主拿起、参加债券爽约合同纠纷仲裁、诉讼 或者请求、参加破产范例的，受托料理东说念主应当按照授权范围及实施安排等要求， 勤奋履行相应义务。受托料理东说念主因拿起、参加仲裁、诉讼或破产范例产生的合理 用度，由作出授权的债券持有东说念主承担，或者由受托料理东说念主依据与债券持有东说念主的约 定先行垫付，债券受托料理协议另有商定的，从其商定。   受托料理东说念主依据授权仅代表部分债券持有东说念主拿起、参加债券爽约合同纠纷仲 裁、诉讼或者请求、参加破产范例的，其他债券持有东说念主后续明确示意托付受托管 理东说念主拿起、参加仲裁或诉讼的，受托料理东说念主应当一并代表其拿起、参加仲裁或诉                                                  — 159 —     第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公诱导行公司债券（第一期）召募说明书 讼。受托料理东说念主也不错参照第 3、（1）、7）条商定，向之前未授权的债券持有 东说念主搜集由其代表其拿起、参加仲裁或诉讼。受托料理东说念主不得因授权时刻与方式不 同而区别对待债券持有东说念主，但非因受托料理东说念主主不雅原因导致债券持有东说念主权益客不雅 上有所各异的除外。   未托付受托料理东说念主拿起、参加仲裁或诉讼的其他债券持有东说念主不错自行拿起、 参加仲裁或诉讼，或者托付、推选其他代表东说念主拿起、参加仲裁或诉讼。   受托料理东说念主未能按照授权文献商定勤奋代表债券持有东说念主拿起、参加仲裁或诉 讼，或者在过程中存在其他怠于愚弄职责的行动，债券持有东说念主不错单独、共同或 推选其他代表东说念主拿起、参加仲裁或诉讼。   （1）对于表决机制的格外商定 利，导致部分债券持有东说念主对刊行东说念主享有的给付请求权与其他同期债券持有东说念主不同 的，具有同样请求权的债券持有东说念主不错就不涉偏激他债券持有东说念主权益的事项进行 单独表决。   前款所涉事项由受托料理东说念主、所持债券份额占全部具有同样请求权的未偿还 债券余额 10%以上的债券持有东说念主或其他适应条件的提案东说念主看成格外议案提议， 仅限受托料理东说念主看成召集东说念主，并由利益相干的债券持有东说念主进行表决。   受托料理东说念主拟召集持有东说念主会议审议格外议案的，应当在会议文牍中败露议案 内容、参与表决的债券持有东说念主范围、成效条件，并明确说明相干议案不提交全体 债券持有东说念主进行表决的根由以及议案通事后是否会对未参与表决的投资者产生 不利影响。   格外议案的成效条件以受托料理东说念主在会议文牍中明确的条件为准。见证讼师 应当在法律意见书中就格外议案的效力发标明确意见。   （2）简化范例                                                — 160 —        第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公诱导行公司债券（第一期）召募说明书 不错按照本从简定的简化范例召集债券持有东说念主会议，本司法另有商定的从其商定：   a.刊行东说念主拟变更债券召募资金用途，且变更后不会影响刊行东说念主偿债才略的；   b.刊行东说念主因实施股权激励计划等回购股份导致减资，且累计减资金额低于本 次债券刊行时最近一期经审计合并口径净资产的 10%的；   c.债券受托料理东说念主拟代表债券持有东说念主落实的酌量事项斟酌不会对债券持有 东说念主权益保护产生要紧不利影响的；   d.债券召募说明书、本司法、债券受托料理协议等文献已明确商定相干不利 事项发生时，刊行东说念主、受托料理东说念主等主体的义务，但未明确商定具体执行安排或 者相干主体未在商定时刻内完全履行相应义务，需要进一步予以明确的；   e. 受托料理东说念主、提案东说念主已经就具备成效条件的拟审议议案与有表决权的债 券持有东说念主疏浚协商，且超过出席债券持有东说念主会议且有表决权的持有东说念主所持表决权 的二分之一（如为第 3、（3）、2）条商定的一般事项）或者达到全体有表决权 的债券持有东说念主所持表决权的三分之二以上（如为第 3、（3）、1）条商定的要紧 事项）的债券持有东说念主已经示意开心议案内容的；   f. 全部未偿还债券份额的持有东说念主数目（归拢料理东说念主办有的数个账户合并经营） 不超过 4 名且均书面开心按照简化范例召集、召开会议的。 对于刊行东说念主或受托料理东说念主拟采纳设施的内容、斟酌对刊行东说念主偿债才略及投资者权 益保护产生的影响等。债券持有东说念主如有异议的，应于公告之日起 5 个往复日内以 书面体式回话受托料理东说念主。落伍不回话的，视为开心受托料理东说念主公告所涉意见或 者建议。   针对债券持有东说念主所提异议事项，受托料理东说念主应当与异议东说念主积极疏浚，并视情 况决定是否休养相干内容后再行征求债券持有东说念主的意见，或者间隔适用简化范例。 单独或总共持有本次债券未偿还份额 10%以上的债券持有东说念主于异议期内提议终 止适用简化范例的，受托料理东说念主应当立即间隔。   异议期届满后，视为本次会议已召开并表决结束，受托料理东说念主应当按照第 3、                                                   — 161 —      第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公诱导行公司债券（第一期）召募说明书 （3）、2）条第一款的商定细目会议结果，并于次日内败露持有东说念主会议决议公 告及见证讼师出具的法律意见书。 会议召开日前 3 个往复日或者非现场会议召开日前 2 个往复日败露召开持有东说念主 会议的文牍公告，详实说明拟审议议案的决议事项偏激执行安排、斟酌对刊行东说念主 偿债才略和投资者权益保护产生的影响以及会议召开和表决方式等事项。债券持 有东说念主不错按照会议文牍所明确的方式进行表决。   持有东说念主会议的召开、表决、决议成效及落实等事项仍按照本司法第四章、第 五章的商定执行。   八、债券受托料理东说念主   投资者认购或持有本次债券视作开心债券受托料理协议、债券持有东说念主会议规 则及债券召募说明书中其他酌量刊行东说念主、债券持有东说念主、债券受托料理东说念主等主体权 利义务的相干商定。   为充分保障本次债券持有东说念主的利益，根据《公司债券刊行与往复料理办法》 的相干划定，刊行东说念主聘任东北证券股份有限公司（以下简称“东北证券”、“ 受 托料理东说念主”）担任本次债券存续时间的受托料理东说念主，并与其顽强了《债券受托管 理协议》（以下简称“本协议”）。   （一）受托料理东说念主的称呼偏激基本情况   称呼：东北证券股份有限公司   法定代表东说念主：李福春   住所：长春市生态大街 6666 号   酌量地址：北京市西城区什锦坊街 28 号恒奥中心 D 座五层   酌量东说念主：刘文峰   电话：010-68210866   传真：010-68573837                                                 — 162 —     第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公诱导行公司债券（第一期）召募说明书   （二）债券受托料理协议的主要内容   （1）为鄙吝本次债券全体债券持有东说念主的权益，刊行东说念主聘任东北证券看成本 次债券的受托料理东说念主，并开心接纳受托料理东说念主的监督。受托料理东说念主接纳全体债券 持有东说念主的托付，愚弄受托料理职责。   （2）在本次债券存续期内，受托料理东说念主应当勤奋守法，根据相干法律法则、 部门规章、行政表苟且文献与自律司法（以下合称法律、法则和司法）的划定以 及召募说明书、本协议及债券持有东说念主会议司法的商定，愚弄权益和履行义务，维 护债券持有东说念主正当权益。   受托料理东说念主依据本协议的商定与债券持有东说念主会议的灵验决议，以及相干法律 法则划定，履行受托料理职责的法律后果由全体债券持有东说念主承担。个别债券持有 东说念主在受托料理东说念主履行相干职责前向受托料理东说念主书面昭示自行愚弄相干权益的，受 托料理东说念主的相干履职行动不对其产生抑遏力。受托料理东说念主若接纳个别债券持有东说念主 单独想法权益的，在代为履行其权益想法时，不得与本协议、召募说明书和债券 持有东说念主会议灵验决议内容，以及相干法律法则划定发生冲突，不得损伤其他债券 持有东说念主的正当权益。法律、法则和司法另有划定，召募说明书、本协议或者债券 持有东说念主会议决议另有商定的除外。   （3）任何债券持有东说念主已经通过认购、往复、受让、继承或者其他正当方式 持有本次债券，即视为开心受托料理东说念主看成本次债券的受托料理东说念主，且视为开心 并接纳本协议项下的相干商定，并受本协议之抑遏。   （1）刊行东说念主应当根据法律、法则和司法及召募说明书的商定，按期足额支 付本次债券的利息和本金。   （2）刊行东说念主应当确立召募资金专项账户，用于本次债券召募资金的经受、 存储、划转。   刊行东说念主应当为本次债券的召募资金制定相应的使用计划及料理轨制。召募资                                                — 163 —     第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公诱导行公司债券（第一期）召募说明书 金的使用应当适应现行法律法则的酌量划定及召募说明书的商定，如刊行东说念主拟变 更召募资金的用途，应当按照法律法则的划定或召募说明书、召募资金三方监管 协议的商定履行相应范例。   本次债券召募资金商定用于偿还有息债务的（含公司债券），刊行东说念主使用募 集资金时应当书面见告受托料理东说念主。   （3）本次债券存续期内，刊行东说念主应当根据法律、法则和司法的划定，实时、 公说念地履行信息败露义务，确保所败露或者报送的信息真实、准确、完竣，简明 清楚，简陋明了，不得有伪善纪录、误导性陈说或者要紧遗漏。   信息败露事务负责东说念主应当由刊行东说念主的董事或者高等料理东说念主员担任，并在债券 存续时间实时败露其变更情况。   刊行东说念主败露的信息应当同期向系数投资者败露，不得提前向任何单元和个东说念主 泄露。关联词，法律、行政法则另有划定的除外。   刊行东说念主的董事、高等料理东说念主员应当对依期申报签署书面证明意见。刊行东说念主的 监事应当对董事会编制的依期申报进行审核并提议书面审核意见。监事应当签署 书面证明意见。刊行东说念主的董事、监事和高等料理东说念主员应当保证刊行东说念主实时、公说念 地败露信息，所败露的信息真实、准确、完竣。   董事、监事和高等料理东说念主员无法保证依期申报内容的真实性、准确性、完竣 性或者有异议的，应当在书面证明意见中发表意见并陈说根由，刊行东说念主应当败露。 刊行东说念主不予败露的，董事、监事和高等料理东说念主员不错平直请求败露。   （4）本次债券存续期内，发生以下任何事项，刊行东说念主应当在两个往复日内 书面文牍受托料理东说念主，并根据受托料理东说念主要求不息书面文牍县件进展和结果： 同等职责的东说念主员发生变动；                                                — 164 —        第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公诱导行公司债券（第一期）召募说明书 责； 大投资行动或要紧资产重组； 生变更； 对外提供担保超过上年末净资产的百分之二十； 或行政监管设施、阛阓自律组织作出的债券业务相干的责罚，或者存在严重失信 行动； 东说念主员涉嫌非法违法被有权机关观看、采纳强制设施，或者存在严重失信行动； 或者被托管、照章进入破产范例、被责令关闭；                                                   — 165 —       第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公诱导行公司债券（第一期）召募说明书 圳证券往复所要求的，可能影响刊行东说念主偿债才略或债券持有东说念主权益的事项。   就上述事件文牍受托料理东说念主同期，刊行东说念主就该等事项是否影响本次债券本息 安全向受托料理东说念主作出版面说明，并对有影响的事件提议灵验且切实可行的草率 设施。触发信息败露义务的，刊行东说念主应当按影相干划定实时败露上述事项及后续 进展。   刊行东说念主的控股股东或者执行把握东说念主对要紧事项的发生、进展产生较大影响的， 刊行东说念主清醒后应当实时书面见告受托料理东说念主，并配合受托料理东说念主履行相应职责。   （5）刊行东说念主应当协助受托料理东说念主在债券持有东说念主会议召开前取得债权登记日 的本次债券持有东说念主名册，并承担相应用度。   （6）债券持有东说念主会议审议议案需要刊行东说念主鼓动落实的，应提前向刊行东说念主发 送文牍，刊行东说念主应当出席债券持有东说念主会议，接纳债券持有东说念主等相干方的问询，并 就会议决议的落实安排发标明确意见。刊行东说念主片面断绝出席债券持有东说念主会议的， 不影响债券持有东说念主会议的召开和表决。刊行东说念主意见不影响债券持有东说念主会议决议的 效力。   刊行东说念主偏激董事、监事、高等料理东说念主员、控股股东、执行把握东说念主应当履行债 券持有东说念主会议司法及债券持有东说念主会议决议项下其应当履行的各项职责和义务并 向债券投资者败露相干安排。   （7）刊行东说念主在本次债券存续时间，应当履行如下债券信用风险料理义务：                                                  — 166 —     第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公诱导行公司债券（第一期）召募说明书 料理轨制，安排专东说念主负责债券还本付息事项； 面见告受托料理东说念主； 实时处置债券爽约风险事件；   （8）斟酌弗成偿还本次债券时，刊行东说念主应当实时见告受托料理东说念主，按照受 托料理东说念主要求追加偿债保障设施，履行召募说明书和本协议商定的投资者权益保 护机制与偿债保障设施。   商定的偿债保障设施为：斟酌弗成偿还本次债券时，刊行东说念主不得向股东分拨 利润；刊行东说念主暂缓要紧对外投资、收购兼并等成人性支拨名堂实施；刊行东说念主调减 或停发董事和高等料理东说念主员的工资和奖金；刊行东说念主主要责任东说念主不得调离。   受托料理东说念主照章请求法定机关采纳财产保全设施的，刊行东说念主应当配合受托管 理东说念主办理。   财产保全设施所需相应担保的提供方式可包括但不限于：请求东说念主提供物的担 保或现款担保；第三东说念主提供信用担保、物的担保或现款担保；专科担保公司提供 信用担保；请求东说念主本身信用。   因追加担保，产生的相干用度由刊行东说念主承担；受托料理东说念主请求财产保全设施 产生的用度由债券持有东说念主承担。   （9）刊行东说念主偿债资金来源自在性发生较大变化、未履行偿债保障设施承诺 的或无法按时偿付本次债券本息等相干偿付要求的，刊行东说念主应当自相劳动项发生 之日起两个往复日内，实时见告受托料理东说念主，刊行东说念主应当对后续偿债设施作出安 排，并实时履行信息败露义务。   后续偿债设施可包括但不限于：部分偿付偏激安排、全部偿付设施偏激已毕                                                — 167 —       第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公诱导行公司债券（第一期）召募说明书 期限、由增信机构（如有）或者其他机构代为偿付的安排、重组或者破产的安排。   刊行东说念主违抗为本协议及召募说明书中商定的偿债保障设施承诺要求，经债券 持有东说念主要求实施负面补助设施的，刊行东说念主应当在两个往复日内见告受托料理东说念主并 履行信息败露义务，并实时败露负面补助设施的落实进展，并接纳受托料理东说念主的 监督。   刊行东说念主出现召募说明书商定的其他爽约事件的，应当实时整改并按照召募说 明书商定承担相应责任。   （10）刊行东说念主成立金融机构债权东说念主委员会的，应当协助受托料理东说念主加入其 中，并实时向受托料理东说念主见告酌量信息。   （11）刊行东说念主应当对受托料理东说念主履行本协议项下职责或授权予以充分、灵验、 实时的配合和维持，并提供便利和必要的信息、贵寓和数据。刊行东说念主应当指定专 东说念主负责与本次债券相干的事务，并确保与受托料理东说念主能够灵验疏浚。前述东说念主员发 生变更的，刊行东说念主应当在 3 个就业日内文牍受托料理东说念主。   （12）受托料理东说念主变更时，刊行东说念主应当配合受托料理东说念主及新任受托料理东说念主 完成受托料理东说念主就业及档案嘱咐的酌量事项，并向新任受托料理东说念主履行本协议项 下应当向受托料理东说念主履行的各项义务。   （13）在本次债券存续期内，刊行东说念主应尽最大合理努力因循债券挂牌转让 往复。   刊行东说念主偏激关联方往复刊行东说念主刊行公司债券的，应当实时书面见告受托料理 东说念主。   （14）刊行东说念主应当根据本协议的划定向受托料理东说念主支付本次债券受托料理 酬报和受托料理东说念主履行受托料理东说念主职责产生的额外用度。   受托料理东说念主因参加债券持有东说念主会议、请求财产保全、已毕担保物权、拿告状 讼或仲裁、参与债务重组、参与破产算帐等受托料理履职行动所产生的相干用度 由刊行东说念主承担。   （15）刊行东说念主应当履行本协议、召募说明书及法律、法则和司法划定的其                                                  — 168 —       第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公诱导行公司债券（第一期）召募说明书 他义务。如存在违抗或可能违抗商定的投资者权益保护要求的，刊行东说念主应当实时 采纳补助设施并书面见告受托料理东说念主。   （1）受托料理东说念主应当根据法律、法则和司法的划定及本协议的商定制定受 托料理业务里面操作司法，明确履行受托料理事务的方式和范例，配备充足的具 备履职才略的专科东说念主员，对刊行东说念主履行召募说明书及本协议约界说务的情况进行 不息追踪和监督。受托料理东说念主为履行受托料理职责，有权按照月度代表债券持有 东说念主查询债券持有东说念主名册及相干登记信息，以及专项账户中召募资金的存储与划转 情况。   （2）受托料理东说念主应当通过多种方式和渠说念不息温雅刊行东说念主和增信机构（如 有）的资信情景、担保物情景、表里部增信机制、投资者权益保护机制及偿债保 障设施的灵验性与实施情况，可采纳包括但不限于如下方式进行核查： 权机构的决策会议，或获取相干会议纪要； 有）的诉讼仲裁、处罚责罚、诚信信息、媒体报说念等内容； 资者保护要求的执奇迹况。   如波及可能影响刊行东说念主偿债才略或债券持有东说念主权益的具体事由的，受托料理 东说念主不错不限于固定频率对刊行东说念主与增信机构（如有）进行核查。波及增信机构（如                                                  — 169 —        第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公诱导行公司债券（第一期）召募说明书 有）的，刊行东说念主应当给予受托料理东说念主必要的维持。   （3）受托料理东说念主应当对刊行东说念主专项账户召募资金的经受、存储、划转进行 监督。在本次债券存续期内，受托料理东说念主应当每月一次查验刊行东说念主召募资金的使 用情况是否适应相干划定并与召募说明书商定一致，召募资金按商定使用结束的 除外。   受托料理东说念主应当至少在本次债券每次本息兑付日前 20 个就业日（不少于 20 个就业日），了解刊行东说念主的偿债资金准备情况与资金到位情况。   （4）受托料理东说念主应当督促刊行东说念主在召募说明书中败露本协议的主要内容与 债券持有东说念主会议司法全文，并应当通过往复场合网站，向债券投资者败露受托管 理事务申报、本次债券到期弗成偿还的法律范例以偏激他需要向债券投资者败露 的要紧事项。   （5）受托料理东说念主应当每年对刊行东说念主进行回拜，监督刊行东说念主对召募说明书约 界说务的执行情况，并作念好回拜记录，按划定出具受托料理事务申报。   （6）出现第 2、（4）条情形的，在知说念或应当知说念该等情形之日起五个工 作日内，受托料理东说念主应当问询刊行东说念主或者增信机构（如有），要求刊行东说念主或者增 信机构（如有）解释说明，提供相干笔据、文献和贵寓，并向阛阓公告临时受托 料理事务申报。发生触发债券持有东说念主会议情形的，受托料理东说念主应当召集债券持有 东说念主会议。   （7）受托料理东说念主应当根据法律、法则和司法、本协议及债券持有东说念主会议规 则的划定召集债券持有东说念主会议，并监督相干各方严格执行债券持有东说念主会议决议， 监督债券持有东说念主会议决议的实施。   （8）受托料理东说念主应当在债券存续期内不息督促刊行东说念主履行信息败露义务。 受托料理东说念主应当温雅刊行东说念主的信息败露情况，汇集、保存与本次债券偿付相干的 系数信息贵寓，根据所获信息判断对本次债券本息偿付的影响，并按照本协议的 商定申报债券持有东说念主。   （9）受托料理东说念主斟酌刊行东说念主弗成偿还本次债券时，应当要求刊行东说念主追加偿 债保障设施，督促刊行东说念主履行召募说明书和本协议商定投资者权益保护机制与偿                                                   — 170 —       第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公诱导行公司债券（第一期）召募说明书 债保障设施，或按照本协议商定的担保提供方式照章请求法定机关采纳财产保全 设施。   因追加担保，产生的相干用度由刊行东说念主承担；受托料理东说念主请求财产保全设施 产生的用度由债券持有东说念主承担。   （10）本次债券存续期内，受托料理东说念主应当勤奋处理债券持有东说念主与刊行东说念主 之间的谈判或者诉官司务。   （11）刊行东说念主为本次债券设定担保的，受托料理东说念主应当在本次债券刊行前或 召募说明书商定的时刻内取得担保的权益证明或者其他酌量文献，并在担保时间 妥善守护。   （12）刊行东说念主弗成偿还本次债券时，受托料理东说念主应当督促刊行东说念主、增信机 构（如有）和其他具有偿付义务的机构等落实相应的偿债设施和承诺。刊行东说念主不 能按期兑付债券本息或出现召募说明书商定的其他爽约事件影响刊行东说念主按时兑 付债券本息的，受托料理东说念主不错接纳全部或部分债券持有东说念主的托付，以我方口头 代表债券持有东说念主拿起、参加民事诉讼、仲裁或者破产等法律范例，或者代表债券 持有东说念主请求处置抵质押物。   受托料理东说念主要求刊行东说念主追加担保的，担保物因形势变化发生价值减损或灭失 导致无法覆盖爽约债券本息的，受托料理东说念主不错要求再次追加担保。   因再次追加担保，产生的相干用度由刊行东说念主承担。   （13）刊行东说念主成立金融机构债权东说念主委员会的，受托料理东说念主有权接纳全部或 部分债券持有东说念主的托付参加金融机构债权东说念主委员会会议，鄙吝本次债券持有东说念主权 益。   （14）受托料理东说念主对受托料理相劳动务享有知情权，但应当照章保守所知 悉的刊行东说念主买卖精巧等非公开信息，不得利用提前获知的可能对公司债券持有东说念主 权益有要紧影响的事项为我方或他东说念主谋取利益。   （15）受托料理东说念主应当妥善守护其履行受托料理事务的系数文献档案及电 子贵寓，包括但不限于本协议、债券持有东说念主会议司法、受托料理就业底稿、与增                                                  — 171 —     第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公诱导行公司债券（第一期）召募说明书 信设施酌量的权益证明（如有），守护时刻不得少于债权债务关系间隔后五年。   （16）除上述各项外，受托料理东说念主还应当履行以下职责：债券持有东说念主会议 授权受托料理东说念主履行的其他职责；召募说明书商定由受托料理东说念主履行的其他职责。   受托料理东说念主应当督促刊行东说念主履行召募说明书的承诺与投资者权益保护商定。 召募说明书存在投资者保护要求的，受托料理东说念主应当与刊行东说念主在本处商定相应的 践约保障机制。   a.刊行东说念主承诺，在本次债券存续期内，不发生如下情形：   a）刊行东说念主发生一个当然年度内减资超过原注册成本 20%以上、分立、被责 令停产收歇的情形；   b）刊行东说念主合并报表范围内的重要子公司被撤废营业执照、请求破产或者依 法进入破产范例等可能致刊行东说念主偿债才略发生要紧不利变化的；   c）刊行东说念主存在要紧阛阓负面神话未合理清楚的；   d）刊行东说念主斟酌弗成按期支付本次债券的本金或者利息的其他情形。   b.刊行东说念主在债券存续期内，出现违抗第 3、（16）、1）、a 中商定的资信 因循承诺情形的，刊行东说念主将实时采纳设施以在半年内复原承诺相干要求。   c.当刊行东说念主发生违抗资信因循承诺、发生或斟酌发生将影响偿债才略相劳动 项的，刊行东说念主将在 2 个往复日内见告受托料理东说念主并履行信息败露义务。   d.刊行东说念主违抗资信因循承诺且未在第 3、（16）、1）、b 中约依期限内恢 复承诺的，债券持有东说念主有权要求刊行东说念主按照“第 3、（16）、2）补助设施”的 商定采纳负面事项补助设施。   a.如刊行东说念主违抗本章相干资信因循承诺要求且未能第 3、（16）、1）、b 约依期限复原相干承诺要求或采纳相干设施的，经持有本次债券 30%以上的债 券持有东说念主要求，刊行东说念主将于收到要求后的次日立即采纳如下补助设施，争取通过                                                — 172 —     第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公诱导行公司债券（第一期）召募说明书 债券持有东说念主会议等体式与债券持有东说念主就违抗承诺事项达成息争：   a）在 30 当然日内为本次债券加多担保或其他增信设施。   b）按照“第 3、（16）、3）调研刊行东说念主”的商定配合持有东说念主调研刊行东说念主。   c）在 30 个当然日提供并落实经本次债券持有东说念主招供的其他息争决策。   b.债券持有东说念主要求刊行东说念主实施补助设施的，刊行东说念主应当在 2 个往复日内见告 受托料理东说念主并履行信息败露义务，并实时败露补助设施的落实进展。   a.刊行东说念主承诺，当发生以下情形时，受托料理东说念主、单独或总共持有本次债券 未偿还金额 30%以上的债券持有东说念主有权要求调研刊行东说念主，刊行东说念主应积极配合并 提供与调研相干的必要信息。相干情形包括但不限于：   a）刊行东说念主违抗资信因循承诺且未在第 3、（16）、1）、b 中商定的时刻内 复原承诺，债券持有东说念主根据第 3、（16）、2）、b 要求调研的。   b.当刊行东说念主发生商定的情形时，本次债券持有东说念主不错通过以下门路或方式行 使调研刊行东说念主的权益：   a）当刊行东说念主发生第 3、（16）、3）、a 中商定的情形，本次债券持有东说念主可 以要求调研刊行东说念主。债券持有东说念主要求调研的，应当以书面体式文牍受托料理东说念主， 说明调研刊行东说念主的原因、目的并提交拟参与调研的持有东说念主名单及总共持有本次债 券未偿还金额比例。   b）受托料理东说念主于收到书面文牍的次日发布相干公告，向全体债券持有东说念主征 询调研意向。如其他债券持有东说念主故意参加调研的，需在 5 个往复日内反馈，参与 调研的债券持有东说念主原则上不超过 5 名。如拟参与本次调研债券持有东说念主东说念主数较多的， 债券持有东说念主应推举 1-5 名债券持有东说念主代表参加。   c）受托料理东说念主将于反馈期限截止且细目调研代表后 2 个往复日内文牍刊行 东说念主调研事项，并与刊行东说念主协商细目具体调研时刻。   d）债券持有东说念主、受托料理东说念主可采纳访谈、参不雅、查阅与触发事由相干的财                                                — 173 —        第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公诱导行公司债券（第一期）召募说明书 务贵寓、合同文本、担保文献及酌量往复事项的具体协议等方式了解刊行东说念主的生 产经营情况和偿债才略。   e）调研末端后 2 个往复日内，受托料理东说念主应该就调研刊行东说念主所获悉的相干 信息实时见告本次债券全部持有东说念主。   f）债券持有东说念主、受托料理东说念主对在调研中获取的酌量买卖精巧的信息应予以 隐敝。   c.刊行东说念主发生导致债券持有东说念主有权调研事项的，承诺实时作念好以下相干就业：   a）刊行东说念主发生导致债券持有东说念主有权调研的事项时，应当在 2 个往复日内履 行信息败露义务并见告受托料理东说念主。   b）刊行东说念主应与本次债券持有东说念主及受托料理东说念主就调研事宜充分协商，至迟将 于收到受托料理东说念主调研文牍后的 10 个往复日内落实调研安排（会议事项除外）。   c）刊行东说念主应指派至少别称练习分娩经营情况的高等料理东说念主员负责安排和接 待调研。   d）对于本次债券持有东说念主要求调研的事项或查阅的相干贵寓，刊行东说念主应根据 商定简直见告，并实时提供相应材料。   （17）在本次债券存续期内，受托料理东说念主不得将其受托料理东说念主的职责和义 务托付其他第三方代为履行。   受托料理东说念主在履行本协议项下的职责或义务时，不错聘用讼师事务所、管帐 师事务所品级三方专科机构提供专科服务。   （1）受托料理事务申报包括年度受托料理事务申报和临时受托料理事务报 告。   （2）受托料理东说念主应当建立对刊行东说念主的依期追踪机制，监督刊行东说念主对召募说 明书所约界说务的执行情况，并在每年六月三旬日前向阛阓公告上一年度的受托 料理事务申报。                                                   — 174 —       第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公诱导行公司债券（第一期）召募说明书   前款划定的受托料理事务申报，应当至少包括以下内容： 基本情况及处理结果； 设施。   （3）公司债券存续期内，出现以下情形的，受托料理东说念主在知说念或应当知说念 该等情形之日起五个就业日内向阛阓公告临时受托料理事务申报：   受托料理东说念主发现刊行东说念主提供材料不真实、不准确、不完竣的，或者断绝配合 受托料理就业的，且经提醒后仍断绝补充、纠正，导致受托料理东说念主无法履行受托 料理职责，受托料理东说念主不错败露临时受托料理事务申报。   临时受托料理事务申报应当说明上述情形的具体情况、可能产生的影响、受 托料理东说念主已采纳或者拟采纳的草率设施（如有）等。                                                  — 175 —        第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公诱导行公司债券（第一期）召募说明书   （1）受托料理东说念主将代表债券持有东说念主，依影相干法律法则、部门规章的划定、 本协议的商定及债券持有东说念主会议的授权愚弄权益和履行义务，鄙吝债券持有东说念主的 最大利益和正当权益，不得与债券持有东说念主存在利益冲突，但受托料理东说念主在其平素 业务经营过程中与债券持有东说念主之间可能发生、存在的利益冲突除外。   刊行东说念主发现与受托料理东说念主发生利益冲突的，应当实时书面见告受托料理东说念主。   （2）受托料理东说念主不得为本次债券提供担保，且受托料理东说念主承诺，其与刊行 东说念主发生的任何往复或者其对刊行东说念主采纳的任何行动均不会损伤债券持有东说念主的权 益。   （3）甲乙两边违抗利益冲突驻防机制给债券持有东说念主变成损失的，债券持有 东说念主可照章提议补偿请求，由爽约方承担因此给守约方变成的损失。   （1）在本次债券存续期内，出现下列情形之一的，应当召开债券持有东说念主会 议，履行变更受托料理东说念主的范例：   在受托料理东说念主应当召集而未召集债券持有东说念主会议时，单独或总共持有本次债 券总额百分之十以上的债券持有东说念主有权自行召集债券持有东说念主会议。   （2）债券持有东说念主会议决议决定变更受托料理东说念主或者解聘受托料理东说念主的，自 新任受托料理东说念主与刊行东说念主顽强的受托料理协议成效之日，新任受托料理东说念主衔接纳 托料理东说念主在法律、法则和司法及本协议项下的权益和义务，本协议间隔。新任受 托料理东说念主应当实时将变更情况向协会申报。   （3）受托料理东说念主应当在上述变更成效当日或之前与新任受托料理东说念主办理完                                                   — 176 —     第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公诱导行公司债券（第一期）召募说明书 毕就业嘱咐手续。   （4）受托料理东说念主在本协议中的权益和义务，在新任受托料理东说念主与刊行东说念主签 订的受托料理协议成效之日或两边商定之日起间隔，但并不撤职受托料理东说念主在本 协议成效时间所应当享有的权益以及应当承担的责任。   （1）刊行东说念主保证以下陈说在本协议顽强之日均属真实和准确： 反适用于刊行东说念主的任何法律、法则和司法的划定，也莫得违抗刊行东说念主的公司划定 的划定以及刊行东说念主与第三方顽强的任何合同或者协议的商定。   （2）受托料理东说念主保证以下陈说在本协议顽强之日均属真实和准确； 并不存在职何情形导致或者可能导致受托料理东说念主丧失该阅历； 且莫得违抗适用于受托料理东说念主的任何法律、法则和司法的划定，也莫得违抗受托 料理东说念主的公司划定以及受托料理东说念主与第三方顽强的任何合同或者协议的划定。   （1）不可抗力事件是指两边在签署本协议时弗成料到、弗成幸免且弗成克 服的当然事件和社会事件。想法发生不可抗力事件的一方应当实时以书面方式通 知其他方，并提供发生该不可抗力事件的证明。想法发生不可抗力事件的一方还 必须尽一切合理的努力减轻该不可抗力事件所变成的不利影响。   （2）在发生不可抗力事件的情况下，两边应当立即协商以寻找适当的处理 决策，并应当尽一切合理的努力尽量减轻该不可抗力事件所变成的损失。如果该 不可抗力事件导致本协议的主见无法已毕，则本协议提前间隔。                                                — 177 —     第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公诱导行公司债券（第一期）召募说明书   （1）本协议任何一方爽约，守约方有权依据法律、法则和司法的划定及募 集说明书、本协议的商定根究爽约方的爽约责任。   a.刊行东说念主违抗召募说明书或其他相干商定，未能按期足额偿还本次债券本金 （包括但不限于分期偿还、债券回售、债券赎回、债券置换、债券购回、到期兑 付等，下同）或利息（以下合称还本付息），但增信机构（如有）或其他主体已 代为履行偿付义务的除外。   b.刊行东说念主触发召募说明书中酌量商定，导致刊行东说念主应提前还本付息而未足额 偿付的，但增信机构（如有）或其他主体已代为履行偿付义务的除外。   c.本期债券未到期，但有充分笔据证明刊行东说念主弗成按期足额支付债券本金或 利息，经法院判决或仲裁机构裁决，刊行东说念主应提前偿还债券本息且未按期足额偿 付的，但增信机构（如有）或其他主体已代为履行偿付义务的除外。   d.刊行东说念主违抗召募说明书钞票给付义务外的其他承诺事项且未按持有东说念主要 求落实负面事项补助设施的。   上述“钞票给付义务外的其他承诺事项”具体指召募说明书中刊行东说念主商定的 偿债保障设施承诺。   上述“按持有东说念主要求落实负面事项补助设施”具体是指持有本次债券 30% 以上的持有东说念主要求，刊行东说念主将于收到要求后的次日立即采纳如下补助设施，争取 通过债券持有东说念主会议等体式与债券持有东说念主就违抗承诺已毕达成息争：   a）在十五个当然日内提议为本次债券加多分期偿还、投资者回售取舍权等 要求的决策，并于三十个当然日内落实相干决策。   b）持有东说念主要求刊行东说念主实施补助设施的，刊行东说念主应当在两个往复日内见告受 托料理东说念主并履行信息败露义务，并实时败露补助设施的落实进展。   e.刊行东说念主被法院裁定受理破产请求的。                                                — 178 —     第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公诱导行公司债券（第一期）召募说明书   （2）本次债券发生爽约的，刊行东说念主承担如下爽约责任：   协商变更履行方式。本次债券组成第 9、（1）、1）、e 外的其他爽约情形 的，刊行东说念主不错与本次债券持有东说念主协商变更履行方式，以新达成的方式履行。   刊行东说念主的爽约责任可因如下事项撤职： 抗力”中相干划定的情形。 方式撤职刊行东说念主爽约责任。   （3）两边开心，若因刊行东说念主违抗本协议任何划定、承诺和保证（包括但不 限于本次债券刊行、挂牌转让的请求文献或召募说明书以及本次债券存续时间内 败露的其他信息出现伪善纪录、误导性陈说或要紧遗漏），或者因刊行东说念主违抗与 本协议或与本次债券刊行、挂牌转让相干的任何法律、法则和司法，从而导致受 托料理东说念主偏激董事、监事、高等料理东说念主员、雇员和代理东说念主，以及任何其他受补偿 方遭逢的任何诉讼、仲裁、权益要求、损伤、债务、损失、成本、支拨和用度， 刊行东说念主草率受托料理东说念主或其他受补偿方给予补偿（包括但不限于偿付受托料理东说念主 或其他受补偿方就本补偿进行观看、准备、抗辩所支拨的系数用度，支拨的合理 讼师用度），以使受托料理东说念主或其他受补偿方免受损伤；因受托料理东说念主在本次债 券存续时间，违抗本协议或与本次债券刊行、挂牌转让相干的任何法律、法则和 司法，而导致债券持有东说念主或其他受补偿方的损失、责任和用度，刊行东说念主无需承担 补偿责任，如因此给刊行东说念主变成损失的，由受托料理东说念主承担，包括但不限于刊行 东说念主为处理相干纠纷而支拨的用度（如讼师费、观看费、差旅费、评估费等）、向 其他受补偿方承担的补偿等。   （4）刊行东说念主违抗召募说明书商定可能导致债券持有东说念主遭逢损失的，相应违 约情形与爽约责任在召募说明书中商定。   （1）本协议适用于中国法律（香港格外行政区、澳门格外行政区及台湾地 区法律除外）并依其解释。                                                — 179 —     第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公诱导行公司债券（第一期）召募说明书   （2）本协议项下所产生的或与本协议酌量的任何争议，开首应在争议各方 之间协商处理。如果协商处理不成，则协议任一方有权向刊行东说念主住所所在地有管 辖权的东说念主民法院提请诉讼。   （3）当产生任何争议及任何争议正按前条商定进行处理时，除争议事项外， 各方有权连接愚弄本协议项下的其他权益，并应履行本协议项下的其他义务。   （4）两边在本协议第十三条所示地址可看成诉讼（包括一审、二审、再审、 执行等范例）中相干法律文书的灵验投递地址。                                                — 180 —    第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公诱导行公司债券（第一期）召募说明书    第十一节 本期债券刊行的酌量机构及蛮横关系 一、本期债券刊行的酌量机构 （一）刊行东说念主：第一创业证券股份有限公司 住所：广东省深圳市福田区福华一齐 115 号投行大厦 20 楼 法定代表东说念主：吴礼顺 酌量东说念主：屈婳 酌量地址：广东省深圳市福田区福华一齐 115 号投行大厦 20 楼 酌量电话：0755-23838868 传真：0755-23838877 （二）主承销商、簿记料理东说念主：第一创业证券承销保荐有限责任公司 住所：北京市西城区武定侯街 6 号超过中心 10 层 法定代表东说念主：王芳 酌量东说念主：周博文、宋海莹、毛志刚 酌量地址：北京市西城区武定侯街 6 号超过中心 10 层 电话：010-63212001 传真：010-66030102 （三）讼师事务所：北京金诚同达讼师事务所 住所：北京市开国门外大街 1 号国贸大厦 A 座十层 事务所负责东说念主：杨晨 承办讼师：马素湘、宋颖怡 酌量地址：深圳市福田区福华一齐投行大厦 5 层 电话：0755-22235518                                               — 181 —        第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公诱导行公司债券（第一期）召募说明书     传真：0755-22235528     （四）管帐师事务所：立信管帐师事务所（特殊庸俗结伴）     住所：上海市黄浦区南京东路 61 号四楼     执行事务结伴东说念主：朱建弟、杨志国     注册管帐师：倪一琳、严盛辉、王斌     酌量电话：021-63391166     传真：021-63392558     （五）信用评级机构：大公国际资信评估有限公司     住所：北京市海淀区西三环北路 89 号 3 层-01     法定代表东说念主：吕柏乐     酌量东说念主：甄锐、马时伊     酌量地址：北京市海淀区西三环北路 89 番外文大厦 A 座 3 层     电话：010-67413300     传真：010-67413555     （六）登记、托管、结算机构：中国证券登记结算有限责任公司深圳分公 司     住所：深圳市福田区深南通衢 2012 号深圳证券往复所广场     负责东说念主：汪有为     电话：0755-25938000     传真：0755-25988122     邮政编码：518031                                                   — 182 —    第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公诱导行公司债券（第一期）召募说明书 （七）债券受托料理东说念主：东北证券股份有限公司 法定代表东说念主：李福春 住所：长春市生态大街 6666 号 酌量地址：北京市西城区什锦坊街 28 号恒奥中心 D 座 酌量东说念主：刘文峰、于耀茹 电话：010-63210690 传真：010-68573837 （八）本期债券请求上市的证券往复所：深圳证券往复所 地址：深圳市福田区深南通衢 2012 号 理事长：沙雁 电话：021-68808888 传真：021-68804868 邮政编码：518038 （九）召募资金等各专项账户开户银行：招商银行股份有限公司深圳分行 称呼：招商银行股份有限公司深圳分行 户名：第一创业证券股份有限公司，账号：755901683210806 住所：广东省深圳市福田区深南通衢 2016 号招商银行深圳分行大厦 负责东说念主：王小青 酌量东说念主：何欣格 酌量地址：深圳市福田区深南通衢 2016 号招商银行深圳分行大厦 13 楼 酌量电话：0755-88021717 传真：0755-88021717                                               — 183 —      第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公诱导行公司债券（第一期）召募说明书   二、刊行东说念主与本次刊行的酌量机构、东说念主员的蛮横关系   截止本召募说明书签署之日，刊行东说念主与本次刊行酌量的承销商、证券服务机 构偏激负责东说念主、高等料理东说念主员、承办东说念主员之间不存在要紧蛮横关系/存在的平直 或曲折的股权关系偏激他要紧蛮横关系如下：   截止 2024 年 9 月 30 日，刊行东说念主系本期债券的主承销商一创投行的控股股 东，持有一创投行 100%的股权。公司董事、总裁王芳兼任一创投行法定代表东说念主 及执行董事。   本期债券的受托料理东说念主东北证券自营账户持有刊行东说念主股票，2024 年前三季 度每个往复日持股数目最高持有 81,400.00 股，最低持有 0.00 股。截止 2024 年 9 月末，东北证券持有刊行东说念主股票为 3,300.00 股。   除上述股权关系外，刊行东说念主与所聘用的上述与本期债券刊行酌量的中介机构 偏激负责东说念主、高等料理东说念主员及承办东说念主员之间不存在其他平直或曲折的股权关系或 其他要紧蛮横关系。                                                  — 184 —   第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公诱导行公司债券（第一期）召募说明书 第十二节 刊行东说念主、主承销商、证券服务机构及相干东说念主员声明                                              — 185 — 第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公诱导行公司债券（第一期）召募说明书                                            — 186 — 第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公诱导行公司债券（第一期）召募说明书                                            — 187 — 第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公诱导行公司债券（第一期）召募说明书                                            — 188 — 第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公诱导行公司债券（第一期）召募说明书                                            — 189 — 第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公诱导行公司债券（第一期）召募说明书                                            — 190 — 第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公诱导行公司债券（第一期）召募说明书                                            — 191 — 第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公诱导行公司债券（第一期）召募说明书                                            — 192 — 第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公诱导行公司债券（第一期）召募说明书                                            — 193 — 第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公诱导行公司债券（第一期）召募说明书                                            — 194 — 第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公诱导行公司债券（第一期）召募说明书                                            — 195 — 第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公诱导行公司债券（第一期）召募说明书                                            — 196 — 第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公诱导行公司债券（第一期）召募说明书                                            — 197 — 第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公诱导行公司债券（第一期）召募说明书                                            — 198 — 第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公诱导行公司债券（第一期）召募说明书                                            — 199 — 第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公诱导行公司债券（第一期）召募说明书                                            — 200 — 第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公诱导行公司债券（第一期）召募说明书                                            — 201 — 第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公诱导行公司债券（第一期）召募说明书                                            — 202 — 第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公诱导行公司债券（第一期）召募说明书                                            — 203 — 第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公诱导行公司债券（第一期）召募说明书                                            — 204 — 第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公诱导行公司债券（第一期）召募说明书                                            — 205 — 第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公诱导行公司债券（第一期）召募说明书                                            — 206 — 第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公诱导行公司债券（第一期）召募说明书                                            — 207 — 第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公诱导行公司债券（第一期）召募说明书                                            — 208 — 第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公诱导行公司债券（第一期）召募说明书                                            — 209 — 第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公诱导行公司债券（第一期）召募说明书                                            — 210 — 第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公诱导行公司债券（第一期）召募说明书                                            — 211 — 第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公诱导行公司债券（第一期）召募说明书                                            — 212 — 第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公诱导行公司债券（第一期）召募说明书                                            — 213 — 第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公诱导行公司债券（第一期）召募说明书                                            — 214 —      第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公诱导行公司债券（第一期）召募说明书                 第十三节 备查文献   一、备查文献内容   （一）刊行东说念主 2021 年、2022 年、2023 年审计申报及 2024 年 1-9 月未经 审计及审阅财务报表；   （二）主承销商出具的核查意见；   （三）刊行东说念主讼师出具的法律意见书；   （四）评级机构出具的资信评级申报；   （五）《债券持有东说念主会议司法》；   （六）《债券受托料理协议》；   （七）经深圳证券往复所开心并经中国证监会注册的文献。   二、备查文献查阅地点及查询网站   在本期债券刊行期内，专科机构投资者不错至本公司及主承销商处查阅本募 集说明书全文及上述备查文献，或看望深交所网站（http://www.szse.cn/）查阅 本召募说明书全文及摘抄。                                                 — 215 —